Анализ финансового состояния ОАО "Крафтвэй"

ü    изготовление металлоконструкций каркаса производственного корпуса пивоваренного завода «Вена». Генподрядчик ЗАО «Унисто».Объем поставки 289 тонн, 2002 год;

ü                     пивоваренный завод «Балтика». Металлоконструкции транспортно-пешеходной галереи. Генподрядчик: ОАО «Стальконструкция». Объем поставки 90 тонн, 2003 год;

ü                     самая крупная стройка в Европе в 2003 году табачная фабрика «Филипп Моррис». Генподрядчик – финская компания «Skanska Oy». Заказ на изготовление и монтаж металлоконструкций был получен в результате жесткого отбора среди нескольких претендентов – отечественных и зарубежных компаний. Начало строительства 2002 год, окончание – 2003 год. За время строительства ОАО «Кравтвэй» изготовил и смонтировал 2150 тонн металлоконструкций. При этом от заказчика не получено ни одной рекламации.

2.2. Содержание анализа

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчётности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:

v          сбор информации и оценка её достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчётности за требуемый период времени;

v          преобразование типовых форм бухгалтерской отчётности в аналитическую форму;

v          характеристика структуры отчёта (вертикальный анализ) и изменения, расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

v          выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;

v          установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

v          подготовка заключения и разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит из оценки пяти основных параметров:

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

2.3. Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:

v    основные концепции баланса;

v    значение и функции баланса;

v    строение бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определённый момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.

Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

¨           ознакомиться с имущественным состоянием предприятия;

¨           определить состоятельность предприятия, т.е. сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

¨           определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

2.3.1. Актив баланса

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

§        нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

§        основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

§        капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.)

Оборотные активы (мобильные средства):

¨           запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:

·              хранящееся для реализации;

·              находящиеся в процессе производства для реализации;

·              постоянно расходующиеся на производство продукции);

¨           дебиторская задолженность;

¨           краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

¨           денежные средства.

Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее полное представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамики их изменений.

Структура активов баланса ОАО «Крафтвэй» на 2003 г.

табл. №1

Статьи баланса

на начало года

на конец года

изменение

(+/-)

сумма, тыс.руб.

уд.вес,

%

сумма, тыс.руб.

уд.вес,

%

сумма, тыс.руб.

уд. вес,

%

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы

1946262

72,21

1911930

60,47

-34332

-17,74

1.1. Нематериальные активы

-

-

1528

0,04

1528

0,04

1.2. Основные средства

1944161

72,20

1884350

59,60

-59811

-12,6

1.3. Незавершённые капитальные вложения

2101

0,01

26052

0,83

+23951

+0,82

2. Оборотные средства

745521

27,77

1251709

39,36

+506188

+11,59

2.1. Производственные запасы

198861

7,38

660977

20,79

+462116

+13,41

а). сырьё и материалы

142289

5,28

588529

18,54

+446240

+13,26

б). М.Б.П.

25924

0,96

71272

2,25

+45348

+1,29

в). НДС по приобретённым ценностям

30648

1,14

-

-

-30648

-1,14

2.2. Расчёты с дебиторами

473099

17,67

530458

16,62

+57359

-1,05

а). расчёты с потребителями и заказчиками

119057

4,43

-

-

-119057

-4,43

б). расчёты по векселям

-

-

100000

3,16

+100000

+3,16

в). расчёты за товары отгруженные

353000

13,21

378137

11,91

+25137

+1,3

г). расчёты с прочими дебиторами

1042

0,03

51145

1,61

+50103

+1,58

2.3. Денежные средства

73561

2,72

61450

1,94

-12111

-0,78

а). касса

79

0,002

1180

0,04

+1101

+0,04

б). расчётный счёт

60310

2,24

47686

1,51

-12624

-0,73

в). прочие денежные средства

13172

0,48

12584

0,39

-588

-0,09

Итого (валюта баланса)

2691783

100

3163639

100

+471856

-