Інструменти підтримки платоспроможності та ліквідності комерційного банку (на прикладі АКБ "Приватбанк")
Порівняльний аналіз ефективності управлінням часовими геп-розривами в
короткострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом на 01.01.2006
року та на 01.01.2007 року (повалютно) показує, що для короткострокових активів
та пасивів часткові (в періодах) гепи (розрив між активами та пасивами) та
кумулятивний геп мають від'ємний характер, тобто управління пасивами та
активами, начебто, спрямоване на прогноз зниження відсоткових ставок на пасиви
та активи в короткостроковому періоді. При цьому у 2006 році величина
кумулятивного від’ємного гепу для короткострокових періодів зросла практично в
10 разів за рахунок стратегії роботи в діапазоні строків активів та пасивів від
1 до 31 дня (“короткі гроші”).
Порівняльний аналіз ефективності управлінням часовими геп-розривами в
довгострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом на 01.01.2006
року та на 01.01.2007 року (повалютно) показує, що для довгострокових активів
та пасивів часткові (в періодах) гепи (розрив між активами та пасивами) та кумулятивний
геп мають додатний характер, тобто управління пасивами та активами, начебто,
спрямоване на прогноз підвищення відсоткових ставок на пасиви та активи в
довгостроковому періоді. При цьому у 2006 році величина кумулятивного
від’ємного гепу для довгострокових періодів зросла практично в 4 рази за
рахунок стратегії роботи в діапазоні строків активів та пасивів більше 365 днів
(“довгі гроші”).
Аналіз структури активів та пасивів АКБ “Приватбанк", в той же час
показує, що довгострокові кредити (строк більше 365 днів) у 2005 - 2006 роках
зросли за рахунок масового іпотечного кредитування фізичних осіб. При цьому
пасивна база залучених ресурсів має, в основному, короткостроковий характер.
Таким чином, для збереження ліквідності банку та зростання маржі в
довгостроковому періоді необхідно при зростанні відсоткових ставок за короткостроковими
пасивами, які є сучасною ресурсною базою для довгострокових кредитів впровадити
регулюєму зростаючу відсоткову ставку за довгостроковими кредитами, а також
залучити довгострокові пасиви за мінімальними відсотками.
19 грудня 2003 року ПриватБанк успішно розмістив на європейському ринку
трирічні облігації участі у кредиті ПриватБанку (єврооблігацій) на суму 100 млн.
дол. США. Покупцями єврооблігацій ПриватБанку на первинному ринку стали
найбільші банки і приватні інвестори з Великобританії, Данії, Греції й інших
країн світу.
Розміщення облігацій участі у кредиті ПриватБанку (Loan Partіcіpatіon
Notes) пройшло на стандартних міжнародних умовах для такого типу випуску. Лід-менеджер
випуску - найбільший інвестиційний банк CSFB - після проведення презентацій
ПриватБанку в Москві, Гонконгу, Сінгапурі, Лондоні, Женеві, Цюріху й Афінах
установив даному випускові процентну ставку в розмірі 10,875%.
Перше успішне розміщення ПриватБанком єврооблігацій відкрило дорогу
українським банкам і іншим фінансовим установам на перспективний європейський
ринок приватних запозичень, оскільки тепер для інвестора Україна - це вже не
абстрактне поняття, а визначений рівень довіри.
Залучення коштів довгострокового облігаційного валютного займу дозволило
АКБ "Приватбанк" ліквідувати довгостроковий валютний ГЕП, який
виникнув з початком довгострокового іпотечного кредитування фізичних осіб на
придбання житла (на 10-20 років) в валюті при наявності джерел ресурсів у
вигляді валютних депозитів з стрком 6 місяців - 1 рік (максимум).
При цьому відносно короткострокові облігації терміном 3 роки тільки
частково вирішили проблему ГЕП-розривів, особливо для 3-5 річного ринку
кредитування фізичних осіб на придбання автомобілів.
Наступним інструментом для імунізації короткострокових ресурсних
ГЕП-розривів стало застосування нових цінних паперів України - довгострокових
іпотечних цінних паперів - у березні 2007 року розміщення ПриватБанком
єврооблігацій на суму 180 млн. дол. США на строк 25 років, забезпечених
іпотечними активами - заставою іпотечних кредитів банку.
Проведений аналіз ефекту від імунізації для АКБ "Приватбанк" показав,
що економія витрат за місяць становить біля 5,8 млн. грн. відсотків, які повинні
були бути сплачені для ліквідації поточного гепу в короткостроковій ліквідності
АКБ "Приватбанк".
Впровадження пропозицій і рекомендацій щодо шляхів оптимізації
стратегії застосування не тільки інтегрально-нормативних, а і поточних
інструментів управління платоспроможністю та ліквідністю комерційного банку з
застосуванням механізмів геп-менеджменту, наданих в дипломній роботі, дозволить:
зосередити увагу банківських установ на доцільності комплексного
застосування інтегрально-нормативних та геп-менеджментових інструментів
управління платоспроможністю та ліквідністю комерційного банку;
враховуючи короткостроковість пропозиції грошових ресурсів
національного ринку та сучасну тенденцію зростання довгострокового іпотечного
кредитування, в якості інструментів імунізації короткострокових часових та
процентних гепів впровадити використання довгострокових іпотечних облігацій (строком
до 25 років) і валюті, розміщуємих на іноземних фінансових ринках у іноземних
інвесторів за механізмом сек’юритизації (короткострокового рефінансування) довгострокових
іпотечних активів з гарантованою дохідністю.
1. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про банки і банківську діяльність” // від 7 грудня
2000 року N 2121-III (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом
від 16 листопада 2006 року N 358-V)
2. Закон України “Про Національний банк України" // від 20 травня
1999 року N 679-XIV (станом на 10.01.2002 року N 2922-III)
3. Закон України “Про господарські товариства” // від 19 вересня 1991
року N 1576-XII (від 17 травня 2001 року N 2409-III)
4. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про цінні папери та фондовий ринок" від 23 лютого
2006 року N 3480-IV
5. ЗАКОН УКРАЇНИ "Про іпотечне кредитування, операції з
консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати" від 19 червня
2003 року N 979-IV // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України
станом від 15 грудня 2005 року N 3201-IV
6. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про іпотеку" від 5 червня 2003 року N 898-IV // Із
змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 22 грудня 2005
року N 3273-IV
7. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про іпотечні облігації" від 22 грудня 2005 року N
3273-IV // Із змінами і доповненнями, внесеними Законом України від 23 лютого
2006 року N 3480-IV
8. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про Національну депозитарну
систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні" від 10
грудня 1997 року N 710/97-ВР // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами
України станом від 9 лютого 2006 року N 3421-IV
9. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про державне регулювання ринку цінних паперів в
Україні" від 30 жовтня 1996 року N 448/96-ВР // Із змінами і доповненнями,
внесеними Законами України станом від 15 березня 2006 року N 3541-IV
10. Інструкція з бухгалтерського обліку кредитних, вкладних (депозитних)
операцій та формування і використання резервів під кредитні ризики в банках
України // Постанова Правління Національного банку України від 15 вересня 2004
року N 435
11. Методичні вказівки з інспектування банків "Система оцінки
ризиків" // Постанова Правління НБУ від 15.03.2004 № 104.
12. Методичні рекомендації щодо організації та функціонування систем
ризик - менеджменту в банках України // Постанова Правління Національного банку
України від 02.08.2004 № 361
13. Правила бухгалтерського обліку доходів і витрат банків України // Постанова
Правління Національного банку України від 18 червня 2003 року N255 // Законодавчо-довідкова
система законодавства України WWW.LIGA-ZAKON.com.ua, квітень 2006 року
14. Положення про регулювання Національним банком України ліквідності
банків України // Постанова Правління Національного банку України від 26
вересня 2006 року N 378
15. Положення про порядок видачі банкам банківських ліцензій, письмових
дозволів та ліцензій на виконання окремих операцій // Постанова Правління Національного
банку України від 17 липня 2001 року N 275 (Із змінами і доповненнями,
внесеними постановами Правління Національного банку України станом від 12
жовтня 2005 року N 373)
16. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку банків
України та Інструкції про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку
банків України // Постанова Правління Національного банку України від 17 червня
2004 року N 280 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління
Національного банку України станом від 6 березня 2006 року N 76)
17. Положення про порядок формування обов'язкових резервів для банків
України // Постанова Правління Національного банку України від 16 березня 2006
року N 91
18. Про затвердження Інструкції про порядок складання та оприлюднення фінансової
звітності банків України // Постанова Правління Національного банку України від
7 грудня 2004 року N 598 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами
Правління Національного банку України від 13 грудня 2006 року N 458)
19. Про внесення змін до Методики розрахунку економічних нормативів регулювання
діяльності банків в Україні // ПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ ПОСТАНОВА
від 11 квітня 2005 року N 125 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановою
Правління Національного банку України від 22 грудня 2005 року N 493 та листом
НБУ від 29.03.2007 р. N 40-117/1092-3316)
20. Положення про порядок формування резерву під операції банків
України з цінними паперами // Постанова Правління Національного банку України
від 2 лютого 2007 року N 31
21. Про затвердження Положення про порядок формування та використання
резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків // Постанова
Правління Національного банку України від 6 липня 2000 року N 279 (Із змінами і
доповненнями, внесеними постановами Правління Національного банку України від
19 березня 2007 року N 83)
22. Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності
банків в Україні // Постанова Правління Національного банку України від 28
серпня 2001 року N 368 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами Правління
Національного банку України станом від 19 лютого 2007 року N 52)
23. Про розподіл банків на групи // НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ КОМІСІЯ З
ПИТАНЬ НАГЛЯДУ ТА РЕГУЛЮВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ, РІШЕННЯ від 25 грудня 2006
року N 364
24. Про встановлення мінімального розміру регулятивного капіталу банків
у гривнях // ПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ ПОСТА-НОВА від 15 лютого
2006 року N 50
25. Про затвердження Правил організації статистичної звітності, що подається
до Національного банку України // Постанова Правління Національного банку
України від 19 березня 2003 року N 124 (Із змінами і доповненнями, внесеними постановами
Правління Національного банку України станом від 16 червня 2005 року N 223)
26. Принципи Ефективного Управління Ліквідністю у Банківських Установах
// Базельський Комітет з Банківського Нагляду, Базель, Лютий 2000 - #"_Toc266359634">Додаток А
Таблиця А.1. Основні характеристики інфраструктури та
клієнтської бази АКБ “Приватбанк”
Таблиця А.1. Фінансові характеристики АКБ ”Приватбанк"
за 2003 – 2006 роки
Таблиця А.2. Звіт про фінансові результати діяльності АКБ “Приватбанк"
у 2003 - 2006 роках
Таблиця A.3. Зведений баланс КБ ПРИВАТБАНК за 30-03-2007 []
|
Найменування статті
|
Сума, грн.
|
|
|
Активи
|
|
|
Готiвковi кошти в
касi
|
1 908 178 870.74
|
|
Кошти в НБУ
|
583 491 774.01
|
|
Кошти на
коррахунках "Ностро"
|
836 358 943.25
|
|
Вкладення в ОВДП
|
1 664 972.49
|
|
Міжбанкiвськi
кредити
|
5 453 731 256.64
|
|
Кредити юридичним
особам
|
18 251 470 695.32
|
|
Кредити фiзичним
особам
|
12 456 629 143.13
|
|
Нарахованi доходи
|
500 590 529.67
|
|
Цiннi папери
|
159 338 791.53
|
|
Основнi засоби банка
|
1 349 218 465.95
|
|
Дебiторська
заборгованiсть
|
1 522 447 333.55
|
|
Валютнi операцiї
|
1 625 817 969.30
|
|
Резерви пiд кредити
|
-3 393 438 289.27
|
|
Усього Активи:
|
41 255 500 456.31
|
|
|
|
|
Пасиви
|
|
|
Кошти на
коррахунках "Лоро"
|
494 573 191.46
|
|
|
Мiжбанкiвськi
депозити
|
3 012 789 885.36
|
|
|
Кредити мiжнарод. Фiнанс.
орг.
|
4 365 877 984.27
|
|
|
Поточнi рахунки юр.
Осiб
|
5 071 961 065.10
|
|
|
Кошти бюджету
|
33 538 359.51
|
|
|
Депозити юридичних
осiб
|
3 977 493 844.62
|
|
|
Поточнi рахунки
фiзичних осiб
|
3 684 513 531.06
|
|
|
Депозити фiзичних
осiб
|
12 351 933 454.59
|
|
|
Розрахунки за
цiнними паперами
|
291 409 691.17
|
|
|
Нарахованi витрати
|
495 335 354.85
|
|
|
Кредиторська
заборгованiсть
|
2 433 301 830.65
|
|
|
Валютнi операцiї
|
1 625 817 969.42
|
|
|
Усього Пасиви:
|
37 838 546 162.06
|
|
Капiтал
|
|
|
Статутний капiтал
банка
|
2 082 000 000.00
|
|
|
Резерви банку
|
661 988 341.43
|
|
|
Результат минулих
рокiв
|
544 266 852.08
|
|
|
Результат поточного
року
|
128 699 100.74
|
|
|
Усього Капiтал:
|
3 416 954 294.25
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основні характеристики банківської системи України станом
на 01.01.2007 року []
Результати аналізу величин гепу та кумулятивного гепу повалютно для сумарного
гривневого еквіваленту в АКБ "Приватбанк" у 2005 - 2006 роках.
Рис. Г.1. Аналіз ефективності управлінням часовими геп-розривами в
короткострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом на 01.01.2006
року (повалютно)
Рис. Г.2. Аналіз ефективності управлінням часовими геп-розривами в
довгострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом на 01.01.2006
року (повалютно)
Рис. Г.3. Аналіз ефективності управлінням часовими геп-розривами в
короткострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом на 01.01.2007
року (повалютно)
Рис. Г.4. Аналіз ефективності управлінням часовими геп-розривами в
довгострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом на 01.01.2007
року (повалютно)
Рис. Г.5. Порівняльний аналіз ефективності управлінням часовими
геп-розривами в короткострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом
на 01.01.2006 року та на 01.01.2007 року (повалютно).
Рис. Г.6. Порівняльний аналіз ефективності управлінням часовими
геп-розривами в довгострокових активах та пасивах АКБ “Приватбанк" станом
на 01.01.2006 року та на 01.01.2007 року (повалютно)
________________ (ПІБ). Інструменти підтримки платоспроможності та
ліквідності комерційного банку (на прикладі АКБ “Приватбанк”). Дипломна робота,
подана для присвоєння кваліфікації магістр за спеціальністю фінанси. -
Національна академія управління. - Київ, 2007.
Робота містить теоретичні узагальнення сутності понять "платоспроможність
банку" та "ліквідність банку", їх суттєві відмінності та
взаємозв’язок. Основна увага в роботі приділена аналізу наявних інструментів
управління платоспроможністю та ліквідністю комерційного банку та ідентифікації
проблем їх забезпечення в реальній діяльності АКБ "Приватбанк". На
основі аналізу зарубіжного та національного досвіду функціонування комерційних
банків визначено класифікацію платоспроможності та ліквідності банку як
інтегральних показників абсолютного (термінового), короткострокового та
загального часового діапазону. На основі проведеної класифікації відділенні
основні інструменти інтегрального управління платоспроможністю та ліквідністю
банку в указаних часових діапазонах.
В дипломному проекті запропонований сучасний метод забезпечення
поточної, строкової та загальної ліквідності і платоспроможності банку на
основі стратегії управління часовим ГЕПом та відсотковим ставками підпроцентних
активів та пасивів.
Враховуючи короткостроковість пропозиції грошових ресурсів
національного ринку, інструментами імунізації часових та процентних гепів
запропоноване використання середньострокових облігацій (до 3 років) та
довгострокових іпотечних облігацій (строком до 25 років) і валюті, розміщуємих
на іноземних фінансових ринках у іноземних інвесторів.
Ключові слова: платоспроможність, ліквідність, інструментарій
управління платоспроможністю, геп-менеджмент управління часовими розривами,
імунізація розривів платоспроможності, іпотечні облігації.
________________
(ФИО). Инструменты поддержки платежеспособности и ликвидности коммерческого
банка (на примере АКБ “Приватбанк”). Дипломная работа, представленная для
присвоения квалификации магистр по специальности финансы. - Национальная
академия управления. - Киев, 2007.
Работа
содержит теоретические обобщения сущности понятий "платежеспособность
банка" и "ликвидность банка", их существенные отличия и
взаимосвязь. Основное внимание в работе уделено анализу имеющихся инструментов
управления платежеспособностью и ликвидностью коммерческого банка и
идентификации проблем их обеспечения в реальной деятельности АКБ "Приватбанк".
На основе
анализа зарубежного и национального опыта функционирования банков определена
классификация платежеспособности и ликвидности банка как интегральных
показателей абсолютного (моментального), краткосрочного и общего временного
диапазона. На основе проведенной классификации выделены основные инструменты
интегрального управления платежеспособностью и ликвидностью банка во временных
диапазонах.
В
дипломном проекте предложен современный метод обеспечения текущей, срочной и
общей ликвидности и платежеспособности банка на основе стратегии управления
временным гэпом и процентными ставками подпроцентных активов и пассивов.
Учитывая
краткосрочность предложения денежных ресурсов национального рынка,
инструментами иммунизации временных и процентных гэпов предложено использование
среднесрочных облигаций (до 3 лет) и долгосрочных ипотечных облигаций (сроком
до 25 лет) в валюте, размещаемых на зарубежных финансовых рынках у иностранных
инвесторов.
Ключевые
слова: платежеспособность, ликвидность, инструментарий управления
платежеспособностью, гэп-менеджмент управления временными разрывами,
иммунизация разрывов платежеспособности, ипотечные облигации.
__________________ (Name). Tools of support the payment-ability and
the liquidation-ability of commercial bank (on an example JSB “Privatbank”). Degree
work submitted for assignment to qualification the magistr on a speciality the
finance. - National academy of management. - Kiev, 2007.
The work contains theoretical generalizations of essence of concepts
" the payment-ability of the bank " and " the
liquidation-ability of the bank ", their essential differences and
interrelation. The basic attention in work is given to the analysis of available
tools of management the payment-ability and liquidation-ability of commercial
bank and identification of problems of their maintenance in real activity JSB
"Privatbank".
On the basis of the analysis of foreign and national experience of
functioning of banks the classification a payment-abilities and
liquidation-ability of bank as integrated parameters of an absolute (instant),
short-term and general (common) temporary range is determined. On the basis of
the carried out (spent) classification the basic tools of integrated management
the payment-ability and the liquidation-ability of bank in temporary ranges are
allocated.
In the degree project the modern method of maintenance current,
urgent and general (common) liquidation-ability and the payment-ability of bank
is offered on the basis of strategy of management temporary GAP both interest
rates a percentage actives and passives.
Taking into account the shot-term of the offer of money resources of
the national market, tools immunization temporary and percentage GAP use of the
intermediate term bonds (till 3 years) and the long-term ipotec bonds (for till
25 years) in currency placed in the foreign financial markets with the foreign
investors is offered.
Keywords: the payment-ability, the liquidation-ability, toolkit of
management the payment-ability, GAP-management in the temporary breaks, the
immunization from breaks the payment-ability, the ipotec bond.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|