Операции с векселями
Операции с векселями
СОДЕРЖАНИЕ
1 ВЕКСЕЛЬ КАК ЦЕННАЯ БУМАГА. ВЕКСЕЛЬНОЕ
ОБРАЩЕНИЕ. 2
2 РОЛЬ БАНКОВ В ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО
ОБРАЩЕНИЯ.. 9
2.1 Учет векселей.
Механизм расчета учетного процента. 9
2.2 Ссуды под залог
векселей. 13
2.3 Инкассирование
векселей. 15
2.4 Домициляция
векселей. 16
2.5 Векселедательский
кредит. 16
2.6 Форфейтинговые и
факторинговые операции с векселями. 17
2.7 Акцептный кредит. 18
3 ПРОБЛЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ В РОССИИ.. 20
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА.. 21
1 ВЕКСЕЛЬ КАК ЦЕННАЯ БУМАГА. ВЕКСЕЛЬНОЕ
ОБРАЩЕНИЕ
Одним из немаловажных
направлений банковской деятельности являются операции с векселями.
Вексель (от нем. –
обмен) – самая «классическая ценная» бумага и исторически первое средство
платежа и перевода по дебету.
Вексель сочетает в
себе две функции:
1) средство платежа;
2) средство кредитования.
Обе эти функции
неразрывны и дополняют друг друга.
Вексель – это ценная бумага, представляющая собой
письменное простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную
денежную сумму. Вексель дает право его держателю требовать от должника уплаты
денежной суммы, указанной на векселе.
По сути вексель –
это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа.
Векселя
классифицируют по различным критериям, основной критерий – особенности
документооборота.
Согласно
этим особенностям вексель может быть простым или переводным.
Рис
1. Классификация векселей.
Простой
вексель
(соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и
ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить
определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю
средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по
существу он является его долговой распиской.
Векселедержатель (продавец,
получатель платежа)
|
|
Векселедатель
(покупатель,
плательщик)
|
|
1
2
3
4
Рис. 2 Процесс
обращения простого векселя:
1 – векселедатель
(покупатель) вручает вексель векселедержателю (продавцу);
2 – векселедержатель
(продавец) отгружает товар (выполняет работы, оказывает услуги покупателю;
3 – продавец
предъявляет вексель к оплате;
4 – покупатель
оплачивает вексель.
Переводной вексель (тратта) – это письменный документ,
содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате
указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.
В отличие от простого в переводном векселе
участвуют не два, а как минимум три лица:
• векселедатель (трассант), выдающий
вексель;
• плательщик (трассат), к которому
обращен приказ произвести платеж по векселю;
• векселедержатель (ремитент) –
получатель платежа по векселю.
Переводной
вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только
после этого он приобретает силу исполнительного документа.
4
5
3
1
2
Рис. 3 Процесс
обращения переводного векселя:
1 – трассант
(векселедатель) направляет трассату (плательщику, т.е. лицу – должнику) товар,
а также тратту;
2 – трассат
(плательщик) возвращает акцептованный вексель ремитенту – получателю денег по
переводному векселю;
3 – трассант
направляет акцептованный вексель ремитенту;
4 – ремитент
направляет вексель трассату к оплате;
5 – трассат
оплачивает вексель и одновременно погашает вексель, делая отметку об оплате на
его обратной стороне.
Акцепт означает согласие уплатить указанную сумму,
если же плательщик не согласен с уплатой, то составляется протест.
Вексельный протест – нотариально заверенный отказ
обязанного по векселю от выполнения своих обязательств. Цель протеста –
официально подтвердить этот факт. Пропуск сроков не лишает вексель силы, однако
векселедержатель утрачивает право требования по отношению ко всем лицам,
подписавшим вексель, кроме акцептанта (или векселедателя простого векселя) и
их гарантов.
Существуют следующие виды протеста:
• протест переводного векселя в неакцепте
или недатировании акцепта, цель протеста – создание условий для досрочного удовлетворения
требований кредитора; совершается в течение срока предъявления к акцепту;
• протест в неплатеже по векселю, цель
протеста – сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю; протест
должен быть предъявлен не позднее 12.00 дня, следующего за днем истечения
срока платежа;
• протест в невыдаче экземпляра
акцептованного переводного векселя лицом, у которого он находится.
Векселя предъявляются на протест в
нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка – домицилиата.
Переводной и простой вексель должен быть
составлен только на бумаге (бумажном носителе). Он содержит следующие обязательные
реквизиты:
• вексельная метка (наименование
«Вексель»);
• предложение (обязательство) уплатить
определенную сумму;
• наименование плательщика;
• указание срока платежа;
• указание места платежа;
• наименование того, кому или по приказу
кого платеж должен быть совершен;
• дата и место составления векселя;
• подпись векселедателя;
• наименование
плательщика (трассата) – только для переводного векселя.
По срокам платежа векселя классифицируются
следующим образом:
• но предъявлении;
• «во столько-то времени от предъявления»;
• «во столько-то времени от составления»;
• на определенный день.
Переводные векселя, содержащие либо иное
назначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны.
Переводной вексель сроком по предъявлении
оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дня его
составления. Векселедатель может установить, что вексель не может быть
предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок для
предъявления начинается с этого времени.
Срок платежа по переводному векселю,
составленному во столько-то времени от предъявления, определяется либо
датой акцепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста акцепт считается
сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту.
Срок платежа по
переводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от
составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того
месяца, в котором платеж должен быть произведен. Если
переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с
половиной от составления или от предъявления, то надлежит сначала отсчитывать
целые месяцы.
Если переводной вексель подлежит оплате в
определенный день в каком-либо месте, где принят календарь иной, чем в месте выдачи,
то срок платежа считается назначенным по календарю места платежа.
Как законный оборотный документ вексель
может передаваться посредством индоссамента.
Индоссамент – это передаточная надпись,
учиненная прежним держателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на
добавочном к нему листе – аллонже), которая передает права по векселю его
новому держателю (индоссату). Индоссамент должен быть написан на оборотной
стороне векселя или на аллонже таких образом, чтобы начинался на самом векселе,
а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент недействителен.
Вексель может быть передан по индоссаменту
физическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением случаев,
предусмотренных законодательством Российской Федерации. Передаточные надписи
обычно имеют вид: «платите приказу» или «вместо меня (нас) уплатите».
Различают следующие виды индоссамента:
• именной;
• на предъявителя;
• бланковый.
Именной индоссамент содержит:
• полное наименование – для юридического
лица или предпринимателя;
• фамилию, имя, отчество, паспортные
данные и данные о счете индоссата – для физического лица.
Индоссамент на предъявителя – содержит
надпись «платите приказу предъявителя этого векселя».
Бланковый индоссамент – не содержит указания
лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта.
Если на векселе последний индоссамент
бланковый, то векселедержатель вправе осуществить с ним следующие действия:
• заполнить индоссамент либо своим
именем, либо именем какого-либо другого лица;
• передать, в свою очередь, вексель либо
по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо другого
лица;
• передать вексель третьему лицу, не
заполняя бланковый индоссамент и не совершая другого индоссамента.
Лицо, получившее вексель по индоссаменту,
может распоряжаться им по своему усмотрению – предъявить к платежу либо индоссировать. При
передаче векселя происходит перенесение всех вытекающих из него прав в том виде,
в котором они зафиксированы и предоставляются документом, вне зависимости от
прав предшественников. Поэтому при приобретении векселя по индоссаменту клиенту
необходимо проверить непрерывность ряда индоссаментов.
Если на векселе были сделаны индоссаменты,
то последний векселедержатель, который не получил платеж, может предъявить иск
к любому индоссанту. Для предъявления векселедержателем иска установлены сроки
вексельной давности, которые различны в зависимости от характера
ответственности каждого участника векселя:
• к акцептанту переводного векселя – 3
года;
• к векселедателю
простого векселя или индоссанту переводного векселя – 1 год;
• для исковых требований индоссантов друг
к другу – 6 мес.
Возможность
индоссирования векселей расширяет границы их использования,
превращая вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в
кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг.
Вексельное обращение самым непосредственным
образом связано с функционированием рынка капиталов и дает возможность
получить кредит, минуя банк. Товарный кредит может по-разному внедряться в
экономические отношения поставщиков и покупателей товарной продукции.
Один из путей – оформление векселями
взаимной задолженности организаций по поставкам материальных ценностей и оказанным
услугам. Другой путь – расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих
банков, способствующей росту оборотных капиталов заемщиков и нормализации
платежной дисциплины. Вексель можно рассматривать как объект прямых (покупка
за деньги) или косвенных (получение в качестве оплаты) инвестиций.
Функциональная задача
рынка векселей состоит в перераспределении в основном краткосрочных денежных
средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые вексели. Представляя
собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом
уровне его участниками выступают кредитные организации и их клиенты, а в его
основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих
банков, других кредитных организаций. На втором уровне субъектами являются
только кредитные организации: с одной стороны Банк России, с другой –
учреждения второго уровня банковской системы, в том числе коммерческие банки.
Основную массу операций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог
первоклассных векселей. Обязательным условием вексельного оборота коммерческих
банков является свободный учет векселей в Банке России.
Преимущества векселя в обращении:
– векселя более мобильны, часть их
стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем
продажи или залога;
– вексель – эффективное средство погашения
взаимозадолженностей между предприятиями;
– вексель как абстрактное долговое
обязательство не связан с условиями сделки;
– в значительной степени удовлетворяет
потребности хозяйственного оборота в ликвидных активах.
ОБРАЩЕНИЯ
Банки совершают с
векселями следующие операции:
·
эмиссия (выпуск) векселей;
·
учет векселей;
·
ссуды под залог векселей;
·
инкассирование векселей;
·
домициляция векселей;
·
векселедательский кредит и
другие.
Правовой основой осуществления банковских
операций с векселями является законодательство (вексельное право), представляющее
собой совокупность правовых норм, регулирующих вексельные отношения, и прежде
всего Женевские вексельные конвенции. Это многосторонние межгосударственные
договоры, регулирующие вексельные отношения, заключенные на международной
конференции в Женеве в 1930 г. и разработанные с целью унифицикации норм
вексельного законодательства различных стран.
Все операции банков с векселями можно
разделить на три группы:
1. выпуск собственных (финансовых)
векселей с целью привлечения свободных денежных средств;
2. вексельное кредитование;
3. организация расчетов с использованием
векселей;
3.1. векселей банка;
3.2. разработка вексельных схем
взаимозачетов для клиентов банка.
С использованием векселей банки формируют
цепочки взаимозачетов как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В
основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования.
Операции по учету
векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом.
Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку.
Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором
(векселедержателем). Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные
средства. Если банк принимает к учету только вексели, основанные на товарных
сделках, он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере
сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и
правильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселей
к учету банк давать не обязан.
Операция учета заключается в покупке
банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при
котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом,
векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель,
выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая
в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого
срока.
Учитывая вексель, клиент банка приобретает
ликвидные средства. а также избавляется от необходимости возврата банку полученных
по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и
только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к
предъявителю векселя.
Вексели предоставляются в банковские
учреждения в сопровождении реестров, имеющих единую форму. Коммерческие банки
могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной иене.
Вексели располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть подписаны
предъявителем или уполномоченным им лицами, имеющими право распоряжаться
денежными суммами от имени клиента.
Реестры передаются в вексельный (учетный)
отдел для проверки векселей. При желании клиента банк выдает ему квитанцию о
приеме векселей, если учет последних не может быть произведен в день приема.
Представленные к учету вексели должны
иметь бланковые передаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланковой
надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставить
штамп о передаче векселя на его имя, превратив таким образом бланковую надпись
клиента в именную. Обращение бланкового индоссамента в именной направлено на
предотвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.
В число предоставляемых банками услуг
может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об
утраченных векселях других банков.
Купля-продажа векселей дает возможность
коммерческому банку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидности
банков эти операции позволяют практически сразу перепродать другому банку
купленный вексель, в то время как вложения будут возвращены только после
наступления срока. Таким образом, операция по учету векселей имеет большое
значение для регулирования ликвидности баланса банка, для его последующего
рефинансирования через переучет векселей.
Страницы: 1, 2
|