Кризисное
состояние российской экономики в целом и, конкретно, финансовой системы,
негативно отражается на финансово-хозяйственной деятельности российских
коммерческих банков. В этих условиях банки, особенно мелкие и средние, ищут
всевозможные пути сохранить свое существование, наладить стабильную и
эффективную работу. С этой целью возникают различные банковские объединения, в
банковской среде нарастающими темпами развиваются процессы слияний и
присоединений.
С другой стороны,
причины развития этих процессов кроются в закономерном желании банкиров к
расширению экономической власти за счет отраслевой и территориальной
диверсификации, а также присоединения структур, привносящих с собой новые
финансовые механизмы, новый круг клиентуры, дополнительное информационное
влияние, связи с государством или иными финансовыми группами. Банк России, в
свою очередь, поддерживает процессы консолидации и интеграции финансовых
капиталов, о чем неоднократно говорилось в его официальных заявлениях.
Масштабный
финансовый кризис августа 1998 г. дал новый импульс развитию процессов слияний
и поглощений в российской банковской системе.
В
настоящей работе мы рассмотрим базовые факторы развития процессов слияний и
присоединений в банковской среде, основные формы слияний и поглощений,
организационные особенности и особенности ведения финансово-хозяйственной
деятельности объединяющимися банками, а также перспективы развития
интеграционных процессов в банковской среде и основные проблемы, связанные с
ними.
Согласно Федеральному Закону о банках и банковской деятельности, филиалом
кредитной организации является ее обособленное подразделение,
расположенное вне места нахождения кредитной организации и осуществляющее
от ее имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией
Банка России, выданной кредитной организации. Филиалы и представительства
кредитной организации не являются юридическими лицами и осуществляют свою
деятельность на основании положений, утверждаемых создавшей их кредитной организацией.
Процессы
слияний и присоединений кредитных учреждений в качестве филиалов других банков
имеют под собой как объективную, так и субъективную основу. В качестве
объективных причин процессов слияний и присоединений банков с образованием
филиала выступают экономически закономерные процессы концентрации финансовых
капиталов, консолидация финансовых активов, позволяющая кредитовать крупные
проекты, стремление финансовых кругов к расширению сфер своего влияния.
Субъективными
причинами можно назвать особенности российской экономики трансформационного
периода. Так, активизация процесса филиализации в числе прочих причин
определилась изменением экономической ситуации в России в целом, когда после
«бума» возникновения неимоверного количества банков, извлекающих инфляционный
доход, темпы инфляции снизились. Соответственно снизилась и возможность
извлечения спекулятивного дохода из перемещения по замкнутому кругу финансовых
ресурсов. В этих условиях банки, не несущие реальной экономической нагрузки –
не владеющие спецификой ведения операций со средствами населения, с субъектами
реальной экономики, не обладающие достаточным кругом клиентуры, живущие
исключительно на доходы от межбанковских кредитов - неизбежно теряли условия
своего существования, увлекая за собой другие банковские структуры. Это
особенно наглядно проявилось в кризисе на рынке МБК в августе 1995 г.
Таблица 1
показывает, что после этого количество банковских учреждений постепенно пошло
на убыль. Таблица 2 расшифровывает основные пути сокращения числа банков –
главным образом, это отзыв лицензии за нарушение банковского законодательства
(что неизбежно должно было иметь место при попытке сохранить соответствие
нормативам ЦБ РФ без реального экономического содержания банковской
деятельности) и преобразование в филиалы других банков.
Динамика
сокращения числа банков неизбежно была бы еще более высокой, если бы не
появление нового участка извлечения гипердохода из чисто финансовых операций -
рынка ГКО-ОФЗ.
Процесс
филиализации в банковской сфере России связан также с тем, что основная масса
крупных и крупнейших банков находятся в Москве и Московской области, тогда как
их клиенты зачастую разбросаны по всей стране. В этой связи
активизировался
процесс развития филиальной сети этих банков, имеющий в своей основе:
во-первых, сопровождение интересов своих клиентов.
Крупные клиенты, как правило, имеют подразделения в регионах и, чтобы сохранить
выгодного клиента (который зачастую является и акционером банка), открываются
филиалы в тех местах, где клиент ведет наиболее активную деятельность;
во-вторых, региональные рынки – прекрасное место для
размещения активов.
Однако зачастую между московскими банками и местными
администрациями возникают проблемы как экономического, так и политического
свойства (когда московские банки рассматриваются как потенциальный «кошелек»
соперника по предвыборной борьбе). В таких случаях гораздо выгоднее не
открывать филиал, а приобрести местный банк, уже наработавший клиентуру и связи
в регионе, и, посредством слияния или присоединения, сделать его своим
филиалом. Тем более, что местные банки сегодня испытывают значительные
трудности. Они зачастую не могут в достаточной степени обеспечить нужды
региона, финансировать крупные целевые программы, испытывают недостаток
квалифицированных кадров, особенно топ-менеджеров, способных формировать и
проводить в жизнь банковскую стратегию. Кроме того, работа в качестве филиала
крупного банка дает им возможность доступа к зарубежным кредитам..
Московский же банк при этом экономит значительные
средства на создании нового филиала.
Важно также
отметить тот факт, что некоторые банки используют приобретение филиала для
противозаконных операций. Отчетность в таком филиале ведется спустя рукава,
через него уходят значительные суммы в неизвестном направлении. После
исчезновения надобности в таком филиале «заказывается» его проверка, при
обнаружении многочисленных нарушений в работе выставляются штрафы, одновременно
оттуда изымаются все деньги, после чего филиал вместе с головной конторой
благополучно прекращает свое существование.
В условиях
нестабильности и кризисных явлений в российской экономике финансовое положение
многих кредитных учреждений, особенно небольших, значительно ухудшилось, что
фактически поставило их на грань банкротства. Во избежание негативных
последствий они должны были сливаться с наиболее устойчивыми банками, что стало
одной из причин формирования банковских холдингов. Вместе с тем практика
показывает, что сливаются также крупные банки с устойчивым финансовым
положением, преследуя цели дальнейшей диверсификации операций, расширения
масштабов деятельности и извлечения дополнительной прибыли.
Существует
также путь образования БХК путем приобретения банками акций финансовых, страховых,
инвестиционных компаний и др., деятельность которых так или иначе связана с
банковской.
Преимущественной
формой организационной структуры образования БХК является филиал,
осуществляющий деятельность за счет ресурсов, выделяемых головным банком, а также
используя деловые связи БХК и ее репутацию.
Не менее важной
формой организации деятельности БХК является принадлежащий ей на паях дочерний
банк. В странах, где деятельность филиалов зарубежных банков запрещена или
ограничена, дочерний банк является единственной организационной структурой БХК.
Помимо банковских
операций, БХК активно осуществляют небанковские операции – сделки с
недвижимостью, страхование операций филиалов, трастовые сделки, лизинговые
операции, консультационные услуги.
Денежно-кредитная
политика БХК направлена, как правило, на расширение и диверсификацию
осуществляемых ими кредитных, депозитных и фондовых операций, улучшение
показателей ликвидности, увеличение коэффициента покрытия капитала банка,
снижение суммы «недействующих» активов, минимизацию операционных расходов, не
связанных с выплатой процентов по депозитам, а также продолжение политики
слияний и поглощений.
С точки зрения
организационной структуры БХК более маневренны и конкурентоспособны по
сравнению с другими кредитными учреждениями. Они оперативнее реагируют на
изменения конъюнктуры рынка ссудных капиталов. Используя филиалы, дочерние
банки и другие территориальные структуры, они могут взимать более низкий
процент за кредит по сравнению со средней рыночной ставкой, что недоступно
большинству бесфилиальных банков. Кроме того, БХК могут оперативно
осуществлять перераспределение кредитных ресурсов.
Первыми
российскими БХК стали бывшие государственные спецбанки, имеющие
разветвленную сеть филиалов практически по всей территории России, а также
вновь созданные коммерческие банки, имеющие значительный уставный капитал и
активы и создавшие в короткие сроки филиалы, дочерние банки и
специализированные финансовые учреждения, в том числе за рубежом.
Процессы
концентрации производства и централизации капитала в России в середине 90-х гг.
привели к тому, что несмотря на кризисные явления в кредитной системе выделился
ряд крупных банков универсального характера с широкой сетью филиалов,
отделений, дочерних банков и небанковских учреждений. Потребность рыночной
экономики в таких банках объясняется прежде всего необходимостью оперативного
перераспределения денежных средств в соответствии с условиями, складывающимися
на рынках различных регионов, в связи с колебаниями спроса на кредит и предложением
на заемные средства. Создавая привлекательные условия для клиентов, БХК
мобилизуют временно свободные средства обслуживаемой клиентуры, а также ресурсы
своих территориальных подразделений, направляя их на кредитование
инвестиционных проектов и выдачу ссуд кредитоемким заемщикам. Таким образом
удовлетворяются потребности региональной клиентуры в широком спектре банковских
услуг, расширяется производственная база промышленно-торговых предприятий,
происходит увеличение объема выпуска и реализации товаров.
Официально титул
чисто банковских холдингов получили холдинги, созданные Промстройбанком
(участвуют 12 КБ), Нефтехимбанком и Инвесткредитом (около 50). Несмотря на
схожесть в принципах построения банковской группы, между ними имеются
определенные различия в организационной структуре. Так, в БХК Промстройбанка
входят региональные филиалы (дирекции), контролируемые ими филиалы, а также
филиалы прямого подчинения. В БХК Нефтехимбанка, помимо разветвленной сети
филиалов прямого подчинения головному банку, входят дочерние банки, в том числе
в странах ближнего зарубежья, негосударственный пенсионный фонд, общество
доверительного управления имуществом «Нефтехимтраст», ипотечная организация и
другие дочерние специализированные подразделения. При этом структура обоих БХК
имеет тенденцию как к вертикальному расширению (создание новых филиалов,
дочерних банков и финансовых учреждений), так и горизонтальной экспансии
(проникновение на новые валютные, кредитные и финансовые рынки).
На самом деле
количество БХК (однобанковских, многобанковских) исчисляется десятками. Они
по примеру ФПГ старательно избегают «светиться» в качестве таковых. Причины в
том, что положение многих российских банков столь отчаянное, что при
создании холдинга на него обрушивается вал заявок о приеме, просьб о помощи,
которую всем невозможно оказать.
На самом деле,
БХК предоставляет своим членам целый ряд благоприятных возможностей:
-
возможность
более оперативного перераспределения кредитных ресурсов и перелива временно
свободных денежных средств в регионы с благоприятной экономической конъюнктурой
в целях удовлетворения потребностей обслуживаемой клиентуры, поддержания
надлежащего уровня ликвидности и извлечения дополнительной прибыли;
-
возможность
взимания более низкого, по сравнению со средней рыночной ставкой, процента за
кредит и предложения более высокой ставки по депозитам за счет устойчивого и
диверсифицированного портфеля кредитов, а также широкого круга выполняемых
операций и оказываемых услуг, т.е. надежного источника дополнительных доходов;
-
привлекательность
для обслуживаемой клиентуры, особенно для организаций, объединенных единой
технологической цепочкой и расположенных в регионах присутствия филиалов,
отделений БХК и их дочерних структурных подразделений, что ведет к укреплению
капитальной базы БХК;
-
возможность
проведения с минимальными издержками операций, связанных с небановской
деятельностью, осуществляемых через специализированные дочерние предприятия
БХК, в т.ч. на мировых рынках;
-
возможность
перспективного планирования деятельность БХК путем исследования конъюнктуры
валютного, кредитного и финансового рынков в стране и за рубежом на основе
анализа статистического материала, направляемого территориальными структурными
подразделениями БХК в головной банк и прогнозирования основных показателей
деятельности.
Другое объяснение
закрытости БХК – нежелание привлекать внимание налоговых, регулирующих
органов.
