Анализ кредитного рейтинга сельскохозяйственного предприятия (на примере конкретного предприятия)
Источник: форма № 5 Приложение к балансу
(расчет); форма № 17-АПК (расчет)
1.3. Производственная специализация и
основные результаты
хозяйственной деятельности ООО "Прогресс-Агро" в 2001-2005 гг.
Природные
условия и применяемая структура посевных угодий определяют производственное
направление или специализацию хозяйства. Основным показателем, характеризующим
специализацию, является структура товарной продукции. Ее анализ выполнили в
соответствии с методикой, изложенной в работах /28, 29/.
Рассматривая
структуру товарной сельскохозяйственной продукции ООО "Прогресс-Агро"
можно сделать вывод о том, что обследованное
хозяйство имеет многоотраслевой тип специализации.
В
среднем за пять лет в ООО "Прогресс-Агро" денежная выручка от
реализации сельскохозяйственной продукции увеличилась с 40,4 млн.руб. до 140,1
млн.руб. Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимает
продукция растениеводства. На её долю приходилось от 69,3 до 92 %денежной
выручки. Продукция животноводства занимала от 2,2 до 14,8 % от общего объёма
реализованной продукции.
Из
животноводческой продукции наибольшую сумму денежной выручки хозяйство получает
от реализации свиней. В 2005 г. на их долю пришлось 8,7 % всей товарной продукции.
Это обусловливается развитием в хозяйстве свиноводческой фермы и переработки
мяса.
Большой
объём в структуре товарной продукции занимает денежная выручка от реализации
зерна, а также сахарной свёклы и подсолнечника. В среднем за пять лет зерна реализовано
на сумму от 3172 тыс.руб. до 62870 тыс.руб., что составляло более половины от
общей выручки.
Таким
образом, производственное направление ООО "Прогресс-Агро" можно определить как зерново-животноводческое
(производство свинины, а с 2003 г. - и молока).
Производство свинины, молока и
производство зерна взаимосвязаны между собой,
дополняют друг друга. Производство зерна необходимо для развития животноводства, так как зерно является концентрированным кормом для
животных. В то же время от животноводства получают ценные органические
удобрения, являющиеся необходимым условием повышения плодородия почвы.
В связи с указанными обстоятельствами представляют большой
интерес для анализа производственной деятельности ООО
"Прогресс-Агро" показатели, отражающие урожайность основных
культур, продуктивность животных и вытекающие из них показатели валовых сборов
зерна и зернобобовых, сахарной свёклы, семян подсолнечника, прироста живой
массы свиней и КРС, надои молока. Соответствующая информация содержится в годовой
бухгалтерской отчетности в формах № 9-АПК ("Отчет о производстве и себестоимости
продукции растениеводства") и 13-АПК ("Отчет о производстве и
себестоимости продукции животноводства"). Правда, для расчета удоев коров
и среднесуточных приростов живой массы молодняка КРС данные, приводимые в форме
13-АПК "Отчет о производстве и себестоимости продукции животноводства",
необходимо подвергнуть несложной дополнительной обработке: разделить валовой
надой молока на среднегодовую численность коров, а валовой прирост молодняка
КРС - разделить на количество дней в году (365 дней), а затем на среднегодовую
численность молодняка на выращивании и откорме.
В таблице 5 приведены указанные выше основные
производственные результаты обследованного предприятия за 2001-2005 гг. Анализ
результатов деятельности предприятия проводили с учетом положений, изложенных в
методических рекомендациях /5/.
Из таблицы 5 видно, что в 2001-2005 гг. урожайность
зерновых и зернобобовых культур в хозяйстве была очень высокой - 35,8-41,5 ц/га
(в весе после доработки). Однако в 2003 г., вследствие крайне неблагоприятных
метеоусловий, урожайность этих культур существенно уменьшилась, составив лишь
35,8 ц/га. Еще больше сократилось валовое производство зерна и зернобобовых,
поскольку часть посевов погибла.
Недобор урожая зерновых частично был компенсирован ростом
урожайности и валовых сборов сахарной свёклы и маслосемян, включая сою. Что
касается животноводческой продукции, в том числе в виде переработанного молока,
то их производство постоянно возрастало.
Приведенные данные свидетельствуют о том, что возможности
предприятия в наращивании объема товарной продукции, в увеличении выручки от ее
продаж весьма значительны. Это видно из основных коммерческих результатов ООО "Прогресс-Агро" за 2001-2005 гг.
Указанные результаты представлены в таблице 6.
Из таблицы 6 видно, что при
резком падении объемов продажи зерна в 2003 и 2005 гг. предприятию удалось
весьма существенно увеличить продажу корней сахарной свёклы для переработки в сахар и маслосемян. Это смогло
полностью компенсировать резкое уменьшение объемов
продажи зерна, особенно с учетом колебаний реализационных цен на него. Однако рентабельность
продаж по зерну, сахарной свекле, подсолнечнику уменьшилась. По
животноводческой продукции, кроме молока, сохранялась убыточность. Но в 2005 г.
высокорентабельными стали продажа свиней и молока (табл.6).
Таблица
6 - Основные коммерческие результаты ООО
"Прогресс-Агро" в 2001-2005 гг.
Показатели
Годы
2005 г.
в % к
2001 г.
2001
2002
2003
2004
2005
Продано продукции, тонн:
зерновых и зернобобовых
23226
27480
15775
19214
9409
40,5
сахарной свёклы
712
1764
2616
8705
34438
4836,8
семян подсолнечника
407
843
2177
2144
7054
1733
КРС
-
2
20
161
17
-
молока
-
691
806
1165
1595
230,8
свиней
114
131
303
279
253
221,9
Цена продаж за 1 т, руб.:
зерновых и зернобобовых
2145
2288
3393
2358
1854
86,4
сахарной свёклы
640
557
873
734
697
108,9
семян подсолнечника
2280
4253
4428
6939
5404
237,0
КРС
-
17000
33000
23435
37471
220,4
молока
-
3356
4221
5452
7738
230,6
свиней
27281
31565
28340
37728
64032
234,7
Себестоимость 1 т проданной продукции, руб.
зерновых и зернобобовых
1458
2069
2412
2145
1613
110,6
сахарной свёклы
438
540
672
450
528
118,7
семян подсолнечника
1789
3386
3485
4719
4366
244,0
КРС
-
70500
61531
53581
91941
130,4
молока
-
6042
4988
4997
4638
76,8
свиней
37696
35473
35145
42230
30802
81,7
Рентабельность продаж, %
зерновых и зернобобовых
47,1
10,6
40,7
9,03
13,0
27,6
сахарной свёклы
46,1
3,1
29,9
38,7
24,2
52,6
семян подсолнечника
27,4
25,6
27,1
32,0
19,2
70,1
КРС
-
-75,9
-46,4
-128,6
-145,4
-191,6
молока
-
-44,5
-15,4
8,8
40,1
455,7*
свиней
-27,6
-11,0
-19,4
-11,9
51,9
-
Источник:
форма № 7-АПК и расчеты автора * К 2004 г.
К
основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят
выручку от реализации продукции (работ, услуг) /9/. При этом учитывают выручку
нетто (общую выручку за вычетом НДС, акцизов и иных обязательных платежей),
балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты деятельности
предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализованной
продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие
операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, налог на
прибыль /10/.
Финансовые результаты деятельности ООО
"Прогресс-Агро" в 2004-2005 гг. приведены в таблице 7.
Таблица 7 - Финансовые результаты ООО
"Прогресс-Агро"
в 2004 и 2005 гг., тыс.руб.
Показатели
Годы
2005 г. в % к
2004 г.
2004
2005
Прибыль от продажи зерновых и
зернобобовых культур
4104
2275
Прибыль от продажи подсолнечника
4769
7319
Прибыль (убыток) от продажи сои
833
-3635
Прибыль от продажи сахарной свеклы
2475
5837
Общая прибыль от растениеводства
11859
11652
Прибыль (убыток) от продажи КРС
-4854
-926
Прибыль (убыток) от продажи свиней
-1214
8407
Прибыль от продажи молока
529
4945
Прибыль (убыток) от животноводства
-5782
12434
Прибыль от реализации всех видов
продукции, работ, услуг, товаров
4556
27644
Рентабельность затрат, %
4,03
24,6
Рентабельность активов, %
2,71
10,7
Источник: расчеты автора, выполненные по данным форм 7-АПК, 9-АПК,
13-АПК. Среднегодовая стоимость активов в 2004 г. составляла 168150 тыс.руб.,
в 2005 г. - 257246
Из таблицы 7 видно, что в 2004 г. наибольший
удельный вес в структуре выручки все годы занимало растениеводство - животноводство
было убыточным. Однако в 2003 г. на долю животноводства пришлось почти 45 %
всей прибыли от продаж. Наиболее значительным был удельный вес в прибыли предприятия от продажи продукции свиноводства и
молочного скотоводства. На долю указанных отраслей пришлось более 48 %
всей прибыли. При этом 2004 и 2005 гг. доля растениеводческой продукции в общих
объемах полученной прибыли проявила некоторую тенденцию к уменьшению. В то же
время убыточность животноводства в относительном измерении стала уменьшаться
(продажа КРС), сменяясь прибылью от двух других отраслей.
Отмеченные тенденции можно
рассматривать как определенное проявление увеличивающегося платежеспособного
спроса покупателей на продукцию животноводческого происхождения. Цены на нее
стали возрастать быстрее, чем возрастали затраты. По мере выхода нашей страны
из затянувшегося кризиса, связанного с рыночным реформированием экономики,
спрос на более ценные продукты питания (мясо, молоко) должен возрастать и
дальше. В этих условиях в выигрыше окажутся те сельскохозяйственные предприятия,
которые развивают животноводство. Чтобы в полной мере воспользоваться новыми возможностями,
связанными с вероятным увеличением спроса на продукты питания животноводческого
происхождения, такие предприятия должны перестроить производство на современной
технологической основе. Для этого нужны инвестиции в модернизацию ферм, закупку
племенных животных. Осуществить такие инвестиции без привлечения кредитных
ресурсов, скорее всего, невозможно. Отсюда и вытекает большая роль банковского
кредитования сельскохозяйственных предприятий на современном этапе.
Рассмотрению этих и других связанных с ними вопросов будет посвящен следующий
раздел данной работы.