Аспекти нарахування процентів в банку
Якщо внески на
погашення кредиту будуть здійснюватись p раз на рік, сума сплачуваних
відсотків, визначена аналогічно, буде дорівнювати:
Загальна сума, яку необхідно погасити складає:
І
= D g np + 1,
p 2
де D – сума кредиту;
р – кількість виплат на рік;
n – кількість років;
g – річна ставка відсотків по кредиту
в відносних одиницях.
1) Визначити
суму нарахованих процентів, якщо платежі будуть здійснюватись 1 раз на рік:
Загальна сума боргу складе:
а розмір внесків 1 раз в рік складе:
2) Визначити
суму нарахованих процентів, якщо платежі будуть здійснюватись 1 раз на квартал:
Загальна сума боргу складе:
а розмір щоквартальних внесків
складе:
Відповідь: виплата кредиту 1 раз на рік
становить – 2158,75 грн., щоквартально становить суму – 482,54 грн.
Задача
9
Ощадний
сертифікат номіналом А грн. з нарахуванням
процентів за ставкою Б % річних і терміном на
півроку куплені банком за 100 днів до погашення і продані
через 40 днів. Ставка процентів по депозитам
на ринку на момент купівлі і продажу складали В% і Г% річних, відповідно.
Визначити доходність даної операції для банку за ефективною ставкою простих
процентів.
Варіант
|
А
|
Б
|
В
|
Г
|
10.
|
5500
|
19
|
10
|
8
|
Ощадний
сертифікат –
це аналогічний документ, але який видається виключно фізичній особі як
свідоцтво про внесення нею грошей на банківський рахунок та надає право
власнику на отримання відповідної суми і процентів.
Доход від
операцій з купівлі – продажу депозитних сертифікатів визначається як різниця
між цінами їх продажу (Р1) і купівлі (Р2).
Розв’язування:
Р1
Р2
Відповідь: доходність даної операції
для банку за ефективною ставкою простих процентів становить – 83,85грн.
Задача
10
Визначити
найбільш прийнятний варіант інвестиційного проекту на основі оцінювання
доходності використаного капіталу за наступними даними:
Показник
|
І варіант
|
ІІ варіант
|
Початкова грошова вартість
вкладеного капіталу, грн.
|
70 000
|
70 000
|
Очікуваний термін
реалізації проекту (експлуатації), років
|
4
|
4
|
Очікувана залишкова
вартість, грн.
|
10 000
|
15 000
|
Очікуване надходження
грошових коштів (грошовий потік), грн.:
|
|
|
– у перший рік
|
25 000
|
35 000
|
– у другий рік
|
25 000
|
30 000
|
– у третій рік
|
25 000
|
15 000
|
– у четвертий рік
|
30 000
|
15 000
|
Розв’язування:
І Варіант
За умови, що
компанія застосовує метод рівномірного списання основного капіталу, дохід може
обчислюватися як грошовий потік мінус амортизація. Щорічні відрахування на
амортизацію становлять:
(70000 – 10000) / 4 = 15000.
Щорічний потік доходу буде таким:
Рік
|
Грошовий потік
мінус амортизація
|
Дохід
|
1-й
|
25000 – 15000
|
10000
|
2-й
|
25000 – 15000
|
10000
|
3-й
|
25000 – 15000
|
10000
|
4-й
|
30000 – 15000
|
20000
|
|
Разом
|
50000
|
Середній щорічний
дохід: 50000 / 4 = 12500 грн.
Початковий
вкладений капітал становить 70000 грн (початкова вартість плюс робочий
капітал). Середня вартість вкладеного капіталу обчислюється: (початковий
капітал – залишкова вартість) / 2 + залишкова вартість + робочий капітал.
Тобто:
(70000 – 10000) /
2 + 10000 = 40000 грн
Отже, дохідність
на вкладений капітал становить 12500/70000 = 0,1786 або 17,86%, а дохідність на
середню вартість вкладеного капіталу — 12500/ 40000 = 0,3125, або 31,25%.
ІІ Варіант
За умови, що
компанія застосовує метод рівномірного списання основного капіталу, дохід може
обчислюватися як грошовий потік мінус амортизація. Щорічні відрахування на
амортизацію становлять:
(70000 – 15000) / 4 = 13750 грн.
Щорічний потік доходу буде таким:
Рік
|
Грошовий потік
мінус амортизація
|
Дохід
|
1-й
|
35000 – 13750
|
21250
|
2-й
|
30000 – 13750
|
16250
|
3-й
|
15000 – 13750
|
1250
|
4-й
|
15000 – 13750
|
1250
|
|
Разом
|
4000
|
Середній щорічний дохід: 40000 / 4 =
10000.
Початковий
вкладений капітал становить 70000 грн (початкова вартість плюс робочий
капітал). Середня вартість вкладеного капіталу обчислюється: (початковий
капітал – залишкова вартість) / 2 + залишкова вартість + робочий капітал.
Тобто:
(70000 – 15000) /
2 + 15000 = 42500 грн
Отже, дохідність
на вкладений капітал становить 10000/70000 = 0,1429, або 14,29%, а дохідність
на середню вартість вкладеного капіталу —10000/ 42500 = 0,2353, або 23,53%.
Задача
11
Визначити
доцільність інвестиційного проекту тривалістю 4 роки, необхідна дохідність
вкладень за яким становить 20 %, а загальна сума вкладень на реалізацію
проекту складає 70 000 грн. Очікувані грошові потоки (без врахування
амортизації): за 1-й рік – 25 000 грн.; за 2-й рік – 25 000 грн.; за 3-й рік –
25 000 грн.; за 4-й рік – 30 000 грн.
Рік t
|
Потік
|
і1 – 20 %
1 / (1+0,2)4
|
NPV
|
0-й
|
-70000
|
1
|
-70000
|
1-й
|
+25000
|
0,833
|
20825
|
2-й
|
+25000
|
0,694
|
17350
|
3-й
|
+25000
|
0,579
|
14475
|
4-й
|
+30000
|
0,482
|
14460
|
|
|
|
- 2890
|
-
70000 +
20825 + 17350 + 14475 +14460 = 2890 грн.
Теперішня
вартість проекту та потоку платежів складає NVP – ( - 2890) грн..
Оскільки
показники є негативними то від цього проекту треба відмовитись.
Задача
12
Український
імпортер уклав угоду з американським експортером на поставку обладнання. В
умовах платежу зазначено: форма розрахунків – документарний акредитив.
Визначити економічний ефект від використання цієї форми:
Умови акредитиву
|
Відкриття
|
0,5 % min 20 дол. США,
max 700 дол. США
|
Термін акредитиву
|
2 місяці
|
Виконання акредитиву
|
30 дол. США
|
Ставка по депозитах до
запитання
|
1,5 % річних
|
Сума контракту
|
500000 дол. США
|
Документарний
акредитив -
це грошове зобов'язання банку, яке виставляється на підставі доручення його
клієнта-імпортера на користь експортера.
Рішення задачі
Відкриття акредитиву:
1)
500000 $ * 0,5% = 2500 $, але умовою передбачено не більше
700 $, тому витрати на відкриття
акредитиву будуть дорівнюватися 700 $;
2)
Витрати
на виконання акредитиву згідно з умовами задачі складуть 30 $.
3)
Відсотки
за користування коштами клієнта, що сплачується банком складуть:
$;
4)
Економічний
ефект:
доходи: 1250 $ - 700 $ - 30 $ = 520 $,
відповідно економічна ефективність
складе:
Задача
13
Розрахувати
лізингові платежі за наступними умовами фінансового лізингу з повною окупністю:
Умови лізингового договору
|
1. Вартість обладнання
|
10 тис. грн.
|
2. Строк його повної
амортизації
|
5 років
|
3. Річна норма
амортизації
|
20 %
|
4. Строк лізингу
|
5 років
|
5. Процентна ставка за
кредит
|
5 %
|
6. Розмір комісії по
лізингу
|
3 %
|
7. Ставка податку на
додану вартість
|
20 %
|
Лізингові послуги
— відносно нові, нетрадиційні види банківських послуг. Лізинг можна розглядати як різновид
довгострокового кредиту, що надається в майновій формі і погашення якого
здійснюється в розстрочку.
До складу
лізингового платежу включаються амортизаційні відрахування, плата за ресурси,
лізингова маржа, премія за ризик.
Рішення задачі
За рівномірної
системи амортизаційних відрахувань розмір річної амортизації складе:
10000 * 20 / 100 = 2000 грн.
Але оскільки
розмір плати за кредитні ресурси, комісійної винагороди, а, отже, і податку на
додану вартість залежить від залишкової вартості обладнання, то розрахуємо
середньорічну вартість обладнання на 5 років:
Період
|
Вартість обладнання на
початок року
|
Річна сума амортизації
|
Вартість обладнання на
кінець року
|
Середньорічна вартість
обладнання
|
1-й
|
10000
|
2000
|
8000
|
9000
|
2-й
|
8000
|
2000
|
6000
|
7000
|
3-й
|
6000
|
2000
|
4000
|
5000
|
4-й
|
4000
|
2000
|
2000
|
3000
|
5-й
|
2000
|
2000
|
-
|
1000
|
Загальний розмір лізингового платежу
за перший рік складе:
Амортизаційні відрахування
|
2000 грн.
|
Відсотки за кредит
|
9000*0,05=450грн.
|
Комісійна винагорода лізингодавцю
|
9000*0,03=270грн.
|
Виручка за лізинговою
угодою, за вирахуванням ПДВ
|
450 + 270 = 720 грн.
|
Сума ПДВ
|
720*0,2=144 грн.
|
Загальна сума лізингових
платежів
|
2000 +6 450 + 270 +
144 = 2864 грн.
|
Аналогічним чином розрахуємо суму
лізингових платежів і на наступні роки.
Період
|
Амортиза
ційні відрахування
|
Відсоток за кредит
|
Комісійні
|
Виручка за вирахуванням ПДВ
|
ПДВ
|
Загальна сума лізингових
платежів
|
1 – й
|
2000
|
450
|
270
|
720
|
144
|
2864
|
2 – й
|
2000
|
350
|
210
|
560
|
112
|
2672
|
3 – й
|
2000
|
250
|
150
|
400
|
80
|
2480
|
4 – й
|
2000
|
150
|
90
|
240
|
48
|
2288
|
5 – й
|
2000
|
50
|
30
|
80
|
16
|
2096
|
Всього
|
10000
|
12502
|
750
|
2000
|
400
|
12400
|
Загальна сума
лізингових платежів за 5 років складає 12400 грн. Залежно від фінансового стану
лізингодавця і лізигоодержувача і їх домовленості графік платежів може бути
дегресивним, рівномірним чи регресивним.
Страницы: 1, 2
|