Определение кредитоспособности заемщика при выдаче банковской ссуды

В итоге можно говорить о том, что деятельность предприятия убыточна; убыток отчетного периода в базисном составил 1274808 тыс. руб., а в отчетном – 2017850 тыс. руб., что свидетельствует о некотором ухудшении в производственной деятельности предприятия.

2 Оценка финансовой устойчивости

Показатели этой группы характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для расчета является стоимость имущества.

Таблица 3. – Расчет рейтинговой оценки предприятия-заемщика

Расчетные формулы:

Кнз =

Ксз =

Кпо =

Кпп =

Кол =

Крп =

Крод =

Каждому коэффициенту присвоим определенный балл, соответствующие значения представлены в таблице 4.

Дополнительно 5 баллов присваиваются предприятию заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики», в соответствии с которым рассматриваются соответствующие величины:

Тбп – темпы роста балансовой прибыли

Тор – темпы роста объемов реализации

Так – темп роста суммы активов (основного и оборотного) предприятия

Тбп =1627298/ 1274808*100%=127,6

Тор = 1560162/ 1182073 *100%=75,4

Так = 2450858 / 1547572 *100%=158

Оптимальным признается следующее соотношение указанных величин:

Тбп > Тор > Так > 100%

В нашем случае:

Тбп = 127,6>100%;

Тор = 75,4< 100%

Так = 158>00%

Таким образом, Тбп =127.6 >100%; Тор = 75.4< 100%; Так =158> 100%, соответственно «золотое плавило» не выполняется, и мы не можем присвоить предприятию дополнительные 5 баллов к его рейтингу.

Как видно из расчёта, следует не выполнение золотого правила.

Соответствие нормативному значению каждого из полученных при анализе коэффициентов дает соответствующее значение в баллах для рейтинговой оценки на каждый отчетный период. Несоблюдение рекомендуемого уровня каждого из полученных коэффициентов, используемых при рейтинговой оценке предприятия-заемщика, а также несоблюдение «золотого правила экономики» дает нулевое значение данного показателя для рейтинговой оценок.

Таблица 4. – Бальная оценка коэффициентов рейтинговой оценки предприятия-заемщика

Таблица 5 – Определение класса платежеспособности

3. Оценка деловой активности

Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Данные, полученные сотрудником кредитного отдела в результате анализа показателей деловой активности предприятия-заемщика, не учитываются при расчете рейтинговой оценки и носят вспомогательный характер при принятии решения о выдачи кредита.

Таблица 6. – Оценка деловой активности предприятия-заемщика

Расчетные формулы:

Общий коэффициент оборачиваемости = ,

Оборачиваемость запасов (дни) = ,

Оборачиваемость оборотных активов = ,

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет кредитов банков и кредиторской задолженности.

Расчетная формула:

4. Анализ возможного банкротства предприятия-заемщика на основе Z-анализа Альтмана

Z = 1,2 Х1+1,4 Х2 +3,3 Х3+0,6 Х4+1,0 Х5

где Х1 = оборотный капитал / всего активов=стр. 290 ф №1 / стр. 300 ф №1

Х2 = нераспределенная прибыль отчетного года / всего активов = стр. 470 ф №1/ стр. 300 ф №1;

Х3= прибыль до налогообложения / всего активов = стр140 ф №2 / стр. 300 ф №1;

Х4= всего активов / привлеченный капитал = стр300 ф №1 /стр. 590 + стр. 690 ф №1;

Х5= выручка от реализации / всего активов = стр. 010 ф №2 / стр. 300 ф №1.

Z = 1,2*0,95 (0,96) +1,4* -1,5 (-1,4) +3,3*0 +0,6*0,38 (0,4) +1,0*2,2 (2,3)

Х1 = 1482033/1547572=0,95 (2359058/2450858=0,96)

Х2 = -2422389/1547572=-1,5 (-3620400/2450858=-1,4)

Х3= 0

Х4= 1547572/3969961=0,38 (2450858/6071258=0,4)

Х5= 3450583/1547572=2,2 (5850514/2450858=2,3) 

Zбаз=1,14+(-2,1)+0,22+2,2=1,46

Zотч=1,15+(-0,96)+0,24+2,3=1,73

Вывод по полученным результатам:

Критическое значение индекса Z по Альтману равно 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса Z предприятия-заемщика. Данный анализ предполагает вывод о возможности банкротства в ближайшей перспективе 2–3 года, если расчетное значение Z < 2,675 и достаточно устойчивой финансовой устойчивости, если Z > 2,675.

В нашем случае на первый отчет индекс составляет 1,46, а на второй отчет 1,73. Можно предположить что в ближайшие 2 года возможно банкротство предприятия, так как Z<2,675, что в первом периоде что и во втором период. Но наблюдается не значительное увеличение данного индекса на 0,27.

5. Вывод по полученным результатам

Коэффициент независимости

Показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Достаточно высоким значением является уровень >0,4. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. В нашем случае на отчет 1 он составляет -1,5, а на отчет 2 он составляет -1,4 и это не соответствует нормативам. Таким образом, возникает риск кредиторов.

Соотношение заемных и собственных средств

Определяет зависимость от внешних займов. Чем больше значение данного показателя, тем выше степень рисков инвесторов. Допустимое значение показателя от 0,3 до 1 включительно. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения. В нашем случае на отчет 1 он составляет -1,6, а на отчет 2 он составляет -1,67 и это не соответствует нормативам. Таким образом, можно усомниться в финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент покрытия общий.

Данный коэффициент определяется из соображения, что ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств предприятия, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже 1. оптимальным считается коэффициент равный 2. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,38, а на отчет 2 он составляет 0,4 и это не соответствует нормативам. Можно говорить о том что у предприятия не достаточно ликвидных средств для покрытия своих обязательств и это не есть хорошо, для предприятия, можно отказать в выдаче кредита.

Коэффициент промежуточного покрытия

Из состава всех легко реализуемых активов вычитается наименее ликвидный актив и соотносится к величине краткосрочных обязательств. Нормативное значение >0,6. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,07 а на отчет 2 он составляет 0,01 и это не соответствует нормативам.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Данный коэффициент учитывает соотношении наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Нормативным значением принимается >0,1. Если коэффициент превышает 0,5, то платежеспособность предприятия высокая. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,07 а на отчет 2 он составляет 0,01 и это не соответствует нормативам. Платежеспособность предприятия низкая.

Коэффициент рентабельности продаж

Определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля выручки от реализации. Нормативным значением принимается >0,1. В нашем случае 0,2 – это соответствует нормативам. Причем, этот коэффициент стабилен в оба периода.

Коэффициент рентабельности основной деятельности

Определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля затрат на производство. Нормативным значением принимается >0,1. В нашем случае 0,2 – это соответствует нормативам. Причем, этот коэффициент стабилен в оба периода.

Общий коэффициент оборачиваемости

Отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В нашем случае на отчет 1 он составляет 2,2 а на отчет 2 он составляет 2,3.

Оборачиваемость запасов (в днях).

Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривания на предприятии, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости погасить долги. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,7 а на отчет 2 он составляет 0,017. Можно наблюдать падение этого показателя.

Оборачиваемость оборотных средств (в днях)

Показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,4 а на отчет 2 он составляет 0,4. Показатель стабилен на протяжении обоих периодов.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет кредитов банков и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности. В нашем случае Кредиторская задолженность выросла и дебиторская тоже соответственно на 2101297 и 2193305 тыс руб. И можно говорить о равновеликом увеличении доли дебиторской и кредиторской задолженности.

Индекс Альтмана.

Критическое значение индекса Z по Альтману равно 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса Z предприятия-заемщика. Данный анализ предполагает вывод о возможности банкротства в ближайшей перспективе 2–3 года, если расчетное значение Z < 2,675 и достаточно устойчивой финансовой устойчивости, если Z > 2,675. В нашем случае на первый отчет индекс составляет 1,46, а на второй отчет 1,73. Можно предположить что в ближайшие 2 года возможно банкротство предприятия, так как Z<2,675, что в первом периоде что и во втором период. Но наблюдается не значительное увеличение данного индекса на 0,27.

6. Вывод о выдачи кредита

В зависимости от класса кредитоспособности.

В нашем случае 3 класс кредитоспособности. Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано с серьезным риском для банка. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера его уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне около 30%.

Соответственно наш банк выдает кредит под поручительство.

Гарантии (поручительства). Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (прил. Д). По общему правилу лицо, выступившее в роли гаранта (поручителя) сделки, обязуется перед кредитором выполнить обязательства заемщика, если последний не сможет погасить свой долг по данной сделке. Поручительство создает большую вероятность удовлетворения требования кредитора к должнику, так как ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности, как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая.

Гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательства надежности и представления обеспечения. В отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах. Методика определения платежеспособности предприятия мною уже описана выше. Есть свои известные методики определения финансового состояния банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнения, банк должен потребовать обеспечения его гарантии залогом имущества.

Расчет суммы кредита. Простые проценты.

S=P (1+i*n) S=200.000 (1+0,3*2)=320.000

Заключение

В итоге проведенного анализа кредитоспособности заемщика можно сделать выводы о том что не стоило бы выдавать кредит предприятию не на каких условиях, ибо предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, и более того риск банкротства предприятия очень высок.

В крайнем случае можно выдать кредит под поручительство.

Гарантии (поручительства). Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (прил. Д). По общему правилу лицо, выступившее в роли гаранта (поручителя) сделки, обязуется перед кредитором выполнить обязательства заемщика, если последний не сможет погасить свой долг по данной сделке. Поручительство создает большую вероятность удовлетворения требования кредитора к должнику, так как ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности, как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая.

Гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательства надежности и представления обеспечения. В отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах. Методика определения платежеспособности предприятия мною уже описана выше. Есть свои известные методики определения финансового состояния банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнения, банк должен потребовать обеспечения его гарантии залогом имущества.

Библиографический список

1. Баранникова, Н.П. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: краткий курс: учеб. / Н.П. Баранникова, Н.И. Строкова, Н.Ф. Самсонова и др.; под. ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Инфра-М, 2003. – 302 с.

2. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / А.С. Бакаев [и др.]. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 719 с

3. Балабанов, А.М. Финансы [Текст] / А.М. Балабанов, И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2000. – 152 с.

4. Банковское дело [Текст]: Учеб. / И.О. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Валенцева и др.; Ред. О.И. Лаврушин. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: КноРус, 2005. – 768 с.

5. Бочаров, П.П. Финансовая математика [Текст]: Учеб. /П.П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов. – М.: Гардарики, 2002. – 623 с.

6. Галицикий, В.Ю. Кредиты и займы [Текст]: Правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение / В.Ю. Галицкий. – М.: ГроссМедиа, 2006. – 224 с.

7. Ипотека в России [Текст] / А.В. Толкушин, В.Б. Иванов, А.Н. Кузьминов и др.; Под ред. А.В. Толкушина. – М.: Юристъ, 2002. – 525 с.

8. Ковалев, В.В. Курс финансовых вычислений [Текст] / В.В. Ковалев, В.А. Уланов. – Изд. 3-е, доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.

10. Костина, Н.И. Финансовое прогнозирование в экономических системах [Текст]: Учеб. Пособие для студентов высш. учеб. заведений, обучающихся по экон. Специальностям / Н.И. Костина, А.А. Алексеев. – М.:ЮНИТИ, 2002. – 285 с.

11. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст] / М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ «Дис», 1997. – 154 с.

12. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования [Текст]: учеб. пособие для вузов / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.П. Корниенко; под ред. О.И. Лавршина. – Изд. 2-е. – М.: КноРус, 2006. – 256 с.

13. Нешитой, А.С. Финансовый практикум [Текст]: учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям и направлениям / А.С. Нешитой. – Изд. 6-е, перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 206. – 192 с.

Страницы: 1, 2