Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
229
442
3.
Долгосрочные пассивы (П3)
603
500,8
-374
-58,8
4. Трудно
реализуемые активы (А4)
0
0
4. Постоянные
пассивы (П4)
6
6,3
-6
-6,3
Баланс
788
860,2
Баланс
788
860,2
п2-п5
п3-п6
Баланс
считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:
А1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 £ П4
В
случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или
меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ
ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в
пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен
сроку погашения обязательств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств
позволяет вычислить следующие показатели:
*
текущая
ликвидность,
которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-)
предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени (сопоставляем
наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными пассивами):
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);
ТЛ = (5,5+412,7)-(353,1+0) = 65,1
*
перспективная
ликвидность
- это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и
платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и
среднесрочными пассивами):
ПЛ = А3-П3;
ПЛ = 442-500,8 = -58,8.
Сопоставление
итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев),
отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 9 видно,
что присутствует платежный недостаток, причем он к концу периода он увеличился.
Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные
обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2
(сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей
ликвидности в недалеком будущем, что определяется снижением величины быстро
реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их
влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп
отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Ситуация с перспективной ликвидностью пессимистична, в таблице мы наблюдаем
недостаток по обоим группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои
долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно
реализуемые активы..
Результаты
расчетов по данным предприятия (таблица 9) показывают, что сопоставление итогов
групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:
{А1< П1; А2 >П2; А3 < П3; А4 < П4}
Исходя
из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную.
Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя
предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за
анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит
отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на
412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.
Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.
Перспективная
ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый
платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.
Проводимый
по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным
и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых
коэффициентов (таблица10).
Исходя
из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие
платежеспособность, имеют следующие значения:
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие
платежеспособность
№
Наименование
Обозна-
Нормальное
На начало
На конец
Откл.
показателя
чение
ограничение
периода
периода
1.
Общий показатель ликвидности
L1
>1
1,03
0,68
-0,34
2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
L2
>0,2 - 0,25
0,25
0,02
-0,23
3.
Коэффициент критической ликвидности
L3
допустимое: 0,7 - 0,8
желательно: >1,5
3,12
1,18
-1,94
4.
Коэффициент текущей ликвидности
L4
необходимое 1,0 оптим.
не менее 2,0
4,40
2,44
-1,97
Общий показатель
ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств
предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных)
при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств
входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость
с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998
года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года
0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.
Для оценки
платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя
ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в
качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент
абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец
1998 года только 2% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее
время.
Коэффициент
критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на
конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент
текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на
конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только
своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции
, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств)
может погасить краткосрочную задолженность.
Таким образом,
можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие
попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие
выполнит свои обязательства.
Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ
прибыли от реализации
Для анализа
балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах»
и данные помещаем в таблицу 11
Таблица 11
Отчет о финансовых результатах
Наименования показателя
Код
За отч.
За анал.
Откл.
Удельн.
вес
Откл.
стр.
период
период
(+,-)
отч.
период
анал.
период
уд. веса
Выручка
(нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (- НДС, акцизы, обяз.
платежи)
10
885,9
1919,5
-1033,6
100,00
100,00
0,00
С/с
реализации товаров, продукции, работ, услуг
20
907,5
1258,8
-351,3
102,44
65,58
36,86
Коммерческие
расходы
30
Управленческие
расходы
40
17
8,7
8,3
1,92
0,45
1,47
Прибыль
(убыток) от реализации
50
-38,6
652
-690,6
-4,36
33,97
-38,32
Проценты
к получению
60
0,2
0,2
0,02
0,00
0,02
Проценты
к уплате
70
Доходы
от участия в др. организациях
80
Прочие
операционные доходы
90
Прочие
операционные расходы
100
11,9
13,9
-2
1,34
0,72
0,62
Прибыль
(убыток) от ФХД
110
-50,3
638,1
-688,4
-5,68
33,24
-38,92
Прочие
внереализационные доходы
120
0,3
0,3
0,03
0,00
0,03
Прочие
внереализационные расходы
130
Прибыль
(убыток) отчетного периода
140
-50
638,1
-688,1
-5,64
33,24
-38,89
Налог
на прибыль
150
Отвлеченные
средства
160
0,2
35,4
-35,2
0,02
1,84
-1,82
Нераспределенная
прибыль (убыток) отч. периода
170
-50,2
602,7
-652,9
-5,67
31,40
-37,07
Как мы видим в
таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно
бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с сезонностью
ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете
финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка
повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так
же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и
прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на
уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие
внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли
управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и
возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли
предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы.
