Анализ финансового состояния страховой компании
Запасы росли весь
рассматриваемый период. В 2005г. по сравнению с предыдущим годом, объем запасов
возрос на 1976 тыс. руб. В 2006г запасы возросли на 35%, по сравнению с
предыдущим годом. А в 2007г. произошло увеличение всего на 11%. Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям присутствует в балансе только
за 2004г. В этот год данная величина является наибольшей из всех активов, ее
величина составляла 118932 тыс. руб. Денежные средства наоборот снижались весь
период. В 2005г. произошел незначительный рост на 524 тыс. руб. Уже в 2006г.
объем денежных средств снизился ниже отметки 2004-го года, и составил 6149 тыс.
руб. А в 2007г. они достигли своего наименьшего значения в 3048 тыс. руб. Данный
анализ структуры активов является экспресс-анализом, так как были рассмотрены
лишь крупные статьи активов.
Основным источником
дохода страховой компании должна быть инвестиционная деятельность. Поэтому необходимо
произвести анализ соответствующих абсолютных показателей (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Состав инвестиционных активов ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия»
АКТИВ
|
Код
|
2004
|
2005
|
2006
|
инвестиции
|
120
|
10040
|
41605
|
51060
|
в том числе
|
|
|
|
|
финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие
организации
|
130
|
10040
|
20605
|
16560
|
в том числе
|
|
|
|
|
акции дочерних и зависимых обществ
|
131
|
101
|
101
|
101
|
вклады в уставные (складочные) капиталы дочерних и
зависимых обществ
|
133
|
400
|
-
|
-
|
акции других организаций
|
134
|
7453
|
7453
|
7043
|
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные
им займы
|
135
|
2051
|
13051
|
9416
|
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций
|
136
|
35
|
-
|
-
|
иные инвестиции
|
140
|
-
|
21000
|
34500
|
в том числе депозиты в банках
|
142
|
-
|
21000
|
34500
|
Как можно увидеть из
таблицы, за последние годы наблюдается тенденция к росту инвестиционных активов.
Суммарная разница с 2004 по 2006 возросла на 41020 тыс.р. и на конец
рассматриваемого периода составила 51060 тыс.р. А вот массовая доля инвестиций
в общем объеме активов оказалась нестабильной. Наглядно это представлено на
рисунке 2.1
Проведем анализ структуры
инвестиционных активов. Как видно из рисунка 2.2, состав данной группы активов
так же не отличался стабильностью. В 2004г. большую часть инвестиций составляли
акции других организаций. А вот в 2005г. и 2006г. основу инвестиций составляют
банковские депозиты.
Рисунок 2.1 – Массовая
доля инвестиций в общем объеме активов ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике
Мордовия»
Рисунок 2.2 - Структура инвестиционных активов
ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике Мордовия»
Управляя вложениями с
позиции возвратности и доходности, в 2006 году существенная часть активов была
переведена из вложений в государственные ценные бумаги, акции и иные
инструменты других организаций в депозиты в банках. Нужно отметить, что это в
первую очередь объясняется их большей доходностью, а также способствует
развитию бизнеса в области страхования тех отраслей экономики, чья
деятельность, прежде всего, связана с банковскими заимствованиями и
посредническими услугами.
Все это говорит нам о
снижении инвестиционной активности компании на мордовском рынке. Руководство
компании предпочитает отдать средства в банк под процент, чем вкладывать их в
перспективные проекты. Хотя мировая практика показывает, что основным
источником дохода должны быть именно инвестиции. Это не только приносит высокую
прибыль, но и является неплохим стимулированием экономики, хотя и довольно
рискованно.
Подводя итог всему выше
сказанному, можно отметить, что финансовое положение организации нельзя назвать
благополучным. Денежные средства имеют тенденцию к снижению объемов, инвестиции
компании достаточно нестабильны. По моему мнению, организация должна больше
времени уделять инвестиционной политике, использованию собственных средств в
стратегически важных для организации направлениях.
Собственные
средства организации состоят из уставного, добавочного и резервного капиталов,
фондов потребления и накопления, а также нераспределенной прибыли. Эти
средства, оставшиеся у общества после осуществления обязательных платежей в
бюджет, выплат собственникам и стимулирования работников, могут использоваться
на дальнейшее развитие, а также служат гарантией устойчивости общества и
способности выполнять свои обязательства. Поскольку данные ресурсы, как
правило, свободны от конкретных обязательств, определенная их часть также может
быть вложена в сравнительно долгосрочные и менее ликвидные виды инвестиций. А
это особенно важно в условиях значительного снижения инвестиционной активности
компании.
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Росгосстрах-Поволжье»
- «Главное
управление по Республике Мордовия»
Финансовый анализ
деятельности страховой организации, как было отмечено выше, проводится в два
этапа. Анализ абсолютных и относительных показателей.В качестве абсолютных
показателей рассмотрим динамику доходов и расходов филиала ООО
«Росгосстрах-Поволжье». Для начала проанализируем результат от операций по страхованию
жизни. Данные представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Динамика доходов и расходов ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия» по страхованию жизни.
Наименование показателя
|
Код
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
Страховые премии (взносы)
|
010
|
25819
|
33257
|
11226
|
11226
|
Доходы по инвестициям
|
020
|
1450
|
1389
|
9893
|
9893
|
Выплаты по договорам страхования
|
030
|
16169
|
22390
|
19478
|
19478
|
Изменение резервов по страхованию жизни
|
040
|
-11699
|
-13864
|
1694
|
1694
|
Расходы по ведению страховых операций – нетто
перестрахование
|
050
|
3999
|
4174
|
491
|
491
|
затраты по заключению договоров страхования
|
051
|
2162
|
1702
|
463
|
463
|
прочие расходы по ведению страховых операций
|
052
|
1837
|
2472
|
28
|
28
|
Расходы по инвестициям
|
060
|
-
|
-
|
9366
|
9366
|
Результат от операций по страхованию жизни
|
070
|
-4598
|
-5782
|
-6522
|
-6522
|
Основной доходной статьей
по страхованию жизни являются страховые премии по страхованию жизни. В 2004г.
сумма премий составила 25819 тыс. руб. В 2005г. рост премий по страхованию
жизни продолжился. На этот раз данная сумма возросла на 29%. В абсолютном
значении данная величина составила 33257 тыс. руб. В последующие годы
наблюдается снижение поступлений премий. Уже в 2006г. их значение составило
11226 тыс. руб. (на 66% меньше, чем в 2005г.). В 2007г. сумма премий по
страхованию жизни не изменилось. Оно так же составило 11226 тыс. руб. В общей
сложности, в период с 2004г. по 2007г. сумма премий по страхованию жизни изменилась
всего на 22%.
Следующей статьей дохода
являются доходы по инвестициям. Их величина в 2004г. составила 1450 тыс. руб. В
2005г. объем данного вида доходов снизился. Уменьшение произошло на 61 тыс.
руб. В следующем году произошло резкое увеличение данного показателя на 612%,
или на 8504 тыс. руб. В 2007г. данное значение так же не изменилось. В общей
сложности, доходы по инвестициям возросли на 8443 тыс. руб., или на 518% (с 1450
тыс. руб. в 2004г, до 9893 тыс. руб. в 2007г.).
В 2004г. доходы по
инвестициям на 100% состояли из процентов к получению. В 2005г. их доля
сократилась до 16%, остальное составили доходы от участия в других
организациях. В 2006 и 2007гг. доля процентов к получению, в общей массе
доходов по инвестициям составляли 5%.
Расходы ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия» в страховании жизни складываются из
выплат по договорам страхования, расходов по ведению страховых операций и
расходов по инвестициям.
Выплаты по договорам
страхования в 2004г. составили 16169 тыс. руб. В 2005г. объем выплат продолжал
увеличиваться, и достиг значения 22390 тыс. руб., таким образом он возрос на
6221 тыс. руб. В следующем году количество выплат снизилось на 13%. В 2007г.
данный показатель не изменился, по сравнению с 2006г. и остался на уровне 19478
тыс. руб. Расходы по ведению страховых операций в 2004г. имели величину в 3999
тыс. руб. В 2005г. сумма расходов по ведению страховых операций продолжали
расти. Они возросли на 175 тыс. руб., или на 4%, и составили 4174 тыс. руб. В
2006 и 2007гг. наблюдается резкое снижение данного вида расходов до 491 тыс.
руб. Данное снижение можно расценить двояко. С одной стороны – снижение
расходов, с другой – столь сильное снижение расходов на ведение страховых
операций можно расценить как снижение деловой активности компании.
Расходы на ведение
страховых операций состоят из двух статей: затраты по заключению договоров
страхования, и прочие расходы по ведению страховых операций. Для большей
наглядности отобразим необходимые данные в виде графика (рисунок 2.3)
Рисунок 2.3 - Динамика структуры расходов на
ведение страховых операций ООО «Росгосстрах-Поволжье» - «Главное управление по Республике
Мордовия»
Как можно заметить на
рисунке, структура расходов на ведение дела не отличалась стабильностью. В
2004г. разница между прочими расходами по ведению страховых операций и
затратами по заключению договоров страхования была весомой. Прочие расходы
составляли 1873 тыс. руб., а затраты по заключению договоров – 2162 тыс. руб.
Это соответствует 46% и 54%. В 2005г. ситуация меняется. На этот раз большую
часть расходов составляют прочие расходы (2472 тыс. руб. – 59%), а меньшую –
затраты на заключение договоров (1702 тыс. руб. – 41%). В 2006 и 2007гг.
большую долю расходов на ведение страховых операций составляли затраты по
заключению договоров страхования (94%). Прочие расходы по ведению страховых
операций снизились до крайне низкой отметки в 28 тыс. руб. (6%).
Следующая статья расходов
в группе страхования жизни – расходы по инвестициям. Данный вид расходов
присутствует лишь в 2006 и 2007гг. и его величина равна 9366 тыс. руб.
Изменение резервов по страхованию жизни может относится как к доходам, так и к
расходам. Зависит это от того, с каким знаком произошли изменения. Если
происходит увеличение размера резерва по страхованию жизни, то изменение
учитывается со знаком «+», и статья считается доходом. Если произошло
уменьшение – то учитывается со знаком «−», и считается расходом. В 2004г.
резерв по страхованию жизни снизился до -11699 тыс. руб., а в следующем году он
составил -13864 тыс. руб. В 2006 и 2007гг. резерв по страхованию жизни
увеличился на 1694 тыс. руб. и данное изменение было учтено как доход. Следующая
группа показателей – это показатели по страхованию иному, чем страхование
жизни. Необходимые данные занесем в таблицу (таблица 2.4) Страховые премии по
страхованию иному, чем страхование жизни, в 2004г. имели величину 320013 тыс.
руб. А в 2005г. данный показатель увеличился и составил 393086 тыс. руб. На
этом доходы по данной группе показателей заканчиваются. Теперь рассмотрим
расходы.
Общая тенденция к
увеличению наблюдается у состоявшихся убытков. В 2004г. величина убытков
составила 151833 тыс. руб. В следующем году наблюдается некоторое снижение.
Убыток снизился на 16% и составил 127940 тыс. руб. В 2006-2007гг. данный
показатель вновь вырос на 38% (или на 49152 тыс. руб.). В общей сложности, состоявшиеся
убытки, в период с 2004 по 2007гг., выросли 25259 тыс. руб.
Таблица 2.4 - Динамика доходов и расходов ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия» по страхованию иному, чем
страхование жизни.
Выплаты по договорам
страхования так же стабильно возрастали за весь период. В 2005г. по сравнению с
2004г. выплаты увеличились на 9%. А в 2006-2007гг. показатель возрос на 29231
тыс. руб. Отчисления от страховых премий не принимали высоких значений. Сумма
данных отчислений повышалась с 3671 тыс. руб. в 2004г., до 4255 тыс. руб. в
2005. Общий объем расходов по ведению страховых операций имел тенденцию к росту
в 2004-2005г.г., когда они достигли своего максимума в 72760 тыс. руб. Отдельная
группа показателей – изменение резервов. Подведем итог по данной группе
показателей, проведя анализ результата от операций по страхованию иному, чем
страхование жизни.
Рисунок 2.4 - Динамика результата от операций ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия» по страхованию иному, чем
страхование жизни.
В данной группе
показателей, результат от операций оказался положительным, начиная с 2004г. По
графику видно, что результат по данному виду операций весь рассматриваемый
период рос достаточно высокими темпами.
Перейдем к следующей
группе абсолютных показателей. В него включены прочие доходы и расходы, и
итоговые показатели.
Таблица 2.5 - Прочие доходы и расходы ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия»
Доходы по инвестициям
появились лишь в 2005г. Их сумма составила 67 тыс. руб. В следующем году
величина дохода по инвестициям снизилась до 9 тыс. руб.
Управленческие расходы
ежегодно росли достаточно высокими темпами. В первый год рассматриваемого
периода, данный вид расходов составил 47904 тыс. руб. В 2005г. они возросли еще
на 19543 тыс. руб. В 2006-2007гг. управленческие расходы достигли максимальной
величины в 125342 тыс. руб.
Прочие доходы, кроме
доходов, связанных с инвестициями на 63% увеличились в 2005г. В 2006-2007гг.
объем прочих доходов снизился на 2137 тыс. руб.
Если рост предыдущего
показателя имел положительный эффект, то рост прочих расходов – является
отрицательным показателем. Их величина росла на протяжении всего периода. Сумма
возросла с 5137 тыс. руб. в 2004г., до 9103 тыс. руб. в 2007г.
В первый год, до
налогообложения, общий результат деятельности рассматриваемой компании являлся
убытком. В 2004г. он составил 4106 тыс. руб. 2005г. филиал ООО
«Росгосстрах-Поволжье» закончил уже с прибылью. Она составила 41191 тыс. руб. В
последующие годы данная величина возросла еще на 810%.
Чистая прибыльимеет
аналогичную динамику.
На основе только что
рассмотренных данных рассчитаем первый из относительных показателей –
коэффициент убыточности (таблица 2.6)
В первый год
рассматриваемого периода коэффициент убыточности составил 0,22. На следующий
год данный коэффициент снижается, что является положительным показателем.
Однако в 2006г. уровень убыточности достигает значения 5,28, который
сохраняется и в 2007 году.
Таблица 2.6 - Расчет коэффициента убыточности ООО
«Росгосстрах-Поволжье» -
«Главное управление по Республике Мордовия»
Показатель
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
Всего выплат
|
151340
|
169805
|
196124
|
196124
|
Расходы по ведению страховых операций по страхованию жизни
|
3999
|
4174
|
491
|
491
|
Расходы по ведению страховых операций по страхованию, иному
чем страхование жизни
|
72034
|
72760
|
58817
|
58817
|
Сумма выплат и расходов на ведение дела
|
76033
|
76934
|
59308
|
59308
|
Всего премий
|
345832
|
426343
|
11226
|
11226
|
Коэффициент убыточности
|
0,22
|
0,18
|
5,28
|
5,28
|
Страницы: 1, 2, 3, 4
|