Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

5. Методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (АРБ) получила распространение в последние годы. По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» – ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» – производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» – предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей[22].

2.3 Методики определения кредитоспособности заемщиков, применяемые российскими банками

Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика. При расчете показателей (коэффициентов) применяется принцип осторожности, т.е. пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки. Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности (К1, К2, К3); коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КА); показатель оборачиваемости и рентабельности (К5). Согласно Регламенту Сбербанка России основными оценочными показателями являются коэффициенты К1 К2, К3, КА, К5, а остальные показатели (оборачиваемости и рентабельности) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти коэффициентам. По результатам анализа пяти коэффициентов заемщику присваивается категория, представленная в таблице 1, по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными).

Таблица 1. Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой Сбербанка России

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Следующий шаг – расчет общей суммы баллов (S) с учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: K1 = 0,11; К2 = 0,05; К3 = 0,42; К4 = 0,21; К5 = 0,21. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений; второклассные – кредитование требует взвешенного подхода; третьеклассные – кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S=1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу; S> 2,42 соответствует третьему классу. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском[23].

В КИБ «Альфа-Банк» с целью выяснения уровня кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Инструкция по определению кредитоспособности заемщика, в которой установлены общие требования и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Финансовое состояние заемщика при этом оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки являются ликвидность и платежеспособность заемщика, во втором – структура источников средств. В рамках анализа финансового состояния и кредитоспособности заемщика оцениваются платежеспособность заемщика, его имущественное положение, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность деятельности.

Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, не погашенные в срок, прочие краткосрочные и долгосрочные займы, не погашенные в срок, просроченная краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность, кредиты банков для работников, не погашенные в срок, и т.д.

Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их изменений. Имущественное положение, наличие и качество внеоборотных активов заемщика характеризуются следующими показателями: сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (авансированный капитал); доля активной части внеоборотных активов; коэффициент износа основных средств; коэффициент обновления; коэффициент выбытия.

Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и источников средств, используемых для покрытия различных видов активов организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; критическое финансовое положение. В рамках анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитывается ряд относительных аналитических значений: маневренность собственных оборотных активов; доля собственных оборотных активов в текущих активах; коэффициент покрытия; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; доля оборотных активов в валюте баланса; коэффициент покрытия запасов.

Оценка финансовой устойчивости состоит в расчете доли каждого вида источника средств в общей сумме авансированного капитала. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств, и при этом согласно Инструкции рассчитываются следующие коэффициенты: концентрации собственного капитала; финансовой зависимости; маневренности собственного капитала; концентрации привлеченного капитала; структуры долгосрочных вложений; долгосрочного привлечения заемных средств; соотношения привлеченных и собственных средств.

Оценка деловой активности заключается в расчете показателей, характеризующих эффективность текущей (основной, производственной) деятельности организации: производительность труда; фондоотдача; оборачиваемость дебиторской задолженности; оборачиваемость производственных запасов; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемость собственного капитала; оборачиваемость основного капитала (ресурсоотдача); период окупаемости собственного капитала.

Оценка на качественном уровне проводится в сравнении деятельности заемщика и родственных по сфере приложения капитала предприятий; в этом случае учитываются следующие критерии: емкость рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт. Далее осуществляется формализованная оценка производства на основании кредитной заявки и оценки финансового состояния заемщика, предназначенной для повышения объективности балльной системы. Позиции разделов кредитной заявки оцениваются по пятибалльной шкале. Каждая оцениваемая позиция кредитной заявки имеет вес, представленный в таблице 2.

Таблица 2. Шкала весов оцениваемых позиций при анализе кредитоспособности заемщика в КИБ «Альфа- Банк»

Рейтинг вычисляется путем умножения балла, выставленного по каждой оцениваемой позиции, на ее вес. Кредит классифицируют исходя из соотношения рейтинга заемщика и рейтинга обеспечения в соответствии с таблице 3.

Таблица 3. Оценка класса заемщика при классификации кредита по методике КИБ «Альфа-Банк»

Классы кредита характеризуются следующим образом: IA «Лучший» – клиент первоклассной кредитоспособности; IB «Хороший» – кредит высокого качества; II «Удовлетворительный» – кредит удовлетворительного качества; III «Приемлемый» – кредит приемлемого качества; IV «Проблемный» – проблемный кредит; V «Худший» – кредит крайне низкого качества.

После этого проводится окончательная оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта, являющаяся основанием для принятия оптимального управленческого решения о желательности (или нежелательности) кредитных взаимоотношений с организацией на определенных условиях[24].

Заключение

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) – это его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика. Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы. Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде. Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно выделить две группы моделей: 1) классификационные модели; 2) модели на основе комплексного анализа. Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые – в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости. Недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. Предварительный анализ кредитоспособности заемщика должен включать следующие этапы: формирование информационной базы анализа кредитоспособности; оценка достоверности представленной информации; предварительная оценка потенциального заемщика; обработка полученной информации; сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями; качественный анализ финансовых коэффициентов; определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе; расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика; присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя; анализ нефинансовых (качественных) показателей; заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита. В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка. Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. В КИБ «Альфа-Банк» с целью выяснения уровня кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Инструкция по определению кредитоспособности заемщика, в которой установлены общие требования и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Финансовое состояние заемщика при этом оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Список используемых источников

1.                Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Проспект, 2004. –416 с.

2.                Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. –410 с.

3.                Банковское дело [Текст] / Г. Белоглазова, Л. Кроливецкая. – СПб: Питер, 2004. – 384 с.

4.                Банковское дело [Текст]: Учебник. /В. Колесникова, М. Криловецкая. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 578 с.

5.                Банковское дело: современная система кредитования [Текст]: учеб. пособ. / О. Лаврушин, О. Афанасьева, Л. Корниенко.– М.: КНОРУС, 2006. – 256 с.

6.                Банковское дело: управление и технологии [Текст]: учеб. пособ. для вузов. – 2-е изд. / A. Тавасиев. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 671 с.

7.                Банковское дело: стратегическое руководство [Текст] – 2-е изд./А. Шеремет. – М.: Консалтбанкир, 2001. – 432 с.

8.                Баранов П., Лунева Ю. Принципы формирования методики оценки кредитования заёмщика [Текст] // Аудитор. – 2004. – № 9. – 48 с.

9.                Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования [Текст] // Финансы и кредит. – 2004. – № 1. – 84 с.

10.           Герасимов Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка [Текст] / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Е. Герасимова. – Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2001. – 126 с.

11.           Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 6. – 144 с.

12.           Гусева И. Анализ кредитоспособности предприятия [Текст] // Справочник экономиста. – 2005. – № 4. – 136 с.

13.           Ендовицкий Д. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учебно-практич. пособ. /Д. Ендовицкий, И. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. – 272 с.

14.           Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста [Текст] // Деньги и кредит. – 2006. – № 10. – 120 с.

15.           Килзер Дж. Р. Качество кредитов – залог успеха банков [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2008. –№ 6. – 144 с.

16.           Кирисюк Г., Ляховский В. Оценка банком кредитоспособности заемщика [Текст] // Деньги и кредит. – 2000. – № 7. – 120 с.

17.           Козлова О. Оценка кредитоспособности предприятий [Текст] / О. Козлова, М. Сморчкова, А. Голубович. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 358 с.

18.           Маркова О. Коммерческие банки и их операции [Текст] / О. Маркова, Л. Сахарова, В. Сидоров. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 288 с.

19.           Ольшаный А. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт [Текст] / А. Ольшаный. – М.: Русская деловая литература, 2004. – 450 с.

20.           Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка [Текст] /

Г. Панова. – М.: ИКЦ Дис, 2006. – 464 с.

21.           Пещанская И. Организация деятельности коммерческого банка [Текст] / И. Пещанская. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 320 с.

22.           Цветкова Е. Кредитная работа банка (общие положения) [Текст] / Е. Цветкова. – М.: Издательство «Посев», 2006. – 108 с.

[1] Пещанская И. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб. пособ. – М.: ИНФРА-М, 2001. – С. 156-157.

[2] Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 48.

[3] Килзер Дж. Р. Качество кредитов – залог успеха банков [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2008. –№ 6. – С. 27-28.

[4] Балабанов И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 53.

[5] Грачев В. Оценка платежеспособности предприятия за период [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 6. – С. 27-28.

[6] Баранов П., Лунева Ю. Принципы формирования методики оценки кредитования заёмщика [Текст] // Аудитор. – 2004. – № 9. – С. 32-37.

[7] Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка [Текст] / Г. Панова. – М.: ИКЦ Дис,2006. – С. 145-146.

[8] Гусева И. Анализ кредитоспособности предприятия [Текст] // Справочник экономиста. – 2005. – № 4. – С. 64-66.

[9] Кирисюк Г., Ляховский В. Оценка банком кредитоспособности заемщика [Текст] // Деньги и кредит. – 2000. – № 7. – С. 34-37.

[10] Панова Г. Кредитная политика коммерческого банка [Текст] / Г. Панова. –

М.: ИКЦ Дис,2006. – С. 153-155.

[11] Ендовицкий Д. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учебно-практич. пособ. / Д. Ендовицкий, И. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. – С. 95-97.

[12] Козлова О. Оценка кредитоспособности предприятий [Текст] / О. Козлова, М. Сморчкова, А. Голубович. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 178-180.

[13] Ольшаный А. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт [Текст] / А. Ольшаный. – М.: Русская деловая литература, 2004.- С. 234-236.

[14] Маркова О. Коммерческие банки и их операции [Текст] / О. Маркова, Л. Сахарова, В. Сидоров. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – С. 87-89.

[15] Герасимов Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка [Текст] / Б. Герасимов, Ю. Лаута, Е. Герасимова. – Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2001. – С. 54-55.

[16] Выборова Е. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования [Текст] // Финансы и кредит. – 2004. – № 1. – С. 19-21.

[17] Банковское дело [Текст]: Учебник. /В. Колесникова, М. Криловецкая. – М.: Финансы и статистика, 2003. – С. 352-354.

[18] Цветкова Е. Кредитная работа банка (общие положения) [Текст] / Е. Цветкова. – М.: Издательство «Посев», 2006. – C. 73-74.

[19] Ендовицкий Д. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учебно-практич. пособ. / Д. Ендовицкий, И. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. – С. 68-70.

[20] Банковское дело: современная система кредитования [Текст]: учеб. пособ. – 2-е изд./ О. Лаврушин, О. Афанасьева, Л. Корниенко. – М.: КНОРУС, 2006. – С. 143-145.

[21] Банковское дело [Текст] / Г. Белоглазова, Л. Кроливецкая. – СПб: Питер, 2004. –С.77-78.

[22] Банковское дело: управление и технологии [Текст]: учеб. пособ. для вузов. – 2-е изд./ A. Тавасиев. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – С. 387-389.

[23] Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста [Текст] // Деньги и кредит. – 2006. – № 10. – С. 3-9.

[24] Банковское дело: стратегическое руководство [Текст]: – 2-е изд./А. Шеремет. – М.: Консалтбанкир, 2001. – С. 147-151.

Страницы: 1, 2, 3, 4