МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Статистичне вивчення показників діяльності акціонерних банків (на прикладі вибірки банків України)

    Вибірковим значенням рангового коефіцієнта кореляції Спірмена називають величину [8]:


     (4.6)


    Коефіцієнт  – непараметрична міра залежності між  і .

    Гіпотеза  при альтернативній гіпотезі  перевіряється за допомогою статистики [8]:


     (4.7)


    Якщо , то гіпотеза  відхиляється (тобто між  і  існує рангова кореляційна залежність), і не відхиляється в супротивному разі. Рівень значущості критерію , – верхня границя розподілу Стьюдента з  ступенями вільності.

    Порахуємо коефіцієнт Спірмена між X1 (рівень виконання плану росту ринкової вартості статутного капіталу) і Y (рівень рентабельності статутного капіталу) з таблиці 3.1 з використанням пакету «Статистика» [12].



    Valid N – обсяг вибірок;

    Spearman R – коефіцієнт рангової кореляції Спірмена ;

    t(N2) – статистика  для перевірки гіпотези ;

    plevel – рівень, який відповідає статистиці .

    Оскільки , то гіпотеза  не відхиляється (або, що те ж саме, рlevel > 0,05, тому гіпотеза не відхиляється).

    Ранговий кореляційний зв'язок між X1 і Y є незначущим.

    Порахуємо коефіцієнт Спірмена між X2 (рівень ринкового курсу акцій банків) і Y(рентабельність статутного капіталу банку) з таблиці 3.1 з використанням програмного пакету «Статистика» [12].



    Оскільки , то гіпотеза  не відхиляється (або, що те ж саме, рlevel > 0,05, тому гіпотеза не відхиляється).

    Ранговий кореляційний зв'язок між X2 і Y є незначущим.

    Як показують результати, наведені на графіках на рисунках 4.1–4.3, коефіцієнт детермінації R2 (формула 4.19) для знайдених лінійних та нелінійних рівнянь регресії також ідентифікує дуже низьку щільність кореляційного зв’язку [2].

    Отже, в дослідженій вибірці банків:

    рівень виконання плану зростання ринкової вартості статутного капіталу та ринковий курс акції практично не мають кореляції.

    рівень рентабельності статутного капіталу банку та ринковий курс акції практично не мають кореляції.


    Рис. 4.1. Лінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня виконання плану росту ринкової вартості статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)


    Рис. 4.2. Лінійна регресійно-кореляційна залежність приросту ринкового курсу акцій банків від рівня виконання плану росту ринкової вартості статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)

    Рис. 4.3. Лінійна регресійно-кореляційна залежність відносного приросту кількості емітованих акцій банків від рівня виконання плану росту ринкової вартості статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)


    4.2 Аналіз кореляційної залежності між рентабельністю статутного капіталу та ринковим курсом акції банку


    Лінійний коефіцієнт кореляції Пірсона між факторною X та результативною Y ознакою обчислюється за формулою [8] (з врахуванням даних проміжних розрахунків, наведених в табл.3.4):


     (4.8)

    де  дисперсія вибірки величин Х; (4.9)

     дисперсія вибірки величин Y; (4.10)

     коваріація виборок X,Y (4.11)

     (4.12)


    Лінійний коефіцієнт кореляції чим ближче до 1, тим тісніше зв’язок. Знак коефіцієнта вказує напрямок зв’язку: знак “+” відповідає прямій залежності, знак ““ – оберненій залежності [8].

    Таким чином, між факторною ознакою Х (рентабельність статутного капіталу) та результативною ознакою Y (ринковий курс акції банку) вихідної вибірки задачі існує пряма кореляційна залежність дуже низької щільності.

    Одновимірна лінійна регресійна модель представляється як [10]:


    , (4.13)


    де  – постійна складова доходу  (початок відліку);

     – коефіцієнт регресії;

    – відхилення фактичних значень надою  від оцінки (математичного сподівання)  середньої величини надою в і тому хазяйстві.

    Існують різні способи оцінювання параметрів регресії. Найпростішим, найуніверсальнішим є метод найменших квадратів [3]. За цим методом параметри визначаються виходячи з умови, що найкраще наближення, яке мають забезпечувати параметри регресії, досягається, коли сума квадратів різниць  між фактичними значеннями доходу та його оцінками є мінімальною, що можна записати як


    . (4.14)

    Відмітимо, що залишкова варіація (4.14) є функціоналом  від параметрів регресійного рівняння:


     (4.15)


    За методом найменших квадратів параметри регресії  і  є розв’язком системи двох нормальних рівнянь [3]:


    , (4.16)

    .


    Розв’язок цієї системи має вигляд:


    , (4.17)

    .


    Середньоквадратична помилка регресії, знаходиться за формулою


    , (4.18)


    Коефіцієнт детермінації для даної моделі


     (4.19)

    повинен дорівнювати: >0,75 – сильний кореляційний зв’язок, 0,36>>0,75  кореляційний зв’язок середньої щільності; <0,36  кореляційній зв’язок низької щільності [10].

    Для характеристики кореляційного зв’язку між факторною і результативною ознаками побудуємо графік кореляційного поля та теоретичну лінію регресії, визначимо параметри лінійного рівняння регресії.

    Як показують результати, наведені на графіках рис. 4.4 4.7 коефіцієнт детермінації для знайдених лінійних та нелінійних рівнянь регресії ідентифікує дуже низьку щільність кореляційного зв’язку.

    Тобто в дослідженій вибірці банків рентабельність роботи банку та ринковий курс акції практично не мають кореляції.


    Рис.4.4. – Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня рентабельності статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)


    Рис.4.5. – Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня рентабельності активів банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)


    Рис.4.6. – Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність ринкового курсу акцій банків від рівня рентабельності власного капіталу банку у звітному році(побудовано в EXCEL2007)


    Рис.4.7. – Лінійна та нелінійна регресійно-кореляційна залежність приросту ринкового курсу акцій банків у звітному році від рівня рентабельності статутного капіталу банку у звітному році (побудовано в EXCEL2007)


    ВИСНОВКИ


    Проведений статистичний аналіз характеристик вартості акціонерного капіталу, кількості та вартості акцій і їх ринкової вартості для умовної вибірки 20 комерційних банків України не виявив значущих статистичних закономірностей між зовнішньою результативною ознакою – ринковим курсом акції, тобто перевищенням ринкової вартості акцій комерційних банків над номіналом, та внутрішніми факторними ознаками ефективності (прибутковості) роботи банку – рентабельністю активів та статутного капіталу банку.

    Це свідчить про наступне:

    досліджуєма вибірка 20 банків знаходиться в кінці рейтингу перших 100 банків банківської системи України, тому банки відносяться до класу „карманних” розрахункових банків, які обслуговують вузький круг корпорацій – засновників банків;

    відсутність кореляційного зв’язку між прибутковістю банку (рентабельністю статутного капіталу) та ринковим курсом його акцій є результатом відсутності інвестиційного ринкового попиту на акції досліджуємої групи банків;

    низький рівень рентабельності роботи досліджуємої групи банків у звітному періоді та високий рівень курсової вартості його акцій є штучним бар’єром для спекулятивних інвесторів, який вирішує для засновників банку проблеми з формою відкритого акціонерного товариства – штучно сформована недоцільність скупки акцій банку, курс яких не відповідає вартості акціонерного капіталу та є завищеним.


    СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ


    1. Аналіз банківської діяльності: Підручник / А. М. Герасимович, М. Д. Алексеєнко, І. М. Парасій Вергуненко та ін.; За ред. А. М. Герасимовича.— К.: КНЕУ, 2004. — 599 с.

    2. Ефимова М.Р., Ганченко О.И., Петрова Е.В. Практикум по общей теории статистики. М: Финансы и статистика, 2000.  280 c.

    3. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. и др. Общая теория статистики: Учебник. – М: ИнфраМ, 1998. – 436 c.

    4. Єріна А.М. Теорія статистики : практикум / А. М. Єріна, З. О. Пальян. 6те вид., стер. К. : Знання, 2008. 255 с.

    5. Кармелюк Г. І. Теорія ймовірностей та математична статистика : посібник з розв’язування задач : навч. посібник / Г. І. Кармелюк. – К. : Центр учбової літератури, 2007. – 576 с.

    6. Математика для економістів: теорія та застосування : підручник / В. П. Лавренчук [та ін.]. – К. : Кондор, 2007. – 596 с.

    7. Мармоза А.Т. Практикум з теорії статистики : навч. посібник / А. Т. Мармоза.  3тє вид., виправл.  К. : Ельга : НікаЦентр, 2007.  348 с.

    8. Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности : учебник / под ред. О. Э. Башиной, А. А Спирина.  5е изд., перераб. и доп.  М. : Финансы и статистика, 2007.  440 с.

    9. Орленко Н. С. Інформаційні системи і технології в статистиці : навчальнометодичний посібник для самост. вивчення дисципліни/ Н. С. Орленко ; Мво освіти і науки України, Держ. вищ. навч. заклад "Київський нац. екон. унт ім. В. Гетьмана". – К. : КНЕУ, 2008. – 282 с.

    10. Практикум по эконометрике : учеб. пособие / И. И. Елисеева [и др.] ; под ред. И. И. Елисеевой. – 2е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 344 с.

    11. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. — 2ге вид., доп. і перероб. — К.: КНЕУ, 2004. — 468 с.

    12. „СТАТИСТИКА” – искусство анализа данных на компьютере: Для профессионалов(+СD). – СПб.:Питер, 2003. 688 с.

    13. Сеньо П. С. Теорія ймовірностей та математична статистика : підручник / П. С. Сеньо. – 2ге вид., переробл. і доповн. – К. : Знання, 2007. – 557 с.

    14. Слюсарчук П. В. Теорія ймовірностей та математична статистика : підручник / П. В. Слюсарчук. – Ужгород : Карпати, 2005. – 183 с.

    15. Статистика финансов : учебник / под ред. М. Г. Назарова. – 3е изд., испр. – М. : ОмегаЛ, 2007. – 461 с.

    16. Статистика  Конспект лекцій, Тернопіль, 2006р. – http;\\ www.kneu.kiev.ua – Освітній Інтернетсайт Киівського національного економічного університету, 2008

    17. Фінансовобанківська статистика : навч. посібник/ П. Г. Вашків [та ін.]. – К. : Либідь, 2007. – 512 с.

    18. Шустіков А. А. Фінансова статистика: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2002. — 290 с.



    ДОДАТКИ


    Додаток А


    ТАБЛИЦЯ ВИХІДНИХ ДАНИХ ЗАВДАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ (№524) Основні показники діяльності акціонерних банків України

    № АБ

    Назва А Б

    Вид товариства

    Номінал акції. грн

    Кількість акцій, тис.шт.

    Ціна акції, гри.

    Рівень виконання плану, %

    Кредитна ставка, %

    Обсягу звітному періоді, тис.грн.




    Баз.

    Звітн.

    Баз.

    Звітн.

    Баз.

    Звітн.



    Статутного капіталу

    активів

    прибутку



    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    9

    10

    11

    12

    5

    Інвестбанк

    ВАТ

    0,25

    0,25

    2700

    2800

    0,45

    0,49

    100

    40

    2792

    5973

    645

    6

    Еліта

    ВАТ

    0,20

    0,20

    4700

    7800

    0,53

    0,51

    101,5

    40

    7779

    69097

    4146

    7

    Синдикат

    ВАТ

    0,30 .

    0,30

    9900

    10800

    0,60

    0,60

    103,5

    35

    5401

    31951

    1885

    8

    Трансбанк

    ВАТ

    0,20

    0,20

    3700

    7000

    0,40

    0,43

    96,6

    40

    7000

    32589

    1972

    9

    Реалбанк

    ВАТ

    0,10

    0,10

    50500

    80000

    0,10

    0,12

    102,1

    30

    8004

    38552

    2070

    10

    Геосантріс

    ВАТ

    0,10

    0,10

    24000

    30900

    0,16

    0,18

    101,7

    40

    3090

    30740

    1137

    11

    Новий

    ВАТ

    0,10

    0,10

    17100

    24200

    0,20

    0,24

    103,1

    40

    2415

    26696

    454

    12

    Легбанк

    ВАТ

    0,10

    0,10

    15000

    25000

    0,10

    0,11

    100,9

    20

    2500

    36003

    2225

    13

    Мрія

    ВАТ

    0,10

    0,10

    25300

    36900

    0,11

    0,13

    98,1

    30

    3690

    41477

    2879

    14

    Демарк

    ВАТ

    0,15

    0,15

    3900

    4100

    0,30

    0,32

    100,5

    40

    4130

    22260

    1180

    15

    Еталон

    ВАТ

    0,10

    0,10

    20000

    40000

    0,41

    0,43

    102,0

    30

    4000

    14439

    209

    16

    Регіонбанк

    ВАТ

    0,15

    0,15

    1900

    2800

    0,32

    0,38

    101,2

    40

    2800

    19474

    1079

    17

    Вітчизна

    ВАТ

    0.25

    0,25

    1700

    2700

    0,41

    0,50

    102,4

    35

    2786

    14254

    935

    18

    Ікарбанк

    ВАТ

    0,10

    0,10

    14600

    30100

    0,10

    0,10

    101,3

    40

    3013

    16425

    1138

    19

    Чернігівбанк

    ВАТ

    0,10

    0,10

    28200

    36500

    0,12

    0,16

    103,6

    20

    3650

    16584

    605

    20

    Інтербанк

    ВАТ

    0,25

    0,25

    1500

    2500

    0,50

    0,50

    100,7

    40

    2525

    18019

    897

    21

    Класик

    ВАТ

    0,10

    0,10

    12300

    23700

    0,10

    0,10

    100,9

    40

    2370

    9210

    254

    22

    Полтавабанк

    ВАТ

    0,10

    0,10

    18600

    30000

    0,10

    0,11

    101,5

    20

    3000

    18804

    852

    23

    Інтеграл

    ВАТ

    0,25

    0,25

    600

    1200

    0,55

    0,61

    102,5

    30

    3051

    10224

    467

    24

    Демосбанк

    ВАТ

    0,30

    0,30

    3700

    4000

    0,60

    0,51

    101,7

    40

    4000

    9887

    520


    Усього















    [1] Математика для економістів: теорія та застосування : підручник / В. П. Лавренчук [та ін.]. – К. : Кондор, 2007. – 596 с.


    Страницы: 1, 2, 3


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.