Интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг новые возможности и риски в инвестиционной деятельности

Группа AAA (максимальная надежность)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

Инвестиционная Группа "Атон"

+

Инвестиционная Группа "Капиталъ"

+

Объединенная Финансовая Группа (ОФГ)

+

Инвестиционная Группа "Ренессанс"

+

Группа компаний "Тройка Диалог"

+

Инвестиционная Группа "УралСиб"

+

Группа AA+ (очень высокая надежность - первый уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО "Компания Брокеркредитсервис"

+

ЗАО "Ю Би Эс Секьюритиз"

ООО "КИТ Финанс"

+

ООО ИФК "МЕТРОПОЛЬ"

+

Группа AA (очень высокая надежность - второй уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ЗАО ФК "Интерфин трейд"

+

ОАО "Брокерский дом Открытие"

+

Группа "РЕГИОН"

+

Группа "Русские Фонды - Проспект"

+

ЗАО ИФК "Солид"

+

ООО "ЦентрИнвест Секьюритис"

+

Группа AA- (очень высокая надежность - третий уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО ФК "Мегатрастойл"

+

ОАО ИФ "Олма"

+

ЗАО "Пермская фондовая компания"

+

ОАО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"

+

ООО "ИК ВЕЛЕС Капитал"

+

Группа A+ (высокая надежность - первый уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ЗАО "АЛОР ИНВЕСТ"

+

ОАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ"

+

Группа "ТРИНФИКО"

+

ЗАО "ФИНАМ"

+

ИФГ «Сократ»

+

ЗАО "ИК "Энергокапитал"

+

Группа A (высокая надежность - второй уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО "ИК "ВИТУС"

+

ЗАО ИК "РИКОМ-ТРАСТ"

+

ЗАО ИК "Расчетно-фондовый центр"

+

ЗАО "ЦФО "ТАНТЬЕМА"

+

ЗАО ИК "Элтра"

+

ОАО "Инвест-Центр"

+

ООО "Инвестиционная компания Ист Кэпитал"

+

Группа A- (высокая надежность - третий уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО "Аккорд-Инвест"

+

ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство"

+

ООО "ГУТА-ИНВЕСТ"

+

ОАО ИК "Ермак"

+

ЗАО "ФК "ИНТРАСТ"

+

ОАО ИК "Нева-Инвест"

+

ОАО "Объединенные финансы"

+

ОАО "Русские инвесторы"

+

Группа "УНИВЕР"

+

ООО ИК "Файненшл Бридж"

+

ООО "Антанта-Капитал"

+

ЗАО БФ "Ленстройматериалы"

+

ЗАО ИФК "Алемар"

+

Группа BBB+ (достаточная надежность - первый уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО ИК "Баррель"

ООО "ВИКА - Брокер"

+

ОАО ИК "ЕВРОФИНАНСЫ"

+

ОАО БК "ИНДЕКС-ХХ"

+

ОАО "ПРОМСВЯЗЬИНВЕСТ"

+

ООО "УНИВЕРСАЛЬ-ИНВЕСТ"

+

ООО ФК "Русинвестклуб"

+

Группа BBB (достаточная надежность - второй уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ОАО "Фонд "Берлек"

ОАО ИК "БИЗОН плюс"

+

ЗАО ИК "Битца-Инвест"

+

ЗАО "БФД"

ЗАО ИК "Газинвест"

ЗАО "ИК "Горизонт"

ЗАО "КМ Инвест"

ЗАО ИК "Ленмонтажстрой"

+

Инвестиционная компания ООО "Профит Хауз"

+

ОАО ИФ "СахаИнвест"

ЗАО "ФНДС"

+

ООО БК "Хеджевый фонд"

+

ЗАО "ИК "Элемтэ"

+

Группа BBB- (достаточная надежность - третий уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО "Балтийская Финансовая Компания"

+

ЗАО "АБСОЛЮТ-ИНВЕСТ"

ЗАО ИК "Ай Ти Инвест"

+

ЗАО "АКЦЕПТ-ЛТД"

ООО "ИФК АМИ"

ЗАО "Гарант-М"

ООО "ИК Глобал-Инвест"

ЗАО ФК "ИНТЕРСПРЭД-ИНВЕСТ"

ОАО " НЕФТЭЛ "

ЗАО "Октан-Брокер"

ОАО ИК "Перспектива Плюс"

ОАО ФК "Приоритет"

ЗАО "ИК "Траст-Инвест"

ООО "УНИКОМ Партнер"

ЗАО ИК "ТатИнК"

ООО "АКСИОМА"

+

Группа BB+ (средняя надежность - первый уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ЗАО Компания "Бизнес-партнер ХХI век"

ЗАО "ИФК "ГЕЛА"

ООО "Евроброкер"

ООО "Институт Финансового Менеджмента"

ООО "ИУК "Инстройинвест"

ООО ИФГ "Партнер"

+

ОАО "Фирма "Кон-Траст"

ЗАО ИК "Либра Капитал"

ЗАО "ИК "НОРД-Инвест"

ЗАО "Прайд Холдинг"

ЗАО ИК "Русские финансовые традиции"

+

ОАО ФД "СЕЛЬМАШИНВЕСТ"

ООО "ТАИФ-ИНВЕСТ"

ЗАО"ТСЛ Интернейшнл"

ООО "ЭС-ПИ СЕКЬЮРИТИЗ"

ОАО "КУИ "ЯМАЛ"

ООО ФА "Милком - Инвест"

+

Группа BB (средняя надежность - второй уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО "Авиа-Траст-Инвест"

ООО «ИФК «АФИНА»

ООО "АФК"

ЗАО "Гамбит Секьюритиз БК"

ООО "Воронежская инвестиционная палата"

ООО "ИК "Восток-Инвест"

ЗАО "ИК "Гелеум"

ООО "Группа Альфа-Эко"

ООО "ДИНК- ИНВЕСТ"

ЗАО "ЕВРОИНВЕСТФИНАНС"

ООО "Инвестиционный капитал"

ЗАО ИК "Исеть-инвест"

ОАО "МЕГ ИНВЕСТ"

ЗАО "ИК"МЦФО"

ЗАО ИК "Нефтегазинвест"

ЗАО ИФК "Пилигрим"

ЗАО "Пуринвест"

ОАО "Рай, Ман энд Гор"

ЗАО "РИНКО"

ООО "Рейтинг-Инвест"

ЗАО "Сибпрофинвест"

ЗАО ИК "СТАТУС"

ОАО "Компания "ТИКО"

ЗАО ИК "Финансовый Дом"

ЗАО "ЦБ-РАСТРО"

ООО "ИФК ЭКСИТОН"

ООО " ИК ЭЛФИН-ФИНАНС "

ООО ИК "ЭНЕРГОГАРАНТ-ИНВЕСТ Лтд"

Группа BB- (средняя надежность - третий уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ЗАО БФК "Вариант-Инвест"

ЗАО "Восточная фондовая компания"

ОАО "ГАЗфинсервис"

АОЗТ ИК "Газфинтраст"

ООО "ГИД"

ООО "ДЕНЭМ ХОЛЛ"

ООО "ИК АйБиЭйч"

ЗАО "Инвестиции и финансы"

ООО "Интерэнергоинвест"

ООО "ИФК "Арбис"

ЗАО "КВАНТ ПЛЮС"

ООО "Компания МАК-ЦЕНТР"

ЗАО "КОНТО"

ООО "Корпоративные финансы"

ОАО "ИК "МЕЖТОПЭНЕРГОКОМ"

ООО "Меком"

ЗАО ИК "Мелон"

ОАО "НАИНА"

ООО "Нефть-консалтинг"

ЗАО "П.А.КАПИТАЛ"

ЗАО "ИФК "Полярная звезда"

ОАО "Регион-Инвест"

ОАО "РОИК"

ЗАО "ПАРТНЁР-ПЛЮС"

ООО "Совлинк"

ООО фирма "Траст"

ЗАО "ФЦ "ТРОЙКА"

ООО ФИнКо "ТЭКСИ-СТОК"

ООО "ФОНМИ И КО"

ОАО "ФЦ МИК-Ф"

ЗАО 'ХАЙ КЛАСС'

АО "ИФК "Ценные бумаги"

Группа B+ (удовлетворительная надежность - первый уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ООО "АБЕРОН-ИНВЕСТ"

ООО "Аллен - финанс"

ЗАО ИК "ИНТЕР ПЛЮС"

ОАО ИК "КОМКОН-3"

ЗАО "Гамма-Инвест"

ООО "МФС СЕКЬЮРИТИЗ ЛТД"

ОАО "ИК "Олимп"

ООО "ФКПФТ"

ООО "ИК "Руссо-БАЛТ"

ОАО ИФК "Самотлор-Инвест"

ООО "ТТК-Инвест"

ООО "ИФК "Университет"

ООО "И.К. "ФИНЭК"

ООО "Юнион Инвестмент Роялти"

Группа B (удовлетворительная надежность - второй уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ЗАО "Агентство инвестиций и приватизации"

ОАО "АКТИВ"

ОАО "ФК "АКЦЕПТ-РК"

ООО "Башкиргазинвест"

ООО ИБФ "Брок-Сервис"

ООО ИК " БЦБ "

ЗАО "ГИК"

ООО "Грамс"

ЗАО "ИФК"ДВМ-инвест"

ООО "ИК "Дельта-инвест""

ЗАО "Депорт"

ОАО "Забайкалинвестсервис"

ЗАО "Инком-Союз"

ООО "ИК "Консул"

ООО "ИК "Мега"

ЗАО "Нью файненс консепшн"

ЗАО ИК "Рудмет-инвест"

ЗАО "Среднеуральский брокерский центр"

ЗАО ФК "Секвестр"

ООО "СИНАРА-ИНВЕСТ"

ЗАО "Сити"

ООО "ИК "Стипл-чез"

ООО "ТИТАН-ИНВЕСТ"

ООО "УМИ"

ЗАО "ФИНИНКОР"

ЗАО ФД "Авиастар-Инвест"

ООО ДБК"Фритекс"

ОАО "ЦДР"

ЗАО "Черметфинброк"

ООО ИК "ЭКФИТ"

ЗАО "ИК "Юнити Траст"

ООО "ЯРФИНВЕСТ"

Группа B - (удовлетворительная надежность - третий уровень)

Название компании

Наличие индивидуального рейтинга

ОАО "РБ Секьюритиз"

ООО ИК "АЖИО"

ООО "Актив Финанс"

ЗАО ИК "АЛВО"

ООО "ИФК АМИ"

ЗАО ИФК "БЛАГОВЕСТ"

ЗАО "Брейн Бьюти Бриид"

ОАО "Брок Ко"

ООО "ИФК "Витязь"

ООО "ИК "ГАРДАРИКА ИНВЕСТИЦИИ"

ЗАО " НК ГРИГ"

ООО "ИФК "Диаскон-Финанс"

ООО "Дилер"

ООО "Дилерская фирма M&S"

"ЕАСК-Инвест" ЗАО

ЗАО ИК "Инвест-Информ"

ООО "ИСТЕРН ГЕЙТ СЕКЪЮРИТИЗ"

ООО БК "КонВест"

ЗАО Финансовая фирма "ЛОКО"

ЗАО "ИК "ЛУКМАР"

ОАО "М и К"

ООО "МАРФ"

ЗАО "ИК" "ОЭМК-Инвест"

ЗАО ИД Петроленбург

ЗАО "Профинвестсервис"

ООО "РБ СЕКЬЮРИТИЗ"

ООО ИФ "Регион-ТЭК"

ЗАО ФИК "РИКАП"

ЗАО "Сбербанк-Капитал"

ЗАО ИК "Связь"

ЗАО "Северная ИК"

ООО "СИПКОМ-ИНВЕСТ"

ЗАО "СТАЛЬИНВЕСТ"

ООО ИК "Танкерфлот"

ЗАО "Татарский капитал"

ООО "ТОМПИР"

ООО ИК "Уфимский фондовый центр"

ЗАО "Финанс сити Лтд"

ЗАО "ФИНАНС-ИНВЕСТ"

ООО "Финансовое партнерство"

ЗАО "Финансовый Брокер "БОСИ"

ООО "Энергоинвест"

Параметры сравнения

QUIK

WebQUIK

PocketQUIK

Вид программы

«толстый клиент» — программа, устанавливаемая на компьютер

«тонкий клиент» –исполняемое браузером приложение, не требующее инсталляции

Специальная версия программы для карманных компьютеров типа PocketPC

Доступные рынки

При работе с одним сервером доступны одинаковые рынки

При работе с одним сервером доступны одинаковые рынки

При работе с одним сервером доступны одинаковые рынки

Глубина очередей заявок

Максимальная, передаваемая шлюзом торговой системы

Максимальная, передаваемая шлюзом торговой системы

По 5 на покупку и на продажу

Возможность работы с несколькими торговыми счетами

Есть

Есть

Есть

Маржинальная торговля

Есть

Есть

Есть

Пересчет стоимости портфеля клиента и доступных средств

Непрерывный

По запросу

Непрерывный

Условные заявки

Стоп-лимит, Тэйк-профит, с условием по другой бумаге, со связанной заявкой, по исполнению активной заявки

Стоп-лимит, Тэйк-профит, с условием по другой бумаге, со связанной заявкой

Стоп-лимит, Тэйк-профит, со связанной заявокй

Заявки с условием исполнения до указанной даты

Есть

Есть

Есть

Снятие заявок по условию

Есть

—

—

Поддержка специальных режимов торгов

Адресные сделки (РЕПО, РПС), сделки на Валютном рынке ММВБ

—

—

«Карман транзакций»

Есть

—

—

Экспорт данных

Excel (DDE), ODBC, системы технического анализа

—

—

Импорт транзакций

Есть

—

—

«Доска опционов»

Есть

—

—

Графики

Есть

Есть

Есть

Новости

Есть

Есть

Есть

Обмен сообщениями

Есть

Есть

—

1

ООО "АВК-ценные бумаги"

#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"#">#"1.files/image016.jpg">

[1] #"#_ftnref2" name="_ftn2" title="">[2] #"#_ftnref3" name="_ftn3" title="">[3] #"#_ftnref4" name="_ftn4" title="">[4] #"#_ftnref5" name="_ftn5" title="">[5] #"#_ftnref6" name="_ftn6" title="">[6] NASDAQ - National association of securities dealers automated quotations - Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (фондового рынка).

[7] Мамчиц Р. «Современная индустрия интернет-трейдинга. Часть І. Истоки и технология» размещено в архиве #"#_ftnref8" name="_ftn8" title="">[8] #"#_ftnref9" name="_ftn9" title="">[9] #"#_ftnref10" name="_ftn10" title="">[10] #"#_ftnref11" name="_ftn11" title="">[11] Смирнов В., Шешеловский М. Эволюция интернет-трейдинга в России (архив на www.rcb.ru)

[12] Смирнов В., Шешеловский М. Эволюция интернет-трейдинга в России (архив на www.rcb.ru).

[13] #"#_ftnref14" name="_ftn14" title="">[14] www.micex.ru

[15] Федеральный закон Российской Федерации  «Об электронной цифровой подписи» от 10.01.2002 г№1-ФЗ

[16] Электронная цифровая подпись - реквизит электронного документа, предназначенный для защиты данного электронного документа от подделки, полученный в результате криптографического преобразования информации с использованием закрытого ключа электронной цифровой подписи и позволяющий идентифицировать владельца сертификата ключа подписи, а также установить отсутствие искажения информации в электронном документе.

[17] #"#_ftnref18" name="_ftn18" title="">[18] Рейтинг надежности инвестиционных компаний по состоянию на 01 мая 2006 года приведен в приложении №1.

[19] www.quik.ru

[20] www.netinvestor.ru

[21] www.atonline.ru

[22] Приведен в приложении №6.

[23] Коротких С. «Возможности удаленного доступа к торгам, предоставляемые ММВБ» Журнал "Рынок Ценных Бумаг"#4 за 2006.

[24] #"#_ftnref25" name="_ftn25" title="">[25] #"#_ftnref26" name="_ftn26" title="">[26] #"#_ftnref27" name="_ftn27" title="">[27] #"#_ftnref28" name="_ftn28" title="">[28] #"#_ftnref29" name="_ftn29" title="">[29] "Энциклопедия финансового риск-менеджмента" / Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А. В. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006 г., стр. 14.

[30] "2005 CSI/FBI Computer Crime and Security Survey"

[31] Grant L. Kenneth «Trading Risk: Enhanced Profitability Through Risk Control», 2004

[32] Личные Деньги «Как теряют деньги на бирже… или типичные ошибки трейдеров» от 25.04.2006.

[33] Ярким примером может служить программный продукт Исследовательской группы «РЭА - Риск-Менеджмент» «Риск-Терминал». Это многофункциональная аналитическая система для оценки и управления рыночными рисками и портфельного анализа. В данной программе предоставляются не только данные технического и фундаментального анализа, но и  современный инструментарий риск-менеджмента.

[34] Grant L. Kenneth «Trading Risk: Enhanced Profitability Through Risk Control», 2004.

[35] Практическим примером хеджирования может быть отзыв позиции по какому-либо инструменту в противоположные стороны, что может значительно сократить риск и полностью контролировать операции.

[36] Например, DATEK.

[37] Через технологию «тонкого клиента» можно использовать такие брокерские системы, как Aton-Line, ITtrade, NetTrader.ru, Alor-Trade  и др.

[38] Через технологию «толстого клиента» можно использовать такие брокерские системы, как Альфа-Директ, SmartTrade, NetInvestor, Quick, и др.

[39] К примеру, начальный депозит у  дилинг-центра «FXPROFIT» составляет всего 3000 рублей.

[40] Кохен Д. «Психология фондового рынка: страх, алчность и паника» - М: Интернет-трейдинг, 2004.

[41] Подробно риски рассматривали в предыдущем параграфе.

[42] Емельянова Т. «Частные инвесторы осваивают фондовый рынок» Независимая газета от 27.02.2006.

[43] Ланчев Э..   Интервью: Интернет-трейдинг в России - особенности и перспективы от 21.12.2005.

[44] Ефимчук И. ,  Свириденко К. «Российский рынок деривативов: благодатный 2005 г. и многообещающие перспективы 2006 г.» Журнал "Рынок Ценных Бумаг"#7 за 2006 год.

[45] Рассчитано по данным Центрального банка России и Derivative expert.

[46] Включены суммарные обороты по фьючерсным и опционным контрактам. Величина оборота по фьючерсным контрактам рассчитана как сумма произведений количества заключенных контрактов на фьючерсную цену. Величина оборота по опционным контрактам рассчитана как сумма произведений количества заключенных контрактов на страйковую цену.

[47] Составлено с использованием данных Управления анализа финансовых рынков и институтов Департамента исследований и информации Банка России

[48] Ярким примером может служить европейская электронная биржа Eurex.

[49] ММВБ планирует запустить торговлю производными инструментами на фондовые активы во втором полугодии 2006 года.

[50] Горюновыв Р.  «Стабильный рост рынка» Журнал "Рынок Ценных Бумаг"#7 за 2006 год.

[51] #"#_ftnref52" name="_ftn52" title="">[52] Большой разрыв между ценой покупки и продажи.

[53] Фундаментальный анализ занимается изучением причинно-следственных связей зависимостей движения рынка от различных факторов. Фундаментальные аналитики пытаются разбираться в причинах изменения цены, в том числе учитывают  баланс сил спроса и предложения, все это делается для определения действительной (внутренней) стоимости товара, чтобы впоследствии сопоставить ее с рыночной стоимостью.

[54] Технический анализ занимается изучением динамики цен, исследует фигуры тенденций, направления трендов и на основе этого дает возможность спрогнозировать будущее движение цен.

[55] Пример из зарубежной практики: был создан независимый консорциум - Internet Security Task Force (ISTF) - общественная организация из представителей и экспертов компаний-поставщиков средств информационной безопасности, электронных бизнесов и провайдеров Интернет-инфраструктуры.

[56] Глава Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) РФ Олег Вьюгин заявил в интервью «Новостям» 14.04.2006.

[57] Штотланд В. «Плюсы и минусы Интернет-трейдинга» Журнал "Рынок Ценных Бумаг"#3 за 2005 год.

[58] Данная система была создана Сбербанком РФ и ММВБ в 2000 году.

[59] EDGE - технология третьего поколения мобильной связи, позволяющая поддерживать передачу данных со скоростью до 384 Кбит/сек. Этот стандарт передачи данных может быть внедрен в уже существующие сети GSM 800, 900, 1800 и 1900 МГц. Это сильно облегчает внедрение для операторов сотовой связи, т.к. затраты являются минимальными и сводятся, по сути, на смену программного обеспечения.

[60]GPRS -  сети с пакетной передачей данных, позволяет поддерживать передачу данныз со скоростью до 118 Кбит/c. Это своеобразная надстройка над обычной сотовой сетью GSM. Внедрение GPRS также дало возможность полноценно использовать ресурсы WAP. Владельцы телефонов, поддерживающих WAP на основе GPRS (это называется «WAP over GPRS», «WAP-GPRS» и т.д.), могут просматривать WAP-ресурсы, не заботясь о растрате средств.

[61] http://www.ione.ru/scripts/themes.asp?id=629

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8