Кредитоспособность заемщика

¨     организация розничной и оптовой торговли и общественного питания, комиссионной торговли;

¨     предоставление услуг - маркетинговых, транспортных, консультационных и иных видов услуг;

¨     сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежи­лых помещений, в т.ч. складских;

¨     снабженческо-сбытовая деятельность;

¨     услуги по отделке частным лицам квартир, жилых домов, дачных домов, гаражей, обеспечение отделочными материалами и т.д.;

¨     осуществление экспортно-импортных услуг, брокерских, рекламных и маркетинговых операций;

¨     осуществление для организаций и частных лиц услуг по изготовлению столярных изделий и других видов изделий;

¨     благотворительная деятельность;

¨     различные посреднические услуги: при купле-продаже товаров народного потребления, продукции сельского хозяйства, товаров производственно-технического назначения; в области транспорта, жилищно-коммунального хозяй­ства, бытового обслуживания и т.д.

Каждый вид деятельности согласовывается в порядке, установленном Законами России и решениями Местных Советов.

2.2.        Оценка финансового состояния «Старт» акционерно-коммерческим Сберегательным банком

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

К основным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся:

¨     балансовая прибыль;

¨     прибыль от реализации;

¨     выручка от реализации;

¨     рентабельность продукции;

¨     среднесписочная численность работников предприятия;

¨     среднегодовая производительность труда одного работника;

¨     среднегодовая стоимость активов;

¨     рентабельность предприятия;

¨     дебиторская задолженность, в том числе и просроченная;

¨     кредиторская задолженность, в том числе и просроченная;

¨     долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок;

¨     экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.

Источниками информации по названным показателям являются баланс предприятия. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложения к балансу».

Анализ обобщающих показателей позволяет выявить как положительные, так и существенные негативные тенденции в деятельности предприятия, составить общее представление об экономической ситуации.

При расчете показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:

¨     коэффициент ликвидности;

¨     коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

¨     показатели оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим подробнее перечисленные показатели.

Коэффициент ликвидности

Коэффициент ликвидности - характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он подразделяется на виды:

¨     Коэффициент абсолютной ликвидности К1 , характеризующий способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяемый как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

К1= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 + (стр.640+стр.650+стр.660)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае  понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

К1н.п.= 1029/469754 = 0,002

Данный показатель на конец года,  по балансу заемщика рассчитан быть не может, т.к. отсутствуют данные по стр.260.

¨     Промежуточный коэффициент покрытия К2,  характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690) –

                                       - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

К2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59

К2к.п. = 192387/420455 = 0,5

Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09.

¨     Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3, служащий обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

К3 = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) -  (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.

К3н.п. = 487104/469754 = 1,04

К3к.п. = 398752/420455 = 0,9

Уровень данного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

К4 =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) / разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-

                                          -(стр.640+стр.650+стр.660) 

К4н.п.= 272947/469754 = 0,58

К4к.п.= (272947-60573)/420455 = 0,5

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (рентабельность продаж) – К5.

К5 = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2

К5н.п. = 130705/1161080 = 0,11

К5к.п. = 22314/1408534 = 0,02

Уровень  данного показателя значительно снизился.

Показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

¨     К1  -  0,2

¨     К2 -  0,8

¨     К3  -  2,0

¨     К4 -  1,0

¨     К5  -  0,15

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S= 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3+

                     + 0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Устанавливается три класса заемщиков:

¨     первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

¨     второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

¨     третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Таблица 2.1.

Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО «Старт»

Показатель

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы

        К1

       ---

        3

       0,11

          0

        К2

        0,5

        2

       0,05                  

          0,1

        К3

        0,9

        3

       0,42

          1,26

        К4

        0,5

        3

       0,21

          0,63

        К5

        0,02

   не рентаб.

       0,21

         ----

    Итого

          1,99