Система оценки кредитоспособности клиентов банка
Возраст первого лица учитывается при
выдаче ссуд следующим категориям заемщиков: 1) молодым предпринимателям не
имеющим достаточного опыта в сфере бизнеса, – ссуды предоставляют только при
страховке активов или под гарантию третьего лица; 2) бизнесменам преклонного
возраста – при наличии правопреемника, способного принять ответственность за
погашение долгового обязательства.
Состояние здоровья клиента оказывает
решающее воздействие на принятие решения о кредитовании при психических,
венерических, раковых и других заболеваниях. Как правило, медицинские органы не
представляют банкам официальные данные о состоянии здоровья их клиентов.
Поэтому при необходимости банки могут требовать соответствующие справки
непосредственно от должностных лиц, заинтересованных в получении банковских
ссуд. Кроме того, используется доверительная информация авторитетных лиц и
других клиентов банка.
Наличие правопреемственности
устанавливается с помощью соответствующих юридических документов, заверенных
нотариальными органами. К этим документам относятся завещания, доверенности на
ведение коммерческих дел, приказы и распоряжения о назначении на руководящие
должности и другие документы.
Высокие личные качества владельцев и
руководителей фирм в конечном счете находят отражение в объективных показателях
коммерческой деятельности. Помимо общих показателей хозяйственно-финансовой
деятельности (уровень собственного капитала, валовая товарная продукция,
реализация, прибыль, рентабельность) банки проявляют интерес к специальным
показателям, непосредственно влияющим на возвратность предоставленных ссуд. В
современной банковской практике такие показатели ассоциируются с понятием
кредитоспособности заемщика. [26; 94]
В процессе управления кредитным
риском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей,
рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне
кредитоспособности заемщика. Конкретный набор показателей, характеризующих
деятельность предприятия в разных банках, неодинаков и видоизменяется в
процессе развития кредитных отношений. [18; 39]
Критерии и показатели оценки
кредитоспособности заемщика во многом определяются экономическими особенностями
развития общества. Формирование товарно-денежных отношений, развитие
предпринимательства и частного сектора, эволюция форм и видов кредита,
государственная политика в области кредита выступают ключевыми факторами для
поиска актуальных показателей кредитоспособности. Уровень развития банковского
дела и сложившаяся культура кредитования также накладывают своеобразный
отпечаток на процесс анализа кредитоспособности. Критерии, которые в настоящее
время свидетельствуют о кредитоспособности предприятия, завтра могут не
приниматься во внимание. Сегодняшний тип заемщика, пользующийся уважением и
расположением банковского общества, завтра может перестать считаться таковым.
[18; 40]
Оценка кредитоспособности
предполагает использование прежде всего показателей, характеризующих
деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной
задолженности. Однако такие показатели при всей своей важности имеют некоторые
ограничения. Это обусловлено тем, что:
во-первых, многие показатели,
характеризуют финансовое положение заемщика в прошлом, так как рассчитываются
они по данным за истекший период; прогноз же кредитоспособности на перспективу
основывается на оценке возможностей погашения ссуд в будущем;
во-вторых, такие показатели
рассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основе
данных об оборотах за определенный период, в то время как данные об оборотах
полнее характеризуют возможности погашения ссуд. [12; 189]
Таким образом, кредитоспособность клиента
банка характеризуется его репутацией, кредитной историей, аккуратностью при
расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и
перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные
средства из разных источников. При этом банк может использовать необходимую
информацию о потенциальном заемщике, анализируя собственную база данных,
внешние источники, финансовые отчеты. Адекватно оцененная информация и
рассчитанные факторы и показатели риска позволят банку принять верное решение в
отношении совершения кредитной сделки.
1.3 Методики и способы оценки
кредитоспособности юридических и физических лиц
В банковской практике до сих пор
практически не существует единой стандартизированной системы оценки
кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа
кредитоспособности клиента. Основными причинами такого многообразия являются:
различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и
качественным (поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью
допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности; особенности
индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки
кредитоспособности; многообразие факторов, влияющих на уровень
кредитоспособности. [15; 204]
Вместе с тем в мировой банковской
практике кредитоспособность клиента являлась и является одним из основных
объектов оценки при определении целесообразности осуществления кредитной
сделки. В своем историческом развитии способы определения кредитоспособности
постоянно совершенствуются. Ключевыми этапами оценки кредитоспособности
являются финансовый (количественный) анализ, когда рассчитываются коэффициенты,
характеризующие финансово-экономическое состояние предприятия, и нефинансовый
анализ, основанный на использовании различных характеристик клиента: уровень
менеджмента, надежность деловых партнеров, конкурентная среда, опыт работы на
рынке, состав акционеров и др. Широкое развитие получила комбинация финансового
и нефинансового анализов. [15; 204]
В различных странах применяются
различные системы оценки кредитоспособности клиентов банка. Наиболее
распространенные из них представлены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Наиболее
распространенные системы оценки кредитоспособности клиента
«Правило пяти си» (США)
|
CAMPARI
(некоторые европейские банки)
|
COPF
(Германия)
|
CAMEL
(Мировой банк)
|
PARSER
(Англия)
|
C-character
(репутация заемщика)
C-capacity
(финансовые возможности)
C-capital
(капитал, имущество)
C-collateral
(обеспечение)
C-condition
(общие экономические условия)
|
C-character
(репутация заемщика)
A-ability
(способность к возврату кредита)
M-merge
(доходность кредитной операции)
P-purpose
(целевое назначение кредита)
A-amount
(размер кредита)
R-repayment
(условия погашения)
I-insurance (обеспечение)
|
C-competition
(конкуренция в отрасли)
O-organization
(организация деятельности)
P-personnel
(персонал, кадры)
F-finance
(финансы, доходы)
|
C-capital
(достаточность собственного капитала)
A-assets
(размер активов)
M-management
(качество менеджмента)
E-earning
(доходность)
L-liquidity
(ликвидность)
|
P-person
(репутация заемщика)
A-amount
(сумма кредита)
R-repayment
(возможности погашения)
S-security
(обеспечение)
E-expediency
(целесообразность кредита)
R-remuneration
(вознаграждение банку)
|
В американской практике применяется
«правило пяти си». С этим методом хорошо знакомы многие российские специалисты,
он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения
долга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому методу обозначены
словами, начинающимися на букву «с»:
Характер заемщика (character). Под
«характером» понимается репутация заемщика, степень ответственности и желание
погасить долг. Моральный фактор имеет самое большое значение при определении
кредитоспособности. Поэтому кредитные работники очень тщательно изучают
кредитную историю заемщика, его поведение в тех или иных ситуациях, используя
всевозможные источники информации, в первую очередь данные кредитных агентств
(бюро).
Платежеспособность (capacity). Способность
возвратить кредит – субъективное суждение о платежеспособности клиента на
основе анализа истории развития его бизнеса и финансовых возможностей заемщика,
которые определяют его способность погасить долг. Финансовое состояние
определяется с помощью тщательного анализа доходов, расходов и перспектив их изменения
в будущем.
Капитал (capital). Изучение капитала
фирмы играет важную роль в определении кредитоспособности заемщика. Особенно
важно выяснить соотношение суммы долга с размерами активов клиента, его
оборотным капиталом, выяснить состояние дебиторской задолженности.
Обеспечение (collateral) представлено
активами, которые клиенты могут предложить в залог, чтобы получить кредит.
Кредитные работники изучают все приемлемые способы обеспечения, его
достаточность, качество и степень реализуемости в случае непогашения кредита.
Условия (conditions). При изучении
кредитоспособности заемщика принимаются во внимание «общие экономические
условия», определяющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса в
различных сектоpax и регионах и оказывающие влияние на положение как банка, так
и заемщика. [13; 532]
В практике европейских, а также
американских и некоторых российских банков распространение получила методика
CAMPARI. Анализ в соответствии с данной методикой заключается в поочередном
выделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней финансовых документов
наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке
и уточнении после личной встречи с клиентом. Эта и другие методики претендуют
на комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой
состоятельности.
Изложенные критерии оценки
кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К
числу этих способов относятся:
оценка делового риска;
оценка менеджмента;
оценка финансовой устойчивости
клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
анализ денежного потока;
сбор информации о клиенте;
наблюдение за работой клиента путем
выхода на место.
Несмотря на единство критериев и
способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических
и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается
в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. [17; 224]
Рассмотрение основных методик оценки
кредитоспособности заемщика позволяет сделать вывод об идентичности
вышеуказанных этапов в процессе оценки. Эволюционное развитие рейтинговой
оценки предприятий сделало возможным такое выделение этапов, при котором имеют
место достаточность, надежность и информативность оценки. [18; 52]
Оценка кредитоспособности крупных и
средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о
прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В
качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых
коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. [17; 224]
Для банка-кредитора финансовая
состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя
получить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. [25; 249]
Современная банковская практика
использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них
наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов
и денежного потока. Анализ финансовых коэффициентов – наиболее распространенный
способ в применении к российским коммерческим банкам. Прежде всего, это
объясняется его простотой и достаточной наглядностью.
Оценка финансового состояния заемщика
включает: его общую оценку, изменения за отчетный период, оценку финансовой
устойчивости, определение текущей ликвидности.
Главным источником информации для
определения финансового положения является баланс и отчет о прибылях и убытках.
Наряду с этим банк может использовать
выписки по счетам предприятия, расшифровки балансовых статей, общую
статистическую информацию, характеризующую развитие промышленности и других
отраслей народного хозяйства страны.
Оценку заемщика начинают с выявления
статей, которые указывают на тяжелое финансовое состояние предприятия (убытки,
наличие просроченных ссуд, задолженностей, неплатежей в бюджет). Затем
определяют общую стоимость имущества организации, которая равна валюте баланса,
и тенденции ее изменения за анализируемый период. С этой целью валюту баланса
на начало периода сравнивают с валютой баланса на конец периода. Такое
сопоставление позволяет определить общее направление изменения баланса.
Далее целесообразно установить
динамику объема производства и реализации продукции, а также прибыли
организации.
Рассматривая изменения разделов и
статей баланса, необходимо их оценить и сопоставить. Положительной оценки
заслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств,
краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных
средств, капитальных вложении и нематериальных активов; в пассиве баланса – увеличение
сумм прибыли, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов.
Отрицательной оценки обычно заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской
задолженности соответственно в активе и пассиве баланса. Во всех случаях
отрицательно оценивают наличие и увеличение остатка по статье «Убытки». [12;
189]
Итак, финансовый анализ начинают, как
правило, с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые
показатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входят
несколько основных общепринятых показателей и множество дополнительных,
рассчитываемых в зависимости от целей анализа и управления. Цели анализа могут
предполагать как комплексный анализ финансового положения предприятия, так и
сравнительно простой анализ на базе основных аналитических финансовых
коэффициентов либо расчет одного из них.
Аналитические финансовые коэффициенты
характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой)
отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют
сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами,
коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.
В европейских странах и в США
применяется практика сравнения коэффициентов со среднеотраслевыми их
значениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевых
является предпосылкой для более детального анализа финансового состояния фирмы.
[20; 111]
Методики анализа финансового
состояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов обычно сводятся к
двум ключевым пунктам:
берется группа показателей, на базе
которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности
заемщика;
полученные значения коэффициентов
сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или
критических).
При практической реализации этой
технологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая – сколько и каких
показателей использовать для анализа.
Количество расчетных коэффициентов,
рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченно
велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более
коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна
определять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» – это
тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет
признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут
анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда
ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном
счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).
Мировая банковская практика
выработала много разнообразных групп финансовых коэффициентов, которые в
принципе могут использоваться для анализа финансового состояния заемщика.
Наиболее известной можно считать следующую их классификацию. [23; 498]
Проблема вторая – какие значения
коэффициентов считать «нормативными» или «критическими». На Западе значения
коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более
ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное
предприятие относится. В наших условиях реализовать такую рекомендацию трудно,
если не невозможно. Сравнение со своими прежними показателями зачастую
невозможно из-за постоянного изменения «правил игры» (налоговое
законодательство, другие нормативные акты). Еще сложнее сравнивать показатели
анализируемого предприятия с «нормативными», поскольку таковых просто нет. В
российском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевых
показателей в качестве нормативов декларируется, но ни один государственный
орган не проводит подобных расчетов. Нормативные документы Банка России также
не определяют порядок проведения финансового анализа. [23; 499]
В первую группу входят коэффициенты,
характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно
высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием
возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов. [20;
112]
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым
обязательствам.
Ктл = Текущие активы : Текущие
пассивы
Коэффициент текущей ликвидности
предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает
клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность
ближайших сроков погашения, стоимость запасов, товарно-материальных ценностей и
прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков
погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим).
Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является
некредитоспособным. Значение этого коэффициента, как правило, не должно быть
менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой
оборачиваемостью капитала.
Коэффициент быстрой (оперативной)
ликвидности (Кбл) имеет несколько иную смысловую нагрузку. Он рассчитывается
следующим образом:
Кбл = Ликвидные активы : Текущие
пассивы
Ликвидные активы представляют собой
ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в
наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой
банковской практики относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в
российской – часть быстро реализуемых запасов.
Назначение коэффициента быстрой
ликвидности – прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего
оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. [17; 226]
Отдельные коммерческие банки
применяют обобщенный коэффициент ликвидности. Для его расчета каждому
ликвидному виду актива присваивается коэффициент корректировки, учитывающий
вероятность превращения их в денежную наличность, а каждому виду текущих
обязательств – коэффициент корректировки, который учитывает вероятность
немедленного (скорого) предъявления соответствующего обязательства к исполнению.
Причем корректирующий коэффициент устанавливается в зависимости от специфики
предприятия (отрасли, технологические особенности производства, спрос на
продукцию, длительность дебиторской и кредиторской задолженностей и др.).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|