p> По двум этим источникам банки региона потеряли 20 - 25% ресурсного потенциала.
Образовавшийся дефицит банки пытаются закрыть выпуском собственных долговых обязательств. Удельный вес этого источника мобилизации ресурсов за полтора года в Приморском крае, например, вырос в 3,5 раза, и уже десятую часть всех привлеченных ресурсов банки получают от эмиссии своих ценных бумаг и долговых обязательств. Активизация процесса привлечения средств за счет эмиссии ценных бумаг - следующая характерная особенность реструктурирования пассивов. Однако, учитывая текущее (как правило, неустойчивое) состояние платежеспособности и ликвидности региональных банков и предприятий, выпуск а оборот этих не всегда ликвидных обязательств становится дополнительным фактором увеличения регионального системного риска.
Основным же источником финансовых ресурсов для банковской системы по-
прежнему остаются средства физических и юридических лиц. К концу первого
полугодия 1996 г. доля этого источника значительно возросла и достигла
уровня 70 – 75%. Однако этот рост носил только относительный характер. В
абсолютном исчислении размер средств на счетах предприятий и организаций в
сводных балансах коммерческих банков ряда территорий в течение 1996 г.
снижался.
Остатки средств и депозиты предприятий и организаций о расчете на одно
кредитное учреждение снизились за этот: период в четырех территориальных
подсистемах к в целом по Дальневосточному экономическому району, в то время
как в среднем по российским регионам этот показатель возрос а 1,3 раза.
Можно сделать формальный вывод о низком потенциале дальневосточного
Таблица 1
Структура привлеченных кредитно-финансовых ресурсов коммерческими банками Приморского края
рынка по привлечению в регион внешних кредитных институтов, если исходить
из среднероссийской структуры спроса на банковские услуги. Учитывая,
однако, процесс выбытия банков и филиалов из числа активно действующих,
потенциал для "внешней экспансии" остается. Неблагоприятной остается ситуация и с привлечением коммерческими банками
вкладов населения. За 8 месяцев 1996 г. ресурсы банков в целом по региону
по данному источнику выросли лишь на 2%. Наиболее активным был отток денег
населения в Сберегательный банк на рубеже 1995 -1996 г. К концу 1996 г.
обнаружены некоторые признаки стабилизации структуры предпочтения в
политике размещения денежных средств граждан.
Сузившийся круг реальных источников формирования кредитно-ресурсной базы
банков ставит их в сильную зависимость от текущего финансового положения
предприятий производственного сектора. К сожалению, пока нет обнадеживающих
признаков восстановления экономического роста и улучшения финансового
состояния предприятий региона. Более того, целый ряд индикаторов
свидетельствует об углублении производственного кризиса, непосредственно
отражающегося на платежеспособности хозяйствующих субъектов.
Последствия сокращения мобилизационного потенциала регионального
банковского сектора и обострение финансово-платежного кризиса в стране
отразились и на политике банков в выборе сфер вложения капитала.
На стадии распределения кредитно-финансоеых ресурсов произошли структурные
сдвиги, выявившие у банков смену акцентов предпочтения по выбору сфер
вложения финансовых ресурсов.
Несмотря на то, что основная часть финансовых ресурсов по-прежнему
направляется коммерческими банками на кредитование, доля их объемов в
структуре активов все время сокращается.
За 1995 г. удельный вес кредитов в банковских активах снизился в среднем
примерно на 10 процентных пунктов. В первом полугодии 1996 г. (как реакция
на всплеск уровня доходности государственных ценных бумаг и падение
кредитоспособности потенциальных заемщиков) привлекательность для
коммерческих банков этой сферы вложения продолжала еще больше снижаться и
на кредитование многие банки направляют уже менее половины своих активов.
Кроме двух названных причин, сказывается и явный дефицит у банков "длинных"
денег, на которые имеется наибольший спрос. В банковских системах других
территорий региона средства до востребования составляют подавляющую часть
привлеченных ресурсов юридических лиц. Их доля колеблется от 97 до 86%.
Естественно, что долгосрочное отвлечение капитала в больших размерах при
такой структуре пассивов чревато срывом, неплатежеспособностью
(банкротством) банка. Тем более что "короткие" депозиты "облагаются"
наивысшей нормой резервирования и менее мобильны.
Другое направление- (межбанковское) в структуре активных операций банков
региона играет очень малую роль, не превышая уровень 1%. Если учесть, что
объем финансовых средств из соответствующего источника в пассивах банков в
7 - 10 раз превышает объем межбанковских кредитов в активах, то можно
сделать вывод о том, что банковская система региона на этом рынке
продолжает выполнять функции реципиента.
Смена предпочтений банковской политики по направлениям вложений ресурсов
отразилась и на структуре формирования валового дохода.
Самым заметным сдвигом в ней стало сокращение удельного веса процентного
дохода. Вклад активных операций, приносящих процентный доход, в
формирование совокупного дохода банков снизился в 1996 г. в 1,3-1,5 раза по
сравнению с предыдущим годом, что стало следствием падения темпов инфляции
и процентных ставок, а также нарастания просроченной задолженности по
кредитам. Если по итогам 1994 г. процентные доходы, например, в Приморском
крае, составляли 85% общих доходов банков, то к середине 1996 г. их вклад
сократился до 62%. Основную часть процентного дохода по-прежнему обеспечивают подученные
проценты по выданным кредитам. Доля этой статьи остается ведущей и в общем
объеме валового дохода коммерческих банков, хотя стада заметной и тенденция
сокращения этого показателя за последние два года. Из таблицы видно, что за 1995 - 1996 гг. доля процентов по кредитам о
объеме валового дохода понизилась с 79,3 до 44,3%. Стремительным оказался
рост доходов по двум другим статьям: "вложения в ценные бумаги и паи"
(включающей доходы по акциям, векселям и другим финансовым инструментам) и
"вложения в государственные долговые обязательства". Удельный вес этих
источников формирования валового дохода вырос за последние два года
практически с нуля до 11 - 13%. Вложения в государственные ценные бумаги стали приносить коммерческим
банкам треть суммарных операционных доходов, заместив вложения в валютные
ценности. Прогнозы 1995 г. о возможном перемещении части средств с
валютного рынка на кредитно-инвестиционный в 1996 г. не оправдались.
Параметры рынка ГКО в настоящее время таковы, что в стране сложилась
уникальная ситуация, когда приоритеты получения сверхприбыли совпадают у
банков по направлению с ориентацией на максимальную ликвидность. В
сбалансированной экономике эти задачи имеют противоположную
Таблица 2
Структура валового дохода банковской системы Приморского края, в %
| |1 января |1 января |1 июля |
| |1995 г. |1996 г. |1996 г |
|Валовый доход, |100 |100 |100 |
|всего | | | |
|В том числе: |79,3 |64,9 |44,3 |
|проценты по | | | |
|выданным | | | |
|кредитам | | | |
|Доходы от |7,7 |7,8 |9,0 |
|валовых операций| | | |
|Доходы от |0,1 |2,4 |10,9 |
|вложений в | | | |
|долговые ценные | | | |
|бумаги | | | |
|Доходы от |0,03 |8,5 |12,9 |
|вложений в | | | |
|ценные бумаги и | | | |
|паи | | | |
|Другой текущий |5,8 |6,6 |12,7 |
|доход | | | |
направленность: максимальная ликвидность активов всегда связывается с
минимальной доходностью, а сверхвысокая прибыльность возможна только ценой
потери ликвидности.
Углубление диспропорций в масштабах и доходности операций между
государственными и корпоративными ценными бумагами дестабилизирует рынок
финансовых инструментов.
Выгоды вложения свободных денежных средств в государственные краткосрочные
обязательства привлекли на этот рынок и страховой бизнес. У - ряда ведущих
страховых компаний Приморского края доля государственных ценных бумаг в
инвестиционном портфеле увеличилась до 40 и более процентов. Естественно,
что резко сократились их депозитные вклады в банках.
Передислокация средств между статьями текущих активов в пользу
государственных облигаций повышает ликвидность кредитных и других
финансовых компаний и заметно отражается на ресурсно-депозитной базе
банковской системы региона. Отвлечение денежного капитала на рынок
государственных ценных бумаг сказывается на развитии других сегментов
рынка.
Поэтому основными резервами дальнейшего развития финансового рынка можно
назвать следующие: создание условий по возвращению доверия населения к операциям на
финансовом рынке; выравнивание доходности различных сегментов финансового рынка по критерию
"большая ликвидность - меньшая доходность"; передислокация денежного капитала на рынок корпоративных акций
производственных компаний; территориальная децентрализация потоков.[5]
4. Проблемы банковской системы региона
К 1 января 1999 года все российские банки обязаны довести уставный капитал
до 1 млн ЭКЮ (около 6,7 млн деноминированных рублей). 43% действующих
банков имеют УК ниже этой планки. Между тем для получения генеральной
лицензии необходимо довести УК до 5 млн ЭКЮ. Значительная часть банков этим
требованиям не соответствует.
Жесткий график наращивания уставного капитала кредитных организаций
заставляет задуматься о своей судьбе в первую очередь малые и средние
банки. Тем более что ядро банковской системы России сформировалось. На
первые 200 банков страны (из них 116 московских) приходится 65% капитала.
Мелкие и средние банки находятся а основном в провинции.
В хронике банков системы наблюдаются в основном примеры присоединения малых
и средних банков крупными в виде филиалов. По словам зампреда Центробанка
А. Козлова, только за последние 2 года более 300 коммерческих банков
ликвидировано в связи с присоединением к более крупным. Эта тенденция
продлится и в этом году. На Дальний Восток активно двинулись Инкомбанк, "Российский кредит",
"Московский деловой мир". СБС-АГРО, ОНЭКСИМ Банк. В Приморье число местных
банков уже сравнялось с количеством филиалов и дочерних банков Москвы.
Например, ОНЭКСИМ Банк в 1996 г. в развитие Дальнего Востока вложил более 1
трлн руб., из которых 300 млрд руб. составляют вложения в инвестиционные
проекты, 700 млрд - в обеспечение сезонного завоза товаров в районы
Крайнего Севера. Для организации более оперативной системы расчетов банк
собирается создать в дальневосточных регионах филиальную сеть. В дополнение
к уже действующему во Владивостоке дочернему банку "Приморье" будут открыты
филиалы в Южно-Сахалинске, Магадане, Хабаровске, Петропавловске-Камчатском.
Как идет процесс укрупнения банков в Дальневосточном регионе? На Дальнем Востоке практически нет крупных банков, способных противостоять
напору столичных банков, открывающих здесь свои представительства. У
региональных банков два пути стать филиалом какого-нибудь московского банка
или объединиться с местным коллегой. Примеров объединения местных банков пока очень немного. Так, в прошлом
году в Хабаровском крае ХАКОбанк присоединился к Далькомбанку. По словам
председателя правления Далькомбанка, цель слияния - противостоять жесткой
конкуренции со стороны филиалов столичных банков. И это один из двух
хабаровских банков, попавших в рейтинг ИЦ "Рейтинг" и "финансовые известия"
(по данным на 1.01.98) 200 крупнейших банков по числу активов. Из дальневосточных банков туда входят владивостокские Дальрыббанк и
Дальневосточный, хабаровские Далькомбанк и Регионбанк,
Камчаткомагропромбанк и Амурпромстрой банк (Благовещенск).
Лидерами владивостокского банковского сообщества на сегодня являются Дальневосточный банк (бывший Жилсоцбанк) и Дальрыббанк, закончившие полугодие с наибольшей в регионе прибылью. Кстати. Дальневосточный банк участвует в программе развития банковского рынка России, финансируемой ЕБРР. А Дальрыббанк объявлен генеральным менеджером владивостокского муниципального займа, проспект эмиссии которого предполагает выпуск облигаций общим объемом 60 млрд рублей.
Проблема слияния и приморскими банкирами обсуждается давно. До сих пор подобных примеров не случилось, и причины в том, что вначале не было соответствующих нормативных документов, а сейчас же для многих такая возможность уже упущена. Ряд крупных банков заняты поиском мощных стратегических инвесторов. И ищут подальше. Объявляя последнюю эмиссию акций, Дальрыббанк, например, рассчитывал в результате ее размещения приобрести в совладельцы и партнеры один из крупных иностранных банков.
Конкуренция с филиалами крупных московских банков для местных финансовых
учреждений в скором времени может оказаться не по силам. Варианты
объединения, поглощения банков время от времени обсуждаются в местных
банковских кругах, но здесь есть много препятствий. При реорганизации ЦБ
требует от банков соблюдения двух основных критериев: как минимум один из
банков должен быть "здоровым", а вновь образованный банк должен
удовлетворять всем банковским нормативам инструкции N 1. Возможности местных властей лоббировать "своих" достаточно ограничены, а
полагаться на патриотизм клиентов не приходится. Рынок мыслит другими
категориями. А в том, что в регион приходят крупные московские банки, не
вижу беды. Мнение, что они появляются здесь лишь для того, чтобы
перекачивать наш капитал в Москву, существует, но. на мой взгляд, оно
несостоятельно. Чтобы что-то взять, нужно сначала дать. Край нуждается в
кредитных ресурсах, которые в достаточном количестве есть только у крупных
банков.
К сожалению, местная банковская ассоциация также остается автономной в
рамках АРБ и, конечно же, не помощник в слиянии местных банков. А не смогут
местные банкиры объединить капиталы - значит будут поглощены. В лучшем
случае. Таковы сегодня тенденции развития банковского бизнеса в
регионах.[6]
Лидером роста на сегодня является, без сомнения, банк «Приморье». На 1
января 1995 года активы этого банка составляли около 4 млрд рублей, на 1
июня — около 13 млрд рублей, а к середине июня они возросли до 25 млрд
рублей. Судя по стремительному росту активов «Приморья», в ближайшие годы
он может войти в число крупнейших банков в регионе, 30% акций приморского
банка приобрел ОНЭКСИМбанк (Москва), обслуживающий, как известно,
российскую таможню. В связи с этим в "Приморье" перешли счета
Дальневосточного таможенного управления. Кроме того, банк имеет
влиятельного покровителя в лице администрации Приморского края, которая в
свое время выступила с инициативой создания территориального коммерческого
банка и входит в состав акционеров «Приморья». По мнению ряда
представителей банковских кругов, стремительный рост активов банка
«Приморье» связан с приходом в него крупных клиентов (в частности,
предприятий с участием государственного капитала) из других банков.
Утверждают также, что в ряде случаев переход клиентов в «Приморье"
осуществлялся под давлением краевой администрации. Рекомендации «перевести
счета, куда надо» адресуются в первую очередь предприятиям, обладающим
большими собственными средствами. Учитывая все это, можно предположить, что
«Приморье" представляет прямую угрозу положению сегодняшних лидеров края.
При этом банк является «полномочным представителем" московского капитала в
регионе.
Средние по величине приморские банки ищут выход в специализации своей
деятельности при сохранении стандартного набора банковских услуг. Например,
Примсоцбанк, увеличивший на днях свой уставный капитал с 8 млрд до 23 млрд
рублей, предлагает клиентам уникальную для Приморья услугу: обмен
казначейских обязательств на задолженность Пенсионному фонду России. Первый
Приморский банк стал самым активным игроком на местном рынке МБК, а
Востокбизнесбанк, по отзывам специалистов, — на рынке наличной валюты.
Особенность ситуации в Приморье заключается в том, что местные банки могут
не успеть воспользоваться плодами грядущего в крае экономического бума —
потенциально богатый регион сейчас имеет очень среднюю банковскую систему.
Президент Банковской ассоциации АТР Алексей Волынцева признает, что сегодня
на Дальнем Востоке практически нет банков, которые в состоянии
инвестировать крупные проекты. А раз так, Приморье неизбежно становится
объектом экспансии сильных иногородних банков, прежде всего московских.
Интерес «чужих» банков к стратегически важному региону, ориентированному на
азиатский рынок, весьма велик. Это еще раз подтвердил состоявшийся недавно
во Владивостоке международный банковский конгресс стран Азиатско-
Тихоокеанского региона.
Сегодня во Владивостоке помимо многочисленных отделений Промстройбанка и
Сбербанка уже работают филиалы и представительства Кредобанка, Токобанка.
Инкомбанка, Межэконом-сбербанка, Кредитпромбанка, Международного
московского банка (Москва), банка «Капитал» (Нижневартовск). В Находке
открыты филиалы Внешторгбанка и Межрегионбанка. Кроме того, как уже
отмечалось, контрольный пакет банка «Приморье» принадлежит ОНЭКСИМбанку.
Начинают активизироваться в регионе и иностранные банки, в частности
голландский ING Bank.
Нашествие московских банков грозит местным банкирам вполне реальными
потерями — в инорегиональные банки переходят на обслуживание крупные
клиенты. Характерный пример — ожидаемый переход Сахалинского морского
пароходства в Инкомбанк. Кстати, Инкомбанк не скрывает своих амбициозных
планов по «освоению» региона, а президент банка Владимир Виноградов обещал
увеличить объемы кредитования приморских предприятий в несколько раз.
Московские банки оказывают все более сильное влияние на местный финансовый рынок. Так, во время зафиксированного на Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной бирже необычайно высокого объема торгов межбанковскими кредитами дилеры были склонны подозревать в массированном сбросе дешевых денег владивостокский филиал Инкомбанка.
Все это не может не беспокоить приморских банкиров. В ближайшее время, как
сообщил „Ъ" президент Банковской ассоциации АТР Алексей Волынцев, главы
местных банков намерены на совместном заседании обсудить проблему экспансии
иногородних банков и попытаться выработать согласованную программу
действий. Однако по мнению самого Волынцева которое разделяют и некоторые
местные банкиры, реальным противодействием москвичам может быть только
обьединение капиталов и создание больших приморских банков. Но даже теперь
когда угроза с Запада стала реальной местные банкиры в большинстве своем не
готовы к слиянию банков. И в этом случае исход борьбы предсказать несложно
банки края повторят путь банка «Приморья»[7]
5. Заключение
Финансовый кризис 17 августа 1998 года разрушил начавшуюся было
стабилизацию финансового рынка Многие прогнозы экономистов так же оказались
несостоятельными. В начале ноября наблюдательные советы многих банков,
включая Дальневосточный и Дальрыббанк, подвели итог своей трехмесячной
борьбы за выживание. И вместе с банкирами мы можем перевести дыхание:
определенные положительные тенденции при высоком, но устойчивом, до
последней недели, курсе рубля наметились.
Более-менее спокойно чувствуют себя приморские банки, у которых поменьше
капитал, круг клиентов и обязательства, Банк "Приморье", Примсоцбанк,
Востокбизнесбанк и в кризис осуществляли свои обязательства практически в
полном объеме, малые банки типа "Примтеркомбанка" и "Меркурия", избегающие
играть в большие государственные игры, и вовсе окрепли в кризисе, доказав
реформаторам от политики жизнеспособность и необходимость таких
учреждений.[8]
