МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Анализ кредитного рейтинга сельскохозяйственного предприятия (на примере конкретного предприятия)

    Нетрудно видеть, что между некоторыми суммами, отраженными в отчете о движении кредитов и займов предприятия полной увязки нет, как это отмечалось и при сопоставлении сальдо по дебету счета 19 "НДС по приобретенным ценностям" и по кредиту счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". Сальдо по первому из указанных счетов существенно возросло (строка 220 формы № 1 бухгалтерского баланса за изученные годы), а сальдо по второму счету - сильно уменьшилось. В реальной действительности такого соотношения не может быть, так как сальдо по дебету счета 19 представляет собой неотъемлемую часть сальдо по кредиту счета 60. Если сальдо по кредиту счета 60 уменьшилось, в сходной пропорции должно было уменьшиться и сальдо по дебету счета 19. Этого же в балансах предприятия не наблюдается. Здесь явно скрыта бухгалтерская ошибка. Поэтому кредитный инспектор, оценивающий способность клиента - потенциального заемщика своевременно и в полном объеме погасить взятый кредит и проценты по нему, должен ознакомиться с бухгалтерской отчетностью предприятия в целом /6, 7, 8/. Состав форм бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий, в том числе и ООО "Прогресс-Агро", показан в таблице 11 /22/.

    Из таблицы 11 видно, что бухгалтерская отчетность ООО "Прогресс-Агро", как и других сельскохозяйственных предприятий, представляет собой сложный и большой по объему набор информации. Умение быстро и достоверно разобраться в ней - одна из задач кредитного инспектора банка, обосно-

    Таблица 11 - Состав форм бухгалтерской отчетности

    ООО "Прогресс-Агро"


    Наименование форм

    Номер формы

    Количество таблиц или приложений к форме

    Количество страниц в форме

    Количество показателей (кодов)

    1.  Бухгалтерский баланс

    1

    1

    4

    102

    2.  Отчет о прибылях и убытках

    2

    5

    3

    55

    3.  Отчет об изменениях капитала

    3

    3

    2

    18

    4.  Отчет о движении денежных средств

    4

    2

    1

    30

    5.  Приложение к бухгалтерскому балансу

    5

    10

    5

    78

    6.  Отчет о численности и заработной плате работников сельскохозяйственной организации

    5-АПК

    3

    2

    31

    7.  Отчет о реализации сельскохозяйственной продукции (до
    2005 г.)

    7-АПК

    1

    2

    47

    8.  Отчет о затратах на основное производство (с 2005 г.)

    8-АПК

    1

    1

    20

    9.  Отчет о средствах целевого финансирования

    10-АПК

    1

    3

    60

    10. Отчет о производстве и себестоимости продукции растениеводства

    9-АПК

    6

    6

    80

    11. Отчет о производстве и себестоимости продукции животноводства

    13-АПК

    6

    5

    100

    12. Отчет о наличии животных

    15-АПК

    2

    1

    20

    13. Баланс продукции

    16-АПК

    2

    2

    36

    14. Отчет о сельскохозяйственной технике и энергетике

    17-АПК

    1

    2

    25

          Итого:

    14 форм

    44

    40

    702

    вывающего предложение руководству о предоставлении банковского кредита в том или ином размере на тот или иной срок. С другой стороны, и бухгалтерия предприятия должна грамотно и достоверно, при обеспечении всех взаимоувязок счетов и форм составлять свои отчеты, обеспечивая этим создание благоприятного имиджа предприятия в восприятии кредиторов и инвесторов.

    Бухгалтерская отчетность ООО "Прогресс-Агро" в целом может быть оценена как достоверная и составленная высококвалифицированными работниками, несмотря на отмеченные выше отдельные недостатки. Поэтому содержащиеся в ней показатели можно с большой уверенностью в их точности использовать для специального анализа и оценки кредитного рейтинга предприятия. Для этого в банковской практике отработан ряд методических подходов.

     

    3.3. Приемы анализа и оценки кредитоспособности заемщика

     

    Цели и задачи кредитоспособности ссудозаемщиков заключаются в определении их возможностей своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя. Кроме того, выявляется размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условия его предоставления (ставки процентов и сроки) /14, 15, 24, 27/.

    Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны /29/. Но все они содержат определенную систему коэффициентов. В нее входят:

    1)      коэффициент абсолютной ликвидности;

    2)      промежуточный коэффициент покрытия;

    3)      общий коэффициент покрытия;

    4)      коэффициент финансовой независимости.

    Следует иметь в виду, что в разных публикациях наименования указанных коэффициентов отличается. Причина этого, по-видимому, состоит в том, что данные категории заимствованы из зарубежных источников и при переводе на русский было допущено их разное словесное оформление. Экономический смысл названных коэффициентов приведен в таблице 12.

    Приведенная в таблице 12 информация может быть прокомментирована следующим образом.

    Таблица 12 - Система финансовых коэффициентов, применяемых
    при оценке кредитоспособности заемщиков


    № п/п

    Наименование коэффициентов

    Экономическое содержание

    Варианты
    названий

    Алгоритм и формула расчета

    Рекомендуемое значение

    1.

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    Доля краткосрочных обязательств, покрываемая имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

    1. Коэффициент абсолютной платежеспособности.

    2. Коэффициент абсолютной ликвидности и платежеспособности

    (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : Краткосрочная кредиторская задолженность
    (стр.260+250) :
    : (стр.690-640-

    0,2…
    0,3

    2.

    Промежуточный коэффициент покрытия

    Доля краткосрочных обязательств, покрываемая деньгами, краткосрочными вложениями и дебиторской задолженностью

    1. Коэффициент промежуточной платежеспособности.

    2. Коэффициент быстрой ликвидности

    (Денежные средства + Кратковременные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) :
    : Краткосрочная кредиторская задолженность
    (стр.290-210) :
    : (стр.690-640-

    0,7…
    0,8

    3.

    Общий коэффициент покрытия

    Степень обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами

    1. Коэффициент текущей платежеспособности.

    2. Коэффициент текущей ликвидности

    Оборотные активы : Краткосрочная кредиторская задолженность
    (стр.290-216) :
    : (стр.690-640

    ³ 2

    4.

    Коэффициент финансовой независимости

    Доля активов, сформированных за счет собственного капитала

    1. Коэффициент автономии.

    2. Коэффициент собственности.

    3. Коэффициент концентрации собственного капитала

    Собственный капитал : Активы
    стр.490 : 700

    ³ 0,5


    * В формулах расчета все строки - из формы № 1 бухгалтерского баланса Категория ликвидность (строка 1) понимается как способность клиента банка своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности

    и покрытия характеризуют возможности потенциального заемщика превратить активы в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) показывают, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов (абсолютная ликвидность). При этом алгоритм расчета коэффициента абсолютной ликвидности, приведенный вместе с формулой расчета в предпоследней графе таблицы 12, принято определять с помощью формулы:

    где    Кал     - коэффициент абсолютной ликвидности;

             ДС    - денежные средства;

             КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;

             Окс    - краткосрочные обязательства.

    Как видно из последней графы таблицы 13, нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.

    Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

    где    Кпл     - коэффициент промежуточной ликвидности;

             ДЗ     - дебиторская задолженность.

    Из последней графы таблицы 13 видно, что нормативное значение Кпл = = 0,7…0,8.

    Общий коэффициент покрытия определяется по формуле:

    где    Кп      - коэффициент покрытия;

             ЗЗ      - запасы и затраты.

    Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов (т.е. оборотных активов) имеется у заемщика для погашения краткосрочных обязательств (именуемых мобильными пассивами). Считается достаточным, если Кп ³ 2.

    Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется по формуле:

    Оптимальным считают значение Кн ³ 0,5, хотя допускают и меньшее его значение - ³ 0,3.

    В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки распределяют заемщиков на три основных класса кредитоспособности. Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 13.

    Таблица 13 - Один из вариантов распределения заемщиков
    по классности кредитоспособности

    Коэффициенты

    1-й класс

    2-й класс

    3-й класс

    Кал

    > 0,2

    0,15-0,2

    < 0,15

    Кпл

    > 0,8

    0,5-0,5

    < 0,5

    Кп

    > 2,0

    1,0-2,0

    < 1,0

    Кн

    > 0,6

    0,4-0,6

    < 0,4

     

    Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю - рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл, Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100 %). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

    Пусть, например, условный заемщик характеризуется следующими коэффициентами: Кал = 0,02; Кпл = 0,5; Кп = 1,8; Кн = 0,5. В соответствии с таблицей 13 это значит, что по Кал заемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (к которому относят заемщиков с коэффициентом Кал < 0,5), а по остальным коэффициентам - ко второму классу. Тогда для расчета рейтинга этого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 14.

    Таблица 14 - Расчет условного рейтинга заемщика по методике
    отделения Сбербанка, обслуживающего обследованное предприятие


    Коэффициенты

    1-й класс

    2-й класс

    3-й класс

    Кал

    3

    30

    3·30 = 90

    Кпл

    2

    20

    2·20 = 40

    Кп

    2

    30

    2·30 = 60

    Кн

    2

    20

    2·20 = 40

    Итого

    х

    100

    230

     

    Исходя из полученного итога (230 баллов), данный ссудозаемщик может быть отнесен лишь ко второму классу кредитоспособности.

    С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.

    Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь при наличии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.

    Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если же и выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентной ставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамику их финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующие меры по возврату выданных кредитов или их прекращению. Теперь можно оценить рейтинг ООО "Прогресс-Агро" как ссудозаемщика (по состоянию на начало 2006 г.).

    4. КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО "ПРОГРЕСС-АГРО" И

    ОБОСНОВАНИЕ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

     

    4.1. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по состоянию на начало 2006 г.

     

    Используя методические подходы, описанные в разделе 3.3, в ходе подготовки данной работы разделили имеющиеся активы предприятия (по состоянию на конец 2005 г.) на классы, определили объем и структуру его долговых обязательств. В результате были составлены таблицы 15, 16, 17 и 18.

    Таблица 15 - Ликвидные средства первого класса,
    имеющиеся в ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2006 г.


    Показатели

    Номер строки баланса
    (ф. № 1)

    Сумма,
    тыс.руб.

    Сальдо по счету №

    Денежные средства

    260

    1328

    50, 51

    Краткосрочные финансовые вложения

    250

    -

    58,59

    Итого

    -

    1328

     

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.