МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Мероприятия по сокращению просроченной задолженности по кредитам юридических лиц

    Конкурентный рынок предлагает кредитование юридических лиц по ставке не более 18%, а индивидуальных предпринимателей по ставке не более 21% годовых и комиссионный сбор 1,5%.

    Задекларированная ставка по кредиту на 2009 год в 18% и 28% (для индивидуальных предпринимателей) против 18% в 2007 и 2008 годах уже отпугнула от Сбербанка кредитозаемщиков, как новых, так и старых, что снизило долю отделения банка в Поволжском банке Сбербанка России по Самарскому региону с 15% до 11%.

    Уменьшение доли рынка кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей с 15% до 11% приведет к снижению объема кредитования по Самарскому филиалу с 560 млн. руб. в год до 451,77 млн. руб. при ожидаемом росте всего рынка в 2010 году на 10%.

    Как было показано в первом параграфе третьей главы выпускной квалификационной работы, повышение процентной ставки может отпугнуть добросовестных заемщиков и тем самым увеличит долю просроченной кредиторской задолженности юридических лиц. Номинальная равновесная ставка для российской экономики по расчетам Правительства Российской Федерации на 2009 год составляла уже 14%, на 2010 – 13,5%. Выше равновесной ставки начинает нелинейно расти риск недобросовестного поведения заемщиков. При кредитной ставке в 18% вероятность выдачи кредита добросовестному заемщику составляет около 96,28%, а при ставке в 25% - уже 90,89%. Для Красноярского отделения Поволжского банка ОАО Сбербанк России это также важно, так как процент просроченных кредитов стал резко расти. Если к началу 2008 года он составлял всего 2,38 %, то к концу уже 4,42 %, а по данным 2009 года составил 4,4%.


    Диаграмма 15

    Прогноз процента просроченных кредитов на 2010 год


    Поэтому следует ожидать, что к концу 2010 года процент просроченных кредитов в ОСБ Красноярское № 4254 среди юридических лиц может остаться по прогнозам на уровне 4,2-4,4%.

    Таким образом, в качестве рекомендаций по совершенствованию организации кредитования и снижения кредиторской задолженности в ОСБ Красноярском № 4254 можно предложить следующие мероприятия:

    1. Для удержания доли рынка кредитования юридических лиц необходимо расширить круг кредитования юридических лиц до предприятий малого и среднего бизнеса и предпринимателей.

    2. Для снижения уровня просроченной кредиторской задолженности и до уровня 2007 года, необходимо снизить годовую процентную ставку для предприятий МСБ и индивидуальных предпринимателей в пределах 18%.

    3. Комиссионный сбор необходимо снизить до 1,0 %.

    4. Использовать схему кредитования снижения кредиторских рисков за счет гарантий и поручительства.

    Роста кредиторской задолженности не нужно бояться. Кредиторская задолженность банка составляет ссудный портфель. Кредитуя юридические лица, банк заставляет привлеченные деньги «работать».

    Более детально рекомендации представлены в Приложении 7.

    Проверим оценку ожидаемой эффективности от внедрения мероприятий по сокращению просроченной задолженности по кредитам юридических лиц.

    С учетом того, что рентабельность кредитования в ОСБ Красноярское № 4254 составляет 33,0%, рассмотрим, как привлечение новых клиентов и снижение ставки по кредиту повлияет на доходность организации.

    Средний размер выданного кредита в отделении банка составляет 500 тысяч рублей.

    Расчет влияния изменения процентной ставки на доходы отделения банка представлен в Таблице 4.


    Таблица 4

    Расчет влияния изменения процентной ставки на доходы отделения банка

    Процентная ставка по кредиту, %

    28

    26

    24

    22

    20

    18

    Количество привлеченных клиентов

    2

    5

    8

    11

    14

    18

    Сумма по привлеченным кредитам, тыс. руб.

    1000,0

    1500,0

    4000,0

    5500,0

    7000,0

    9000,0

    Валовая выручка по привлеченным кредитам из расчета 33% ставки, тыс. руб.

    330

    495

    1320

    1815

    2310

    2970


    Данные Таблицы 4 наглядно показывают, что дополнительное привлечение для организации кредитования за счет стимулирования их снижением процентной ставки только по одному заемщику, приводит к росту валовой прибыли в итоге на сумму 165 тыс. руб.

    Исходя из динамики кредитования (Диаграмма 6), темпы прироста кредитования в ОСБ Красноярское № 4254 составляют:


    Таблица 5

    Прирост кредитования юридических лиц

    Годы

    2005

    2006

    2007

    2008

    2009

    Прогноз 2010

    Количество выданных кредитов, ед.

    479

    907

    1095

    757

    958


    Темп прироста, %

    -

    +89,35

    +20,73

    -30,87

    +26,55

    +24,44


    Средний темп прироста кредитования юридических лиц за последние четыре года составил + 24,4%. С учетом этого, ожидаемый прогноз количества выданных кредитов в 2010 году может составить: 958 ед. * 1,2444 = 1192 ед., а в 2011 году - 1483 ед., то есть рост кредитования за счет снижения процентной ставки может составить:


    1483 – 1192 = + 291 кредит


    С учетом того, что дополнительное привлечение для организации кредитования за счет стимулирования их снижением процентной ставки только по одному заемщику, приводит к росту валовой прибыли в итоге на сумму 165 тыс. руб.:



    291 * 165 тыс. руб. = 48 015 тыс. руб.


    При этом доля просроченной задолженности в кредитном портфеле снизиться до уровня 2007 года в 2,38 %.

    Общий портфель по прогнозам 2011 года может составить:


    1483 ед. * 500 тыс. руб. = 741 500 тыс. руб.


    Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле юридических лиц:


    741 500 тыс. руб. * 2,38%/ 100% = 17647,7 тыс. руб.


    Таким образом, ожидаемая эффективность от внедрения мероприятий по сокращению просроченной задолженности по кредитам юридических лиц будет составлять:


    48 015 тыс. руб. – 17 647,7 тыс. руб. = + 30 367,3 тыс. руб.


    Итак, удержание доли рынка кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в ОСБ Красноярском № 4254 за счет снижения процентной ставки кредитования до 18% годовых может привести к снижению процента просроченных кредитов до уровня 2007 года (2,38%), что может привести к получению дополнительной валовой прибыли отделением в 30 367,3 тыс. руб.




    Заключение


    Кредитные операции являются одним из самых важных и значимых направлений в банковской деятельности. Но вместе с тем кредитование является довольно сложным процессом, и поэтому четкая организация управления кредитными операциями позволит банку оперативно реагировать на изменения в экономической сфере и найти пути снижения просроченной кредиторской задолженности.

    Роста кредиторской задолженности не нужно бояться. Кредиторская задолженность банка составляет ссудный портфель. Кредитуя юридические лица, банк заставляет привлеченные деньги «работать» и получать доход.

    Анализ организации кредитования в Красноярском отделении Поволжского банка ОАО Сбербанк России показал, что система кредитования юридических лиц, в первую очередь, направлена на кредитование предприятий сферы торговли и услуг, что отрицательно сказывается на развитии реального сектора, а с другой стороны, сужает рынок потенциальных клиентов для Банка.

    Поэтому, необходимо расширить круг потенциальных клиентов отделения банка за счет кредитования других секторов экономики и индивидуальных предпринимателей, при этом можно снизить риски невозврата кредитов за счет обеспечения исполнения обязательств.

    Исследование организации деятельности Красноярского отделения Поволжского банка ОАО Сбербанк России по сокращению просроченной задолженности по кредитам юридических лиц показало, что кредиты юридическим лицам составляют в среднем 87,4 % кредитного портфеля.

    Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов на 1 января 2010 составил 4,4%.

    Несмотря на более высокое значение просроченной задолженности среди юридических лиц, деятельность по кредитованию Красноярского ОСБ № 4254 направлена на целевого клиента – юридическое лицо.

    Деятельность Красноярского ОСБ № 4254 по снижению просроченной задолженности по кредитам юридических лиц не является самостоятельной и определена Политикой Сбербанка по управлению рисками и Положением о контроле за финансово-хозяйственной деятельностью заемщиков - юридических лиц. Мероприятия, осуществляемые отделением банка в рамках Политики Сбербанка по управлению рисками позволило Красноярскому ОСБ № 4254 незначительно, но снизить процент просроченной задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

    Исходя из конъюнктуры рынка кредитования на 2009 год, услуги по кредитованию предпринимателей заявлены многими банками, как на федеральном, так и на региональном уровне, поэтому конкуренция на рынке кредитования индивидуальных предпринимателей будет обостряться.

    Конкурентный рынок предлагает кредитование юридических лиц по ставке не более 18%, а индивидуальных предпринимателей по ставке не более 21% годовых и комиссионный сбор 1,5%.

    Задекларированная ставка по кредиту на 2009 год в 18% и 28% (для индивидуальных предпринимателей) против 18% в 2007 и 2008 годах уже отпугнула от Сбербанка кредитозаемщиков, как новых, так и старых, что снизило долю отделения банка в Поволжском банке Сбербанка России по Самарскому региону с 15% до 11%.

    Уменьшение доли рынка кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей с 15% до 11% приведет к снижению объема кредитования по Самарскому филиалу с 560 млн. руб. в год до 451,77 млн. руб. при ожидаемом росте всего рынка в 2010 году на 10%.

    Исследование показало, что следует ожидать, что к концу 2010 года процент просроченных кредитов в ОСБ Красноярское № 4254 среди юридических лиц может остаться по прогнозам на уровне 4,2-4,4%.

    Как было показано в первой главе выпускной квалификационной работы, повышение процентной ставки может отпугнуть добросовестных заемщиков и тем самым увеличит долю просроченной кредиторской задолженности юридических лиц.

    Поэтому, в качестве рекомендаций по совершенствованию организации кредитования и снижения просроченной задолженности по кредитам юридических лиц в ОСБ Красноярском № 4254 были предложены следующие мероприятия:

    1. Для удержания доли рынка кредитования юридических лиц необходимо расширить круг кредитования юридических лиц до предприятий малого и среднего бизнеса и предпринимателей.

    2. Для снижения уровня просроченной просроченной задолженности по кредитам юридических лиц до уровня 2007 года, необходимо снизить годовую процентную ставку для предприятий МСБ и индивидуальных предпринимателей в пределах 18%.

    3. Комиссионный сбор необходимо снизить до 1,0 %.

    4. Использовать схему кредитования снижения кредиторских рисков за счет гарантий и поручительства.

    Расчеты, представленные в третьей главе выпускной квалификационной работы, показали, что удержание доли рынка кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в ОСБ Красноярском № 4254 за счет снижения процентной ставки кредитования до 18% годовых может привести к снижению процента просроченных кредитов до уровня 2007 года (2,38%), что может привести к получению дополнительной валовой прибыли отделением в 30 367,3 тыс. руб.



     

    Библиографический список


    1.Гражданский кодекс Российской Федерации – СПС «Гарант», 30.04. 2010.

    2. Налоговый Кодекс Российской Федерации, части I и II.– М.: Первая Образцовая типография - СПС «Гарант», 30.04. 2010.

    3. Положение ЦБ РФ 27.07. 2001 № 144-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» - СПС Гарант, 30.04. 2010.

    4. Банковская система и проблемы кредитования экономики// Мировая экономика и международные отношения. - 2005. - №10 - С.3-7.

    5. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Юстицинформ, 2008.

    6. Банковское дело /Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Академия, 2004.- 576 с.

    7. Банки и банковское дело /Под ред. И.Т.Балабанова - СПБ: Питер, 2003. -302 с.

    8. Банковское дело /Под ред. В.А.Гудашева, В.В Радаева, Учеб.- методич. пособие для вузов, ПГПУ им. Белинского, 2008.- 68 с.

    9. Белов В.А. Денежные обязательства - Система Гарант, 2007.

    10. Белозерова В., Хейнсворт Р. Российские банки в розничном бизнесе // Банковский ритейл. – 2006. - № 2.

    11. Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования банковского кредитования - Саратов, 2006.

    12. Богданов. А.А. Финансирование коммерческих кредитов: учет векселей// Банковское кредитование. 2009. - № 3, 4.

    13. Борисов С.В. Малое и среднее предпринимательство в развитии промышленности и технологий //Материалы Общероссийского форума малого и среднего бизнеса «Опора России», 2009.

    14. Борисов С. В. Занимательное предпринимательство - Bankir.Ru, 2009.

    15. Витрянский В.В. Договор займа: положения и отдельные виды договора. М. Академия, 2004.

    16. Вострикова Л.Г. Финансовое право: Учебник. - М.: Юстицинформ, 2005.

    17. Гражданское право: Учебник. В 2 т. / Под ред. Е.А. Суханова. 2-е изд., перераб. и доп. - М., Юстицинформ, 2008.

    18. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. - М.: Академия, 2005.

    19. Ефимова Л.Г. Банковские сделки: Право и практика - М.: Академия, 2007.

    20. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов //Управление рисками. – 2009. -№ 4.

    21. Калистратов Н.В., Кузнецов В.А., Пухов А.В. Банковский розничный бизнес – М.: БДЦ-пресс, 2006.

    22. Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. – «Деловой двор», 2009.

    23. Коваленко Г.Н. Кризис розничного бизнеса: правильные выводы и эффективное развитие системы // Управление в кредитной организации. - 2009. - № 1.

    24. Колесникова А.В. Направления развития розничного банковского бизнеса // Управление в кредитной организации. – 2009. - № 5.

    25. Кузьмин В.Ф. Хозяйственное право: Учебник - М.: «Деловой двор», 2009.

    26. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Академия, 2003.

    27. Моисеев С. Рационирование кредита, или Кредитный паек для российской экономики // «Банковское обозрение», № 4/6, апрель 2009.

    28. Мустафин И.С. Займы финансового кооператива – альтернативный инструмент финансовой поддержки для малого предпринимательства - Bankir.Ru, 2008.

    29. Официальный сайт ОАО Сбербанк России - #"#">«Банковское обозрение для бизнеса», № 4/9, 2009.

    33. Развитие малого и среднего бизнеса в регионах России: Сборник – М.: Индекс Опоры, 2008-2009.

    34. Савельева Ю. Сбербанк подвел итоги работы за прошлый год //Репортер, 16.01.2009.

    35. Селянин C. Рэнкинг банков России на 01 марта 2009 г. Кредиты индивидуальным предпринимателям - Bankir.Ru, 2009.

    36. Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009.

    37. Стиглиц Дж. Ю. «Экономика государственного сектора» - #"#">#"#_ftnref1" name="_ftn1" title="">[1] Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009, с. 7

    [2]Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов //Управление рисками. – 2009. -№ 4, с. 58.

    [3] Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. – «Деловой двор», 2009, с.  4

    [4] Витрянский В.В. Договор займа: положения и отдельные виды договора. М. Академия, 2004,с. 17.

    [5] Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009, с.5.

    [6] Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Юстицинформ, 2008, с. 16; Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др./под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Академия, 2003, с. 329.

    [7] Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. – 2002. - № 8, с. 31.

    [8] Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009, с. 6-7.

    [9] Кузьмин В.Ф. Хозяйственное право: Учебник - М.: «Деловой двор», 2009, с. 338.

    [10] Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян А.М. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: Учебник / Под общ. ред. Б.Н. Топорнина. -  М.: Юристъ, 2002, с. 172.

    [11] Гражданское право: Учебник. В 2 т. / Под ред. Е.А. Суханова. 2-е изд., перераб. и доп. - М., Юстицинформ, 2008, с. 204.

    [12] Пастушенко Д.С. К вопросу о финансово-правовой природе банковского кредита / Актуальные проблемы банковского права в России: сборник статей международной научно-практической конференции (июнь, 2007). - Пенза, 2007, с. 44.

    [13] Гражданский кодекс Российской Федерации -  СПС «Гарант», 30.04. 2010.

    [14] Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009, с. 8.

    [15] Вострикова Л.Г. Финансовое право: Учебник. -  М.: Юстицинформ, 2005, с. 37.

    [16] Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2009, с. 9.

    [17] Соломин С.К. Банковский кредит…, с. 10

    [18]Банковская система и проблемы кредитования экономики// Мировая экономика и международные отношения. -  2005. -  №10 - С.3-7.

    [19] Положение ЦБ РФ 27.07. 2001 № 144-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» - СПС Гарант, 30.04. 2010.

    [20]Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования банковского кредитования - Саратов, 2006,с. 11.

    [21] Банковское дело /Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Академия, 2004, с. 84.

    [22] Банки и банковское дело /Под ред. И.Т.Балабанова - СПБ: Питер, 2003, с. 135.

    [23] Банковское дело /Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Академия, 2004, с. 91.

    [24] Банковская система и проблемы кредитования экономики// Мировая экономика и международные отношения. -  2005. -  №10 - С.7.

    [25] Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Юстицинформ, 2008, с. 232.

    [26] Банковское дело /Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Академия, 2004, с. 324.

    [27] Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.:Инфра-М, 2002, с 155.

    [28] Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. – «Деловой двор», 2009, с. 39.

    [29] Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.:Инфра-М, 2002, с. 159-162.

    [30] Банковское дело /Под ред. В.А.Гудашева, В.В Радаева, Учеб.- методич. пособие для вузов, ПГПУ им. Белинского, 2008, с. 30-33.

    [31]Банковское дело /Под ред. В.А.Гудашева, В.В Радаева, Учеб.- методич. пособие для вузов, ПГПУ им. Белинского, 2008, с. 33-35.

    [32]Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. -  М.: Академия, 2005, с. 257.

    [33] Положение ЦБ РФ 27.07. 2001 № 144-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» - СПС Гарант, 30.04. 2010.

    [34] Богданов. А.А. Финансирование коммерческих кредитов: учет векселей// Банковское кредитование. 2009. - № 3, 4, с. 3

    [35] Селянин C. Рэнкинг банков России на 01 марта 2009 г. Кредиты индивидуальным предпринимателям - Bankir.Ru, 2009.

    [36] Мустафин И.С. Займы финансового кооператива – альтернативный инструмент финансовой поддержки для малого предпринимательства - Bankir.Ru,  2008.

    [37] Борисов С.В. Малое и среднее предпринимательство в развитии промышленности и технологий //Материалы Общероссийского форума малого и среднего бизнеса «Опора России», 2009, с. 34.

    [38] Борисов С. В. Занимательное предпринимательство -  Bankir.Ru,  2009.

    [39] Развитие малого и  среднего бизнеса  в регионах России: Сборник – М.: Индекс Опоры, 2008-2009, с. 12.

    [40] Борисов С.В. Малое и среднее предпринимательство в развитии промышленности и технологий //Материалы  Общероссийского форума малого и среднего бизнеса «Опора России», 2009, с. 36.

    [41] Развитие малого и  среднего бизнеса  в регионах России: Сборник – М.: Индекс Опоры, 2008-2009, с. 14-15.


    [42] Развитие малого и  среднего бизнеса  в регионах России: Сборник – М.: Индекс Опоры, 2008-2009, с. 32.

    [43] Стиглиц Дж. Ю. «Экономика государственного сектора» - #"#_ftnref44" name="_ftn44" title="">[44] Тихонов А.О. Информационная состоятельность финансового рынка: теоретическая концепция и институциональная структура  - Минск, 2009, с. 12.

    [45] Пугач О., Мирошниченко А. Рэнкинг банков по кредитованию МСБ // «Банковское обозрение для бизнеса», № 4/9, 2009, с. 18-19.

    [46] Моисеев С.  Рационирование кредита, или Кредитный паек для российской экономики // «Банковское обозрение», № 4/6, апрель 2009, с. 14.

    [47] Моисеев С.  Рационирование кредита, или Кредитный паек для российской экономики // «Банковское обозрение», № 4/6, апрель 2009, с. 16.

    [48] Моисеев С.  Рационирование кредита, или Кредитный паек для российской экономики // «Банковское обозрение», № 4/6, апрель 2009, с. 17-18.

    [49] Моисеев С.  Рационирование кредита…, с. 19.

    [50] Тезисы выступления Министра Э.С. Набиуллиной на заседании  Президиума Правительства Российской Федерации, 18 мая 2009 г. - #"#_ftnref51" name="_ftn51" title="">[51] Тихонов А.О. Информационная состоятельность финансового рынка: теоретическая концепция и институциональная структура  - Минск, 2009, с. 18.

    [52] Моисеев С.  Рационирование кредита, или Кредитный паек для российской экономики // «Банковское обозрение», № 4/6, апрель 2009, с. 21.

    [53] Моисеев С.  Рационирование кредита, или Кредитный паек для российской экономики // «Банковское обозрение», № 4/6, апрель 2009, с. 24.


    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.