МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Методика анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка

    Например, у Липецкого хлебозавода №5 поступление выручки и получение прибыли представляется в следующем виде (таблица 4, рис. 1).



    Таблица 4. Поквартальное распределение выручки и прибыли

    Наименование

    показателя

    2006 г., тыс. руб.

    1 кв.

    2006 г., тыс. руб.

    2 кв.

    2006 г., тыс. руб.

    3 кв.

    2006 г., тыс. руб.

    4 кв.

    2006 г.,

    тыс. руб.

    1 кв.

    2007 г., тыс. руб.

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    Выручка

    29866

    6609

    5893

    8332

    9032

    7369

    Прибыль

    2563

    476

    420

    770

    897

    182


     
     








    Рис. 1. График распределения показателей


    В целях совершенствования проведения анализа отчета о прибылях и убытках возможно составление таблиц сезонного изменения объемов производств и, соответственно, выручки от реализации продукции для различных отраслей промышленности и сельского хозяйства. В этом случае банк может более объективно оценить изменение объемов производства и прибыли заемщика в последующие периоды, а, следовательно, и возможность заемщика возвратить кредит и начисленные проценты. Такой подход к учету сезонного характера производства дает возможность и более точно оценить вероятную сумму кредита.

    Анализ структуры дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам, срокам возникновения и погашения (на обе рассматриваемые даты) подразумевает представление данных в виде таблицы (таблица 5, 6) и их последующую оценку.

    Для заполнения таблиц используются расшифровки дебиторской задолженности, предоставленные бухгалтерией предприятия и заверенные подписью главного бухгалтера.

    Как следует из анализа данной таблицы, предприятие имеет всего три крупных дебитора, задолженность ни одного из них не составила более 70% от суммы общей дебиторской задолженности.


    Таблица 5. Структура дебиторской задолженности Липецкого хлебозавода №5 по состоянию на 01.01.2007 г.


    Дебитор

    Сумма, тыс.

    руб.

    Дата возникновения

    Срок погашения

    Доля в

    общей задолженности, %

    1. ЗАО «Старт»

    785

    15.11.06

    январь 2007 г.

    25.1

    2. ОАО «Сударыня-печка»

    1318

    28.11.06

    январь 2007 г.

    42.2

    3. ОАО «Восход»

    572

    05.12.06

    февраль 2007

    18.2

    4. Прочие

    451

    -

    -

    14.5

    Общая сумма

    3126

    -

    -

    100.0


    Это говорит о том, что предприятие не допускает роста зависимости от покупателей своей продукции и проводит целенаправленную работу с дебиторами по оплате счетов, что в свою очередь существенно для последующего анализа и определения рейтинговой оценки.

    При анализе таблицы 6 следует обратить внимание, что один из дебиторов остался прежний, а два других новые, необходимо проверит наличие договоров поставки с ними и сроков оплаты. В тот момент, что ни одна из крупных задолженностей не является длительной (более 3-х месяцев), может считаться положительным.

    Задолженность ни одного из дебиторов также не составила более 70% от общей суммы.

    Здесь же необходимо обратить внимание на наличие или отсутствие договоров поставки с указанными дебиторами, давно ли предприятие работает с ними, не было ли ранее замечено нарушение ими сроков оплаты и т.д. Все эти факторы определяют степень организации работы предприятия в плане погашения дебиторской задолженности.


    Таблица 6. Структура дебиторской задолженности Липецкого хлебозавода №5 по состоянию на 01.04.2007 г.


    Дебитор

    Сумма,

    тыс.

    руб.

    Дата возникновения

    Срок погашения

    Доля

    в общей задолженности, %

    1. ОАО «Сударыня-печка»

    783

    12.02.2007

    апрель 2007 г.

    26.4

    2. ОАО «Самед»

    929

    03.03.2007

    апрель 2007 г.

    31.4

    3. МТП «Забота»

    593

    15.03.2007

    май 2007 г.

    20.0

    4. Прочие

    658

    -

    -

    22.2

    Общая сумма

    2963

    -

    -

    100.0


    Из анализа структуры дебиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие умело, работает со своими должниками, не допускает нарастания крупных просроченных долгов, имеет в числе потребителей надежно работающих, имеющих хорошую репутацию покупателей.

    По такой же схеме обычно проводится и анализ расшифровки кредиторской задолженности заемщика. При анализе обращается внимание, нет ли в числе кредиторов одного, задолженность кому составляет более 60 – 70% от общей суммы, каков срок этой задолженности и причины его возникновения, оценивается возможность и способ её погашения в ближайшее время, источники погашения. В случае наличия в общем списке крупного кредитора, задолженность которому является к тому же и просроченной, возникает опасность обращения такого кредитора в суд и принудительного взыскания задолженности, что может одномоментно поставить предприятие в очень тяжелое финансовое положение. Этот фактор очень важен при проведении анализа, и даже в случае получения предприятием довольно высокой рейтинговой оценки может служить причиной для отказа в выдаче кредита или снижения его суммы, так как значительно ухудшается кредитоспособность заемщика.

    Для определения суммы выдаваемого кредита в практике Национальный банк «Траст» важное место занимал анализ оборотов денежных средств предприятия по расчетным счетам. Как правило, большее внимание обращалось на обороты по расчетным счетам, открытым в банке, вместе с тем учитывалось движение денежных средств и в других банках.

    Однако, как выяснилось при анализе кредитоспособности некоторых заемщиков, многие предприятия активно работают с денежной наличностью, и при наличии у них большого числа поставщиков и покупателей через кассы проходит значительный оборот денежных средств.

    Особенно резко это выявилось после известного кризиса в августе 1998 г., когда корреспондентские счета многих банков «зависли» и клиенты вынуждены были увеличить оборот наличности. В этих условиях нами было предложено, а затем и использовалось на практике следующее уточнение: при расчете возможной суммы кредита учитывались не только обороты по расчетным счетам заемщика, но и обороты по кассе за минусом средств, сданных на расчетные счета в банки.

    Например, у Липецкого хлебозавода №5 до кризиса 1998 г. 25% оборота денежных средств проходило через кассу наличными, а 75% – через расчетные счета. После кризиса это соотношение сдвинулось в сторону увеличения оборота денежной наличности и составляло 60% – через кассу, 40% – через расчетные счета. Если учесть, что максимальная сумма выдачи кредита со сроком до одного года на пополнение оборотных средств определялась как два среднемесячных оборота по расчетному счету, то ясно, что при таком способе расчета заемщик может получить более значительную сумму кредита. В тоже время кредитный риск не возрастает, так как в расчет суммы кредита принимаются реальные денежные средства предприятия.

    Таким образом, видно, что даже при первичной оценке бухгалтерской документации можно сделать определяющие выводы о возможности выдачи кредита конкретному заемщику, а также о сумме кредита.


    2.3 Расчет финансовых коэффициентов и определение рейтинговой оценки


    В экономической литературе по финансовому анализу встречаются рекомендации для оценки кредитоспособности заемщика рассчитывать довольно узкий круг финансовых коэффициентов: ликвидности активов, платежеспособности, рентабельности и другие. Между тем действующая в настоящие время в России бухгалтерская отчетность обладает огромными аналитическими возможностями, и даже некоторые ее абсолютные количественные данные свидетельствуют о некредитоспособности заемщика. Это означает, что грамотное чтение Бухгалтерского баланса, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчета о прибылях и убытках позволяет обнаружить знаки неблагополучного финансового положения организации. Назовем некоторые из них:

    – увеличение непокрытых убытков отчетного года и наличие убытков прошлых лет (ф. №1, строки 465 и 475);

    – значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью;

    – увеличение просроченной (свыше 12 месяцев) дебиторской и кредиторской задолженности (ф. №5, строки 211и 231);

    – наращение суммы списания в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов (ф. №2, стр. 260);

    – уменьшение по сравнению с предыдущим периодом чистой (нераспределенной) прибыли или отсутствие остатков нераспределенной прибыли в Бухгалтерском балансе. Это означает, что организация не имеет собственных средств для формирования фондов экономического развития в предстоящем периоде;

    – превышение израсходованных денежных средств над поступившими на расчетный счет и в кассу организации (ф. №4, стр. 120 – стр. 020)

    – уменьшение чистых активов организации (ф. №3, справки, стр. 150)

    – высокий процент изношенности основных средств (ф. №5, стр. 392 : стр. 370), что свидетельствует о невозможности использования большей части из них в качестве залога. Кроме того, следует обратиться с просьбой к кредитозаемщику о предоставлении перечня оборудования, машин и станков, находящихся в рабочем состоянии, чтобы выяснить, производиться ли на них продукция.

    Наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщика банки-кредиторы используют для этих целей совокупность качественных показателей, представляющих собой относительные величины сравнения – коэффициенты, которые можно объединить в пять групп: первая – показатели оценки ликвидности активов и баланса; вторая – показатели оценки финансовой устойчивости; третья – показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов; четвертая – показатели рентабельности; пятая – показатели обслуживания финансовых обязательств по данным ф. №1 и №4.

    Оценка данных бухгалтерской отчетности служит основой для расчета основных показателей финансово – хозяйственной деятельности предприятия – заемщика.

    Способы расчета финансовых показателей приведены в таблице 7.

    После этого показатели анализируются в горизонтальной и вертикальной плоскостях. Данный анализ подразумевает выявление динамики развития экономического и финансового потенциала предприятия и соответствие показателей, характеризующих финансово – хозяйственную деятельность предприятия, нормативным значениям.


    Таблица 7. Расчет основных финансовых показателей

     







    Показатель

    Обозначение

    Напр. положительн. тенденции


    Показатели

    баланса


    Порядок

    расчета

    Значение

     

    1.1

    Активы

    А

    Ý

    Валюта баланса – убытки

    стр. 300


     

    1.2

    Собственные активы

    Ас

    Ý

    Валюта баланса – Немат. Активы – Убытки-Пассивы

    стр. 300 – стр. 110 – стр. 590 – стр. 610 – стр. 620 – стр. 465 – стр. 475


     

    1.3

    Собственные средства

    Сс

    Ý

    Капитал и резервы

    стр. 490


     

    2.1

    Коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств)

    Кн

    Ý

    Собственные средства-Убытки

    Стоимость имущества

    (стр. 490 – стр. 465 – стр. 475)/(стр. 300 – стр. 465 – стр. 475)

    0..  0,4






     

    2.2

    Соотношение заемных и собственных средств

    Кз

    ß

    Сумма задолженности

    Собственные средства

    стр. 690 / стр. 490

    от 0,3 до 1

     

    3.1

    Коэффициент покрытия общий

    Кпо

    Ý

    Денежные средства

    +Краткосрочные финан. Вложения

    +Дебиторская задолженность+

    Запасы и затраты

    Краткосрочные обязательства.

    (стр. 290 – стр. 216)/

    (стр. 610 + стр. 620)


    > 1

     

    3.2

    Промежуточный коэффициент покрытия

    Кпп

    Ý

    Денежные средства

    +Краткосрочные финан. Вложения

    +Дебиторская задолженность

    Краткосрочные обязательства.

    (стр. 230 + стр. 240+

    стр. 250 + стр. 260) /

    (стр. 610+стр620)


    >0,6

     

    3.3

    Коэффициент абсолютной ликвидности.

    Ка

    Ý

    Денежные средства

    +Краткосрочные финан. Вложения

    Краткосрочные обязательства.

    (стр. 250 + стр. 260)/(стр. 610 + стр. 620)


    >0,1






    4.1

    Рентабельность продаж

    Рп

    Ý

    Прибыль от продаж

    Выручка от продаж

    стр. 050 (ф2) /

    стр. 010 (ф2)

    >0,1

     

    4.2

    Рентабельность основной деятельности

    Ро

    Ý

    Прибыль от продаж

    Затраты на произв. Продукции

    стр. 050 (ф2)/(стр. 020 + стр. 030 +стр. 040 (ф2))

    >0,1

     

    5.1

    Общий коэффициент оборачиваемости

    Ко

    Ý

    Выручка от продаж

    Стоимость имущества

    стр. 010 (ф2) /

    (стр. 300 – стр. 390)


     

    5.2

    Оборачивае-мость запасов (в днях)

    Оз

    ß

    Величина стоимости запасов и затрат за отчетный период * 90 дней* N

    Выручка от продаж

    ((стр. 210 – стр. 216 +стр. 220)*90 дней*N) / стр. 010 (ф2)


     

    5.3

    Оборачивае-мость краткосрочной дебиторской задолженности

    (в днях)

    Осд

    ß

    Величина дебитор.

    Задолженности за отчетных период * 30 дней

    Среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолж. За 6 мес.

    (стр. 240*30 дней) /среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес.


     

    5.4

    Оборачивае-мость краткосрочной кредиторской задолженности

    (в днях)

    Ок

    ß

    Величина кредитор. Задолженности за отчетный период* 30 дней

    Среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес.

    (стр. 610 + стр. 620) * 30 дней) /

    среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес.


     

    5.5

    Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности

    Кдк


    Дебиторская задолженность менее 12 месяцев

    – Краткосрочная кредиторская задолженность

    стр. 240 /(стр. 610 + стр. 620)

    >1


     

    5.6

    Оборачивае-мость оборотных средств

    (в днях)

    Оос

    ß

    Размер оборотных средств за отчетный период * 90 дней * N

    Выручка от реализации за отчетный период

    (стр. 290 – стр. 216) * 90 дней * N) /стр. 010 (ф2)


     

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.