|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Используя статистические функции Microsoft Excel, рассчитаем среднее значение и дисперсию по каждому столбцу, определим отклонение от среднего в долях от дисперсии и, применив формулу дисперсии к столбцу отклонений, получим среднеквадратическое отклонение σх. Затем рассчитаем значение β-коэффициентов для каждой акции: где σх – среднеквадратическое (нормированное и стандартизированное) отклонение цены акции от своего среднего, – среднеквадратическое отклонение рыночного индекса, т.е. колебания цен рынка в целом, – коэффициент корреляции цены данной акции с ценами рынка в целом, т.е. со значениями биржевого индекса. 3. Рассчитаем ожидаемую доходность iож для акций каждой компании по модели САРМ: где i0 - безрисковая рыночная доходность, принятая на уровне 6% годовых, iрын – доходность рынка Все вышеперечисленные вычисления приведены в таблице 2. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дата |
Индекс рынка |
Отклонение |
Доля отклонения |
Ростелеком |
Отклонение |
Доля отклонения |
Роснефть |
Отклонение |
Доля отклонения |
Северсталь |
Отклонение |
Доля отклонения |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27.08.2007 |
1680,03 |
-64,2569 |
-0,037 |
252,70 |
1,08 |
0,0043 |
207,01 |
-7,42 |
-0,035 |
426,60 |
-95,157 |
-0,1824 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28.08.2007 |
1676,85 |
-67,4369 |
-0,039 |
253,21 |
1,59 |
0,0063 |
206,50 |
-7,93 |
-0,037 |
423,00 |
-98,757 |
-0,1893 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29.08.2007 |
1639,68 |
-104,607 |
-0,060 |
252,00 |
0,38 |
0,0015 |
207,50 |
-6,93 |
-0,032 |
421,10 |
-100,657 |
Приглашения09.12.2013 - 16.12.2013 Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»09.12.2013 - 16.12.2013 Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»
|
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.