Лизинговый кредит
Лизинговый кредит
Министерство образования
и науки РФ
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное
учреждение
Высшего
профессионального образования
ЧЕРЕПОВЕЦКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Инженерно-экономический
институт
Кафедра экономики
КУРСОВАЯ
РАБОТА
по дисциплине
«Финансы, денежное обращение и ипотека»
на тему «Лизинговый кредит»
Выполнил
студент: Филина А. А.
Гр. 5 ЭН-52
Принял:
к.э.н., доц. Бачина Т. В.
Череповец
2007
СОДЕРЖАНИЕ
|
Введение
|
|
|
I.
|
ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ: ПОНЯТИЕ,
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ, ОСОБЕННОСТИ, КЛАССИФИКАЦИЯ
|
1.1.
|
Понятие и сущность лизинга
|
1.2.
|
История развития лизинга
|
1.3.
|
Преимущества и недостатки
лизинга
|
1.4.
|
Функции лизинга
|
1.5.
|
Классификация форм лизинга
|
1.6.
|
Предмет и субъекты лизинга
|
II.
|
ЛИЗИНГ В РОССИИ: СОСТОЯНИЕ И
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
|
2.1.
|
Общая характеристика российского
рынка лизинговых услуг
|
2.2.
|
Источники финансирования
лизинговой деятельности в России
|
2.3.
|
Масштабы лизингового бизнеса
России
|
2.4.
|
Структура российского рынка
лизинга и ее изменения
|
|
2.4.1. Отраслевая структура
|
|
2.4.2. Региональная структура
|
2.5.
|
Анализ лизинга железнодорожной
техники и оборудования
|
2.6.
|
Перспективы развития лизингового
бизнеса в России
|
|
2.6.1. Прогноз изменений –
качественные изменения
|
|
2.6.2. Прогноз развития –
количественный рост
|
|
Заключение
|
|
Список
литературы
|
Введение
Эффективность
функционирования российской экономики в условиях рынка является необходимым
условием устойчивого социально-экономического развития государства. Увеличение
объема производимых товаров, работ и услуг, которые направлены на удовлетворение
потребностей рынка, стимулирует расширение предприятиями сфер своей деятельности
путем осуществления инвестиционных вложений. Обновление основных производственных
фондов является основой наращивания производственно-технологического потенциала
предприятий и их уровня, благодаря которым создаются условия для повышения
конкурентоспособности продукции. Предприятия малого бизнеса наиболее активно
стремятся использовать свои преимущества для расширения рынка и развития
деятельности, в связи с чем, им постоянно требуется совершенствовать формы,
методы и организацию своей инвестиционной деятельности.
Лизинг, как инструмент инвестирования, приобретает
особое значение в условиях структурной перестройки экономики страны и
ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства. Как
форма инвестиционной деятельности он отвечает требованиям
научно-технического прогресса и формирует новые, более мощные мотивационные
стимулы в производстве. Лизинг способствует повышению инвестиционной активности
субъектов малого бизнеса в сфере материального производства. Это позволяет
стабилизировать и развить экономику, обеспечивать устойчивые и высокие доходы
всем слоям населения. Использование лизинговых отношений активизирует
инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое
состояние товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого бизнеса,
деятельность которого является дополнительным ресурсом развития
производственного комплекса страны и ее регионов, так как увеличение доходной
части местных и региональных бюджетов напрямую зависит от роста объема
продукции, производимой малыми предприятиями.
Целью данной работы является рассмотрение сущности
лизинга и анализ состояния лизинга в России на современном этапе.
Основные
задачи, решаемые в данной
работе:
1) определение
сущности лизинга, отличий лизинга от кредита;
2) изучение
истории развития лизинговой деятельности;
3) определение преимуществ и выявление недостатков лизинга;
4)
классификация и характеристика отдельных видов лизинга;
5) определение
предмета и субъектов лизинга;
6)
характеристика российского рынка лизингового бизнеса в России и источников его
финансирования;
7) оценка
масштабов лизингового бизнеса в России;
8)
характеристика отраслевой и региональной структур лизингового рынка России;
9) анализ
лизинга железнодорожной техники и оборудования;
10) оценка
перспектив развития рынка лизинга в России.
Предметом
изучения данной курсовой
работы является особая форма экономической деятельности – лизинг – и вся
совокупность производственно-хозяйственных и юридических отношений, возникающих
в связи с использованием лизинга.
Объектом изучения курсовой работы
являются те хозяйственные единицы, которые используют лизинговые отношения в
своей деятельности: предприятия, отдельные предприниматели в сфере
производства, услуг, а также банковские, страховые учреждения, посреднические
фирмы.
В ходе работы
изучалась учебная литература отечественных авторов, статьи экономических
журналов, законы и нормативные акты, регламентирующие деятельность лизинга, а
также Интернет-публикации и интервью ученых-экономистов и глав российских лизинговых
компаний и банков, занимающихся в том числе оказанием услуг по лизингу.
I. ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ: ПОНЯТИЕ, ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ,
ОСОБЕННОСТИ, КЛАССИФИКАЦИЯ
1.1. Понятие и сущность лизинга
Единого международного признанного понятия
"лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным
содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве,
системе отчетности и налогообложения в разных странах.
Любое определение финансовой аренды является ограниченным и не может учесть
всех форм и проявлений этого кредитного-инвестиционного инструмента.
В тех странах, где под лизингом понимают
только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и
проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности
лизинга [13].
В сравнении с арендой лизинг имеет более сложную, во многом
противоречивую природу. Лизинг является способом вложения средств на возвратной
основе в основной капитал. Предоставляя на определенный срок элементы основного
капитала, арендодатель в установленное время получает их обратно, то есть
налицо существование принципов срочности и возвратности. За свою услугу он
получает, сверх затрат, вознаграждение в виде комиссионных – тем самым
реализуется принцип платности. Таким образом, с финансовой стороны отношений,
лизинг рассматривают как одну из форм кредитования для приобретения машин и
оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Иными словами, с
финансовой стороны, лизинг – это товарный кредит в основные фонды.
Однако между
кредитом и лизингом тоже есть существенные различия, а именно:
1) По
отношениям собственности. При лизинге право пользования имуществом отделяется
от права владения им, функции собственности разделяются между лизингодателем и
лизингополучателем. После окончания срока лизинга объект остается собственностью
лизингодателя, а пользователь может его купить. При коммерческом же кредите передаются
не только право пользования, но и право собственности на товар, с одной лишь
поправкой о том, что оплата товара отсрочена;
2) По
взаимосвязи торговой и кредитной сделок. Кредитная сделка обусловлена актом
купли-продажи и существует только потому, что произошла торговая сделка. Лизинг
же не всегда начинается с покупки имущества, так как оно уже может быть в
наличие у лизинговой компании, и не всегда завершается продажей имущества
пользователю, если лизинговая сделка имеет оперативный характер;
3) По форме
погашения кредита. Коммерческий кредит предоставляется в товарной, а
погашается в денежной форме. При лизинге кредит, хотя и предоставляется в
товарной форме, но может погашаться и материально-вещественной форме или
компенсироваться встречными услугами, а также продукцией, выпускаемой на
арендном оборудовании;
4) По
длительности контракта. Коммерческий кредит имеет чаще всего краткосрочный
характер, лизинге же – долгосрочный и среднесрочный [11, с. 10-11].
Лизинг представляет собой аренду машин,
оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники,
средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений
производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности –
лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.
Так, например, согласно определению
Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования
(Leaseurope):
«Лизинг – это договор аренды завода,
промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в
производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются
арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности»
Другими словами, лизинг представляет собой
соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о
передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте,
выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно [13].
Основополагающими
нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения на территории
Российской Федерации, в настоящее время являются Гражданский кодекс Российской
Федерации [4] и Федеральный закон "О
финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями и
дополнениями от 29 января 2001 года [9].
В соответствии с
гл. 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одной из разновидностей
арендных правоотношений:
«По договору финансовой
аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в
собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца
и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и
пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет
ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Договором финансовой
аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества
осуществляется лизингодателем» [4, ст. 665].
В соответствии с Федеральным законом "О
финансовой аренде (лизинге)» лизинг является одной из форм инвестиций:
«Лизинг – совокупность экономических и
правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том
числе приобретением предмета лизинга» [9, ст.2].
Лизингодатель остается
собственником оборудования, в то время как лизингополучатель приобретает право
пользования оборудованием, уплачивая лизинговые платежи. По истечении
определенного срока лизингополучатель может приобрести право собственности по
договоренности с лизингодателем.
В общем виде схема осуществления
лизинга может быть представлена в виде схемы (Рис.1) [10, с. 8]:
|
Рис. 1. Схема осуществления лизинга
|
1 – заключение договора лизинга;
2 – заключение договора на поставку
оборудования по заказу предприятия-пользователя;
3 – поставка предмета лизинга;
4 – оплата поставки предмета лизинга;
5 – выбор имущества;
6 – перечисление лизинговых (арендных)
платежей.
|
При
оформлении лизинговых отношений заключается не один, а два договора. Один –
договор купли-продажи между лизингодателем и продавцом выбранного
лизингополучателем имущества; второй – договор финансовой аренды между
лизингодателем и лизингополучателем. Эти договоры взаимообусловлены, т.к.
лизингополучатель, не находясь в договорных отношениях с продавцом
арендованного имущества, связан с последним определенными правами и
обязанностями. Таким образом, лизинг базируется на договорных отношениях между тремя сторонами в рамках
сложной трехсторонней сделки [7, с. 109].
Если
объект лизинга сдается в аренду на заранее определенный фиксированный срок,
который короче срока службы объекта, то по окончании договора лизинга арендатор
может: а) возвратить основные фонды арендодателю; б) пролонгировать договор на
новый период; в) выкупить основные фонды по остаточной стоимости [5, с. 547].
1.2. История развития лизинга
Лизинг достаточно давно получил широкое распространение во многих странах мира и, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. В России пути и формы лизинговых отношений совершенствуются.
Историки утверждают, что Аристотель коснулся
идеи лизинга в трактате "Богатство состоит в пользовании, а не в праве
собственности", написанном около 350 г. до н.э.
Введение в экономический лексикон термина
"лизинг" (от англ. “to lease” – брать и сдавать имущество во
временное пользование) связывают с операциями телефонной компании
"Белл", руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать
свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для
которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано
только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией "United States
Leasing Corporation", и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и
в частности банковского.
В начале 60-х годов американские
предприниматели "перевезли" лизинг через океан в Европу, где первая
лизинговая компания – "Deutsche lising GMbH" появилась в 1962 году в
Дюссельдорфе.
В настоящий период в странах с рыночной
экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся
преимущественными при техническом перевооружении производства.
В Западной Европе первые финансово-лизинговые
общества появились в конце 50 – начале 60-х годов. В Англии первопроходцем
современного лизингового бизнеса стала компания "Mercantile Leasing
Corporation", учрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций
сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и
налогового законодательства.
С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил
свое развитие на Азиатском континенте.
В настоящее время основная часть мирового
рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике "США – Западная Европа
– Япония". В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно
специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются
банками или считаются их дочерними обществами.
Первым и наиболее заметным фактом участия СССР в лизинговых
сделках стали известные поставки на условиях "ленд-лиза". Во время II
Мировой войны США поставляло своим союзникам оружие, продовольствие,
автомобильную технику, медикаменты по договорам лизинга. Однако большого
распространения лизинг в России не получил. После войны он использовался,
главным образом, для приобретения судов и самолетов (и сейчас наиболее
распространенный объект международного лизинга) – занимались им только организации,
работающие в сфере международных экономических отношений ("Совфрахт",
"Совтрансавто").
Начало активного развития лизинговых операций
на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом
предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении
начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и
союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16
февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в
котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие
сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в
банковскую практику.
В 1994 г. была создана Российская ассоциация
лизинговых компаний – "Рослизинг", ставшая членом Европейской
федерации ассоциаций лизинговых компаний "LEASEUROPE". Одними из
первых лизинговых компаний в России были зарегистрированы
"Росагроснаб" – лизинг отечественной сельскохозяйственной техники и
"Аэролизинг " – лизинг самолетов [11, с. 6].
1.3. Преимущества и недостатки лизинга
Экономические
преимущества лизинга,
которые он обеспечивает каждой из сторон – участниц лизинговых отношений,
заключается в следующем.
Для
продавцов объектов лизинга
его преимущества обозначаются как:
·
возможность
с помощью лизинга расширить каналы сбыта и размеры продаж;
·
один
из способов обеспечения более высокого уровня своей конкурентоспособности;
·
путь снижения запасов
готовой продукции, возможность ускорения оборачиваемости капитала;
·
поддержка
платежеспособного спроса на оборудование, технику.
Преимущества инвесторов средств в производство
через лизинг следующие:
·
экономические выгоды за
счет налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот. Налоговые льготы
заключаются в возможности освобождения в отдельных случаях от налога на прибыль
или снижение суммы налогооблагаемой прибыли за счет повышения амортизационных
отчислений;
·
снижение рисков
арендодателей, инвесторов, так как инвестиции производятся в конкретные
материальные элементы основных средств, а следовательно, сама сделка гарантируется
объектом лизинга;
·
в случае международного
лизинга привлекательно использование более дешевых денежных ресурсов зарубежных
государств, заинтересованных в повышении экспорта в Россию;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|