МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки

    1. нежелание коммерческих банков раскрывать информацию о клиентах;

    2. существование такой формы проверки финансового состояния заемщика и работы с проблемными кредитами, как служба безопасности. Неразвитость арбитражной практики исполнения обязательств вынуждает банки использовать иные, порой неофициальной методы работы с заемщиком;

    3. отсутствие доступа к кредитным историям, которые позволяют банкам кредитовать дочерние предприятия, акционеров и других зависимых (заинтересованных) лиц без осложнений.

    В этом заключаются основные причины того, что банки неохотно идут на создание системы, которая бы делала прозрачной репутацию недобросовестных заемщиков.



    Заключение


    Изучая опыт кредитования банками юридических лиц, необходимо отметить важность комплексной оценки кредитоспособности заемщика, как основного инструмента определения уровня риска кредитора. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность банка. Поэтому огромное значение имеет разработка современной методологической базы оценки кредитоспособности, а также совершенствование системы контроля и оценки кредитных рисков. Одной из ключевых методологических проблем оценки кредитоспособности заемщика является отсутствие или неполное использование комплексного подхода. Совмещение оперативности и качества оценки кредитных рисков довольно сложно. Одни банки запрашивают у клиентов объемный пакет документов, на анализ и оценку которого затрачивается длительное время, в результате чего клиенты зачастую отказываются от услуг таких банков. Другие кредитные организации, руководствуясь доходностью, выдают кредиты по требованию заемщика без достаточных подтверждений его кредитоспособности, принимая на себя неоправданные риски. Ни один из этих вариантов кредитной политики банка не приемлем, особенно учитывая нарастающие темпы конкуренции между кредитными учреждениями. Это означает, что кредитным организациям уже сегодня целесообразно разрабатывать собственные системы рейтингования клиентов, что позволит накопить определенную статистику, для корректировки методов кредитования и минимизировать кредитные риски. Вместе с тем, процесс оценки качества заявки не должен сводиться исключительно к ее анализу по рейтинговой системе классификации, поскольку такая классификация не может учесть все факторы, влияющие на итоговую оценку конкретной кредитной заявки. Кроме того, ориентация на чисто количественный метод анализа часто приводит к слишком общим выводам, в которых игнорируются особенности, присущие конкретному клиенту или продукту, а также не принимаются во внимание факторы, влияющие на группу риска.

    Комплексный подход в оценки кредитоспособности заключается в выявлении и оценки показателей, всесторонне характеризующих деятельность компании. Методика основывается на анализе факторов внутренней и внешней среды деятельности компании.

    Оценка внешней среды функционирования компании начинается с анализа регионального и отраслевого контекста. В ходе такого анализа необходимо оценить позиции компании на рынке, ее преимущества перед конкурентами и сферы, где она наиболее уязвима. Обязательно учитывается специфика отрасли и проводится сравнительный анализ ключевых показателей деятельности субъекта с показателями других компаний.

    Изучив факторы внешней среды, в которой функционирует заемщик, можно приступать к исследованию финансовой отчетности компании, расчету коэффициентов, изучению трендов и финансовому прогнозированию. Оценка кредитоспособности заемщика базируется на системе экономической информации. Информационная база анализа основана на организационном нормировании, бухгалтерском учете и отчетности, финансовой, статистической отчетности, специальной экономической, технической и иной информации.

    Финансовый анализ проводится с учетом отраслевой специфики. При расчете финансовых показателей могут делаться аналитические корректировки, в частности для осуществления поправок на различия в учетной политике, а также исключения влияния чрезвычайных операций. Перечень показателей используемых для анализа финансового состояния заемщика определяется кредитной организацией самостоятельно.

    Итогом работы по оценке кредитоспособности заемщика является определение двух важных моментов: отнесение заемщика к одному из классов кредитоспособности на основе финансового положения и классификация кредита в соответствии с категорией качества.

    Осуществляя оценку кредитоспособности заемщика, коммерческие банки опираются не только на внутреннюю информацию о предприятии, но и на данные из внешних источников.

    Одним из путей снижения кредитного риска для коммерческих банков, является процесс создания единых источников информации о заемщиках, в частности, кредитных бюро. Увеличение степени доступности информации о заемщике позитивно сказывается на эффективности кредитования. Информация о ненадежных заемщиках становится достоянием большого числа потенциальных кредиторов, что значительно уменьшает кредитный риск. В функционировании бюро кредитных историй заинтересованы все стороны, задействованные в процессе кредитования. Однако, практика создания кредитных бюро в России значительно затруднена. Как показывает мировой опыт, сбор информации о заемщиках может осуществляться как на обязательной, так и на добровольной основе. Обязательность требований в данной сфере не должна вступать в противоречие с понятием банковской тайны.

    В настоящее время, в Российской практике не сформирована единая и универсальная методика оценки заемщика. В приложении 2 к Положению Банка России № 254-П, которое на сегодняшний день является единственным нормативным документом, где рекомендуется оценивать финансовое положение заемщика с помощью рейтинговой системы, приводится лишь примерная информация для анализа финансового положения заемщика – юридического лица. Наличие такой гибкости делает необходимым разработку и совершенствование собственной, адаптированной системы оценки заемщика в каждом кредитном учреждении.



    Список используемых источников и литературы


    1. Нормативные правовые акты и нормативные документы

    1. Конституция Российской Федерации. – М.: Юр. литература, 2006г.

    2. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Юркнига, 2006г.

    3. Федеральный Закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. №218- ФЗ

    4. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ.

    5. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями) от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ.

    6. Постановление правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25 июня 2003 г. №367

    7. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. №254-П.

    2. Монографии, сборники, учебники и учебные пособия

    8. Андреев В.Д. Анализ финансово экономической деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2009.

    9. Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.

    10. Банк В.Р., Банк С.В. Финансовый анализ: учебник. - М.:Проспект, 2006. 11. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2008.

    12. Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.

    13. Бочаров В.К. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.

    14. Ван Хорн С. Основы управления финансами. / Пер с англ, под ред. Антонова И.П. - М.: Альбина, 2008.

    15. Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. - М.: Финансы и статистика, 2008.

    16. Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.

    17. Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

    18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.

    19. Дроздов В.П., Смольский А. С. Основы банковского менеджмента. - М.: Альпина, 2008.

    20. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Перспектива, 2006.

    21. Ефимов М.С. Основы финансового менеджмента. - М.: Приор, 2009.

    22. Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.

    23. Кирейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы и оценки. -М.: Финансы и статистика, 2008.

    24. Кнопер А. Методология финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008.

    25. Куликов Г.В. Банковское дело. - М.: Олма-пресс, 2008.

    27. Матвеев А.А. Суйц В.П. Консолидированная отчетность: методика и практика. - М.: Бератор-Прес, 2007.

    28. Мезинцева В.А. Современная система кредитования в России. - М.: АВС, 2007

    29. Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.

    30. Мурзаев А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008.

    31. Нестеренко М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: МТ Пресс, 2009.

    32. Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.

    33. Николаев В.Е. Финансы. - М.: Просвещение, 2007.

    34. Зазновский С.С. Управление коммерческим банком. - М.: Экма, 2008.

    35. Патров В.В., Ковалев В.В. Банковская система России. - М.: Юнити, 2008.

    36. Пиманов А.Р. Основы аудита. - М.: Статистика и фтнансы, 2007.

    37. Поляков В.К., Костенко А.П. Банковский менеджмент. - М.: Юнити, 2007.

    38. Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.

    3. Статьи в научных сборниках и периодической печати

    39. Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.

    40. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 56-60.

    41. Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит. 2008. № 8. С. 37-43.



    Приложение


    Таблица 1

    Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

    Коэффициент

    Формула расчета

    Комментарий

    1. Рентабельность продаж

    R1 = (прибыль от продаж продукции) / (выручка от продажи)

    R1 = (с. 050 Ф№2) / (с. 010 Ф№2)

    Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

    2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность)

    R2 = (балансовая прибыль) / (средняя за период стоимость активов)

    R2 = (с. 140 Ф№2) / (с. 300 Ф№1)

    Показывает сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.

    3. Рентабельность собственного капитала

    R3 = (прибыль остающаяся в распоряжении предприятия) / (средняя за период величина собственного капитала)

    R3 = (с. 190 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 + с. 650 Ф№1)

    Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций.

    4. Рентабельность внеоборотных активов

    R4 = (чистая прибыль после уплаты налога на прибыль) / (средняя за период стоимость внеоборотных активов)

    R4 = (с. 160 Ф№2) / (с. 190 Ф№1)

    Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.

    5. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек)

    R5 = (прибыль от продажи или чистая прибыль) / (себестоимость реализованной продукции)

    R5 = (с. 050 Ф№2) / (с. 020 Ф№2)

    Показывает, сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1руб. затрат.

    6. Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций

    R6 = (балансовая прибыль) / (средняя за период величина перманентного капитала)

    R6 = (с. 140 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 650 Ф№1)

    Показывает эффективность использования капитала, вложенного (инвестированнго) в деятельность организации на длительный срок.

    7. Фондорентабельность

    (балансовая прибыль) / (средняя за период стоимость основных средств)

    Показывает эффективность использования основных средств


    Таблица 2

    Финансовые коэффициенты ликвидности предприятия

    коэффициент

    Что показывает

    Формула расчета

    Комментарий

    1. Коэф. текущей ликвидности (покрытия)

    Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами.

    Кп = (А1+А2+А3)/(П1+П2)


    Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

    1 ≤ Кп ≤ 2

    Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и их неэффективном использовании.

    2. Коэф. критической (быстрой, срочной) ликвидности

    Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

    Ккл = (А1+А2)/(П1+П2)


    Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

    Ккл ≥ 0,8 – 1

    Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиб. ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

    3. Коэф. абсолютной ликвидности

    Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса

    Кал = А1/(П1+П2)


    Отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам

    Кал ≥ 0,2 – 0,5

    Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

    5. Коэф. платежеспособности

    Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов

    Кп = (П2+П3)/(А3+А4)



    Определяет сколько долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов приходится на 1руб. вложенный в осн. ср-ва, прочие внеоб. активы и в запасы ложенный в осн. ных и краткосрочных кредиториальных и нематериальных активовия внешних обязательств анализируемого предприятия.

    6. Общий коэф. ликвидности баланса

    Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности; позволяет сравнивать балансы анализируемого предприятия, относящиеся к различным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить какой баланс наиболее ликвиден

    Колб = (А1+0,5А2+0,3А3)/

    /(П1+0,5П2+0,3П3)


    Отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, при условии, что все различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями

    Колб ≥ 1

    Данный коэф. является обобщающим показателем ликвидности хозяйствующего субъекта и применяется при выборе более надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.


    Таблица 3

    Система абсолютных показателей финансовой устойчивости

    Показатель

    Формула расчета

    Комментарий

    1. Источники собственных средств

    Ис = стр.490+∑стр. 640, 650 пассива баланса

    Увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия

    2. Основные средства и вложения

    Ос = стр.190 (итог раздела I баланса «внеоборотные активы»)

    Увеличение осн. средств и вложений при определенных условиях может негативно сказаться на результатах финансовой деятельности предприятия

    3. Наличие собственных оборотных средств

    Ес = Ис - Ос

    Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а так же о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

    4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

    Кд = срт.590 (итог раздела IV баланса «долгосрочные обязательства»)

    Так как при определении соотношения собственных и заемных средств долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу, то их увеличение – положительная тенденция

    5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат

    Ед = Ес + Кд

    Величина данного показателя свидетельствует о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов

    6. Краткосрочные кредиты и займы

    Кк = стр.610 раздела V баланса («краткосрочные обязательства»)

    Тенденция к увеличению краткосрочных заемных средств, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию -должнику

    7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

    Есум = Ед + Ек

    Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, финансовые результаты и платежеспособность

    8. Общая величина запасов и затрат

    З = стр.210 + стр.220 раздела II баланса («оборотные активы»)

    Увеличение данного показателя свидетельствует о: наращивании производственного потенциала, стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции, нерациональности выбранной стратегии в следствие которой, значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность

    9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств

    ΔЕс = Ес – З

    Отражает величину собственных оборотных средств, т.е. средств для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток может привести к банкротству предприятия вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства

    10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

    ΔЕд = Ед – З

    Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия.

    11. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

    ΔЕсум = Есум – З

    Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов, незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капиталла


    Таблица 4

    Относительные показатели финансовой устойчивости

    коэффициент

    Формула расчета

    Что показывает

    Оптимальное значение

    1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

    Ко = Ес / ОБс = =(Ис – Ос) / ОБс

    Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

    Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

    Ко≥0,1


    2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз)

    Комз = Ес / З

    Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат

    Степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а так же потребность в привлечении заемных




    Комз ≥ 0,6 – 0,8

    3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

    Км = Ес / Ис

    Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)

    Способность предприятия поддерживать поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Чем ближе значение показателя к верхнее границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия






    Км ≥ 0,2 – 0,5

    4. Индекс постоянного актива (Кп)

    Кп = Ос / Ис

    Отношение основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств

    Долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств





    ____

    5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа)

    Кдпа = Кд /

    (Ис+ +Кд)

    Отнош. суммы долгоср. займов к общей сумме источников собств. Средств и долгоср. займов

    Какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами

    ____

    6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)

    Крси = (ОС + М+ + НЗП) / ВБ

    Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса

    Долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами


    Крси > 0,5

    7. Коэффициент имущества производственного назначения (Кп. Им)

    Кп. им = (З + +Ос) / ВБ

    Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса

    Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия


    Кп.им ≥ 0,5

    8. Коэффициент автономии (Ка)

    Ка = Ис / ВБ

    Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств

    Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости

    Ка ≥ 0,5

    9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с)

    Кз/с = (Кд +Кк) / Ис

    Отношение всех обязательств к собственным средствам

    Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1руб. вложенный в активы собственных средств. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономии)


    Кз/с < 0,7



    [1] Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.

    [2]Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.  

    [3] Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.

    [4] Глазов С.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.

    [5] Глушков А.В., Толстиков С.С. Банковский менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

    [6] Ковалев А.И. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Центр   экономики и маркетинга, 2008.

    [7] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.

    [8] Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.

    [9] Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.

    [10] Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. -  М.: Финансы и статистика, 2008.

    [11] Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.

    [12] Бочаров В.К.  Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.

    [13] Андерсон С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Экономика, 2008.

    [14] Мурзаев А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008.

    [15] Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56. 

    [16] Кнопер А. Методология финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008.

    [17] Гром А.Д. Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица. -  М.: Финансы и статистика, 2008.

    [18] Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.

    [19] Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 56-60.

    [20] Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.

    [21] Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.


    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.